Lump-Sum Vs. Regularne wypłaty emerytury: jaka jest różnica?
Ryczałt a regularne wypłaty emerytury: przegląd
Tak więc zbliżasz się do emerytury i stajesz przed trudnym wyborem, jeśli chodzi o plan emerytalny ze zdefiniowanymi świadczeniami, który masz na tyle szczęścia, że masz: Czy powinieneś zaakceptować tradycyjne, dożywotnie płatności miesięczne, czy zamiast tego skorzystać z wypłaty ryczałtu?
Zrozumiałe jest, że możesz ulec pokusie, aby skorzystać z kwoty ryczałtowej. W końcu może to być największa jednorazowa wypłata pieniędzy, jaką kiedykolwiek otrzymasz. Zanim podejmiesz nieodwołalną decyzję dotyczącą swojej przyszłości, poświęć trochę czasu na zrozumienie, jakie opcje mogą oznaczać dla Ciebie i Twojej rodziny.
Kluczowe wnioski
- Emerytura wypłacana jest do końca życia, bez względu na to, jak długo żyjesz, i może być kontynuowana po śmierci ze współmałżonkiem.
- Płatności ryczałtowe zapewniają większą kontrolę nad swoimi pieniędzmi, umożliwiając ich elastyczne wydawanie lub inwestowanie, kiedy i jak uznasz za stosowne.
- Nierzadko zdarza się, że osoby, które pobierają ryczałt, przeżywają okres wypłaty, podczas gdy emerytura trwa aż do śmierci. W przypadku bankructwa administratora emerytalnego wypłaty emerytury mogą zostać wstrzymane, choć ubezpieczenie PBGC obejmuje większość osób.
Płatności ryczałtowe
Wypłata ryczałtowa to jednorazowa wypłata od administratora emerytury. Dokonując płatności ryczałtowej, zyskujesz dostęp do dużej sumy pieniędzy, którą możesz wydać lub zainwestować według własnego uznania.
„Jedną rzeczą, którą podkreślam w przypadku klientów, jest elastyczność, która wiąże się z płatnością ryczałtową” – mówi Dan Danford, CFP®, Family Investment Center of Saint Joseph, Missouri. Renta emerytalna ”jest stała (czasami indeksowana według COLA), więc system płatności jest mało elastyczny. Ale 30-letnia emerytura prawdopodobnie wiąże się z pewnymi niespodziewanymi wydatkami, być może dużymi. Kwota ryczałtowa, odpowiednio zainwestowana, zapewnia elastyczność, aby sprostać te potrzeby i można je zainwestować, aby zapewnić regularne dochody ”.
Twoja decyzja może mieć również wpływ na twoje dzieci. Chcesz po śmierci zostawić coś bliskim? Kiedy ty i twój współmałżonek umrzesz, wypłata emerytury może zostać wstrzymana. Z drugiej strony, w przypadku wypłaty ryczałtowej, możesz wskazać beneficjenta, który otrzyma wszelkie pieniądze pozostałe po Twojej nieobecności i współmałżonka.
Dochód z emerytury podlega opodatkowaniu. Jednakże, jeśli przeniesiesz tę kwotę ryczałtową na swój IRA, będziesz mieć znacznie większą kontrolę nad tym, kiedy usuniesz fundusze i zapłacisz od nich podatek dochodowy. Oczywiście ostatecznie będziesz musiał pobrać wymagane minimalne wypłaty ze swojego IRA, ale stanie się to dopiero w wieku 72 lat (od 2020 r.).
„Włączenie emerytury do IRA daje więcej możliwości” – mówi Kirk Chisholm, menedżer ds. Majątku w Innovative Advisory Group w Lexington w stanie Massachusetts. „Da ci to większą elastyczność inwestycji, w które możesz inwestować. Pozwoli ci to na dokonywanie dystrybucji zgodnie z wymaganym minimalnym rozkładem (RMD), który w wielu przypadkach byłby niższy niż planowane płatności emerytalne. Jeśli chcesz zminimalizuj podatki, przeniesienie emerytury do IRA pozwoli ci zaplanować, kiedy będziesz wypłacać swoje wypłaty. W ten sposób możesz zaplanować, kiedy i ile chcesz płacić podatki. ”
Regularne wypłaty emerytur
Regularna wypłata emerytury to ustalona miesięczna rata wypłacana emerytowi przez całe życie, a w niektórych przypadkach przez całe życie współmałżonka. Niektóre emerytury obejmują korektę kosztów utrzymania (COLA), co oznacza, że płatności rosną w czasie, zwykle indeksowane według inflacji.
Niektórzy twierdzą, że główna cecha, którą ludzie lubią w płatnościach ryczałtowych – elastyczność – jest powodem, dla którego należy ich unikać. Jasne, pieniądze są dostępne, jeśli masz potrzeby finansowe. Ale zachęca również do nadmiernych wydatków. Z czekiem emerytalnym trudniej jest zaszaleć na zakupach, których możesz później żałować. W rzeczywistości badanie przeprowadzone przez Harris Poll z 2016 r. Dotyczące emerytów wykazało, że 21% uczestników planu emerytalnego, którzy wzięli ryczałt, wyczerpało go w ciągu 5,5 roku.
Ryczałt wymaga również starannego zarządzania aktywami. O ile nie inwestujesz pieniędzy w ultra-konserwatywne inwestycje (które prawdopodobnie nie nadążą za inflacją), zdajesz się na łaskę rynku. Młodsi inwestorzy mają czas na wzloty i upadki, ale osoby na emeryturze zazwyczaj nie mają takiego luksusu.
A przy zryczałtowanej kwocie nie ma gwarancji, że pieniądze wystarczą na całe życie. Emerytura wypłaci Ci ten sam czek co miesiąc, nawet jeśli dożyjesz późnej starości.
„W środowisku o niskich stopach procentowych o stałym dochodzie i ogólnie wydłużającej się średniej długości życia, strumień emerytur jest generalnie lepszą drogą” – mówiHaven Financial Advisors, Austin, TX. „To nie przypadek, że pracodawcy prywatni i publiczni zmniejszają te świadczenia. Próbują zaoszczędzić pieniądze”.
Trzeba też pomyśleć o ubezpieczeniu zdrowotnym. W niektórych przypadkach ubezpieczenie sponsorowane przez firmę przestaje obowiązywać, jeśli pracownik pobierze wypłatę ryczałtową. Jeśli tak jest w przypadku Twojego pracodawcy, będziesz musiał uwzględnić w obliczeniach dodatkowe koszty ubezpieczenia zdrowotnego lub dodatku zdrowotnego Medicare.
Możliwy minus
Wadą emerytur jest to, że pracodawca może zbankrutować i nie być w stanie płacić emerytom. Z pewnością jest to możliwe na przestrzeni dziesięcioleci.
Czy powinno to wpłynąć na twoją decyzję? Absolutnie. Jeśli Twoja firma działa w niestabilnym sektorze lub ma kłopoty finansowe, prawdopodobnie warto to wziąć pod uwagę. Ale dla większości osób te najgorsze scenariusze nie muszą być poważnym zmartwieniem.
Pamiętaj jednak, że Twoje świadczenia emerytalne są chronione przez Korporację Gwarancji Świadczeń Emerytalnych (PBGC), instytucję rządową, która pobiera składki ubezpieczeniowe od pracodawców sponsorujących ubezpieczone programy emerytalne.7 PBGC obejmuje tylko programy określonych świadczeń, a nie programy określonych składek, jak 401 (k) s.
Maksymalne świadczenie emerytalne gwarantowane przez PBGC jest ustalane ustawowo i corocznie korygowane. W 2020 r. Maksymalny roczny zasiłek dla 65-letniego emeryta wynosi 69 750 USD. (Gwarancja jest niższa dla osób, które przechodzą na wcześniejszą emeryturę lub jeśli plan przewiduje świadczenie dla osoby pozostałej przy życiu. I jest wyższa dla osób, które przechodzą na emeryturę po 65 roku życia).
Dlatego tak długo, jak Twoja emerytura jest niższa od gwarantowanej, możesz być dość pewny, że Twoje dochody będą kontynuowane, jeśli firma zbankrutuje.
Uwagi specjalne
Powinieneś zadać sobie pytanie, dlaczego Twoja firma chciałaby wypłacić Ci pieniądze z Twojego planu emerytalnego. Pracodawcy mają różne powody. Mogą wykorzystać to jako zachętę dla starszych, droższych pracowników do wcześniejszego przechodzenia na emeryturę. Mogą też złożyć ofertę, ponieważ wyeliminowanie płatności emerytalnych generuje zyski księgowe, które zwiększają dochody przedsiębiorstw. Ponadto, jeśli skorzystasz z kwoty ryczałtowej, Twoja firma nie będzie musiała płacić kosztów administracyjnych i składek ubezpieczeniowych w ramach Twojego planu.
Przed wyborem jednej lub drugiej opcji warto mieć na uwadze, w jaki sposób firmy określają wysokość wypłat ryczałtowych. Z aktuarialnego punktu widzenia typowy odbiorca otrzymywałby w przybliżeniu taką samą kwotę pieniędzy, niezależnie od tego, czy wybrałby emeryturę, czy kwotę ryczałtową. Administrator emerytury oblicza średnią długość życia emerytów i odpowiednio dostosowuje harmonogram spłat.
Oznacza to, że jeśli cieszysz się życiem dłuższym niż przeciętne, będziesz miał przewagę, jeśli weźmiesz dożywotnie płatności. Ale jeśli długowieczność nie jest po twojej stronie, jest odwrotnie.
Jednym podejściem może być obustronne: wpłacenie części kwoty ryczałtowej na stałą rentę, która zapewnia dożywotni strumień dochodu, a pozostałą część zainwestować. Ale jeśli wolisz nie martwić się o to, jak radzi sobie Wall Street, stabilna wypłata emerytury może być lepszym rozwiązaniem.