4 Podstawy inwestowania pieniędzy innych ludzi
Doradcy, którzy zarządzają pieniędzmi innych osób, muszą przestrzegać reguły 2111
Kluczowe wnioski
- Jako doradca finansowy, zarządzanie pieniędzmi innych ludzi wiąże się z dużą odpowiedzialnością etyczną i regulacyjną.
- Umieszczenie klientów w odpowiednich inwestycjach oznacza odpowiedni poziom ryzyka i horyzont czasowy, które dają wysokie prawdopodobieństwo spełnienia celów finansowych klientów.
- Inwestowanie klientów w nieodpowiednie inwestycje może wynikać z inwestycji, które są zbyt ryzykowne w stosunku do ich osobistych preferencji lub obiektywnej sytuacji finansowej – lub obu.
1. Zrozumieć tolerancję ryzyka
Doradcy wiedzą, że istotne jest zrozumienie zdolności klienta do tolerowania ryzyka. Innymi słowy, ich zdolność do poniesienia straty. Na przykład inwestor, który nie może sobie pozwolić na utratę kapitału, może nie być odpowiedni do inwestowania w akcje lub nawet większość inwestycji o stałym dochodzie. Jednak inwestorzy, którzy potrafią lepiej poradzić sobie ze stratą, mają większy potencjał do generowania wyższych zysków w perspektywie długoterminowej.
Horyzont czasowy może również korelować z tym, jakie ryzyko powinien przyjąć klient. Na przykład, klient z 20-letnim horyzontem czasowym może mieć wyższy profil ryzyka, ponieważ w dłuższej perspektywie zwroty prawdopodobnie osiągną średnią z historycznych zwrotów rynkowych. Klient, który planuje przejść na emeryturę za pięć lat, powinien mieć niższy profil ryzyka, ponieważ ma mniej czasu na wyjście z kryzysu.
2. Preferencje i osobowość
Przy określaniu odpowiednich inwestycji doradcy często przeoczają preferencje i osobowość klienta. Jeśli klient jest stosunkowo nowy w inwestowaniu, unikaj złożonych strategii, takich jak opcje lub instrumenty pochodne. Muszą przeszkolić nowego inwestora, jak działa każda inwestycja, aby zrozumieli, co dzieje się w portfelu inwestycyjnym.
Doradca powinien również wiedzieć, czy klient ma jakieś negatywne opinie na temat jednej branży lub firmy. Na przykład inwestowanie w firmy alkoholowe lub tytoniowe bez znajomości opinii klienta może spowodować problemy w relacji inwestycyjnej. Zbadanie funduszy, które są „społecznie odpowiedzialne”, jeśli zażąda tego klient, jest dobrym sposobem na pokazanie, że rozumiesz je poza ich celami finansowymi.
3. Aktualny stan finansowy
Znajomość aktualnego stanu finansowego klienta jest prawdopodobnie najważniejszym z czterech punktów tego artykułu. Klient w wysokim przedziale podatkowym może odnieść większe korzyści, inwestując w obligacje komunalne lub fundusze oszczędnościowe z odroczonym podatkiem niż ktoś z niższego przedziału podatkowego. Zrozumienie potrzeb płynnościowych klienta ma kluczowe znaczenie. Jeśli klient potrzebuje natychmiastowego dostępu do pieniędzy, doradca może omijać instrumenty inwestycyjne, takie jak renty lub obligacje długoterminowe, ponieważ wcześniejsze wycofanie się z tych inwestycji może spowodować kary za umorzenie lub ujemne ceny.
4. Cele inwestycyjne
Tradycyjnie większość ludzi myśli o inwestowaniu jako sposobie zarabiania pieniędzy lub uzyskiwania odsetek, ale pomija wyznaczanie celów inwestycyjnych. Zapewnienie klientowi celu inwestycyjnego pomaga mu lepiej zrozumieć, co próbuje osiągnąć. Na przykład doradca, który wie, że celem młodej pary jest opłacenie edukacji dziecka w college’u, może zaproponować plan oszczędnościowy na poziomie 529 uczelni.
Wiedza o tym, czego klient potrzebuje, nie tylko buduje zaufanie w relacji, ale także pozwala doradcy na dokonywanie zmian w profilu klienta po drodze, tak aby plan był niezmienny.
Podsumowanie
Ogólnie rzecz biorąc, specjalista ds. Inwestycji musi zrozumieć klienta przed wydaniem rekomendacji inwestycyjnych. Im więcej zebranych informacji, tym lepiej doradca jest wyposażony w dobór odpowiednich inwestycji. Brak wiedzy o kliencie może prowadzić do nieodpowiedniej porady inwestycyjnej lub utraty kapitału dla klienta, a także do potencjalnego naruszenia zasady FINRA 2111.