Czy mogę kupować fundusze inwestycyjne z kontem zabezpieczającym?
Kupowanie papieru wartościowego przy użyciu konta depozytu zabezpieczającego oznacza, że pożyczasz pieniądze, aby móc kupić więcej akcji, niż masz na to gotówka. Jest to ryzykowne, ponieważ jeśli Twoja inwestycja spadnie, stracisz nie tylko pieniądze, ale również pożyczone. Przyjrzyjmy się, dlaczego to nie zadziała w przypadku funduszy inwestycyjnych, a także przyjrzyjmy się innym sposobom kupowania innych rodzajów funduszy z depozytem zabezpieczającym.
Różnica między akcjami a funduszami powierniczymi
Ze względu na mechanizmy cenowe / handlowe stosowane w przypadku funduszy inwestycyjnych, nie można ich kupować ani sprzedawać jak akcji. Podczas handlu akcjami inwestor może składać zlecenia z limitem, angażować się w krótką sprzedaż, kupować z depozytem zabezpieczającym i dokonywać transakcji na rynku wtórnym przez cały dzień.
Natomiast tytuły uczestnictwa w funduszach powierniczych są emitowane kupującym i umarzane od sprzedających bezpośrednio przez towarzystwo funduszu. Ceny tytułów uczestnictwa funduszu są ustalane raz dziennie po zamknięciu działalności i są oparte na cenach zamknięcia bazowych papierów wartościowych znajdujących się w portfelu funduszu. Ceny kupna i sprzedaży tytułów uczestnictwa funduszu są księgowane dopiero następnego dnia po przeprowadzeniu transakcji. Utrudnia to szybkie wyjście z funduszu wspólnego inwestowania, gdy traci pieniądze. Z tego powodu nie można kupować udziałów w funduszach inwestycyjnych, korzystając z konta zabezpieczającego.
Korzystanie z rachunku zabezpieczającego dla funduszy ETF
Ze względu na te ograniczenia w przypadku konwencjonalnych funduszy inwestycyjnych, fundusze giełdowe, które są indeksowymi funduszami inwestycyjnymi o strukturze kapitałowej i notowanymi na giełdzie, zostały pierwotnie utworzone w odpowiedzi na chęć profesjonalnych traderów do handlu funduszami z taką samą łatwością jak akcje.
Możesz kupować fundusze ETF na marginesie. Ważne jest, aby zrozumieć ryzyko. Jeśli pożyczysz pieniądze, aby kupić ETF, a jego wartość spadnie, będziesz musiał dokonać wpłaty na swoje konto z depozytem zabezpieczającym. Dodatkowo od pożyczonych pieniędzy zapłacisz odsetki. Każda z tych sytuacji może mieć fatalne skutki dla Twojej inwestycji. A nawet jeśli nie stracisz całej inwestycji, koszty pochłoną Twoje zyski z funduszu ETF.
Istnieje również podwójne zagrożenie: niektóre fundusze ETF używają depozytu zabezpieczającego do kupowania posiadanych papierów wartościowych. Kiedy widzisz ETF, który próbuje osiągnąć dwu- lub trzykrotny wzrost w stosunku do swojego podstawowego indeksu, oznacza to, że fundusz używa dźwigni finansowej lub pożyczonych pieniędzy, aby spróbować osiągnąć te wyniki. Następnie, jeśli pożyczasz pieniądze, aby kupić ten lewarowany ETF, ryzykujesz jeszcze bardziej. Ponadto brokerzy nie pozwolą Ci pożyczyć tak dużej kwoty na zakup tego typu ETF. Potencjalne straty są ogromne. Na przykład fundusz ETF, który stara się uzyskać dwukrotnie wyższą wydajność niż indeks, może stracić dwa razy więcej, gdy indeks spadnie. Jeśli pożyczyłeś pieniądze, aby kupić ten fundusz, szybciej też tracisz pieniądze. W jednej kropli możesz stracić nawet trzy lub cztery razy więcej pieniędzy.
Jak wykorzystać margines, aby czerpać zyski z funduszu powierniczego
Jeśli naprawdę chcesz skorzystać z dźwigni finansowej w funduszu powierniczym, kup fundusz, który sam korzysta z dźwigni. Fundusz może pożyczyć do 33,33% wartości swojego portfela, aby kupić więcej papierów wartościowych. Fundusz przejmuje koszt pożyczki. Pamiętaj jednak, że nadal możesz szybko stracić pieniądze, jeśli fundusz źle zgadł. Nie będziesz musiał wpłacać pieniędzy na rachunek depozytowy, aby zrekompensować stratę, ale ostatecznie zapłacisz za stratę, gdy wartość aktywów netto funduszu wspólnego inwestowania (NAV) spadnie w wyniku straty.
Podsumowanie
Inwestowanie na marginesie to wyrafinowany, ryzykowny manewr, który może spalić nawet doświadczonych inwestorów. Jeśli chcesz wejść w świat inwestowania na marginesie, zdobądź wiedzę. Jeszcze lepiej, pracuj z doradcą, który pokieruje Cię przez pułapki.