Poziom likwidacji

Jaki jest poziom likwidacji?

Poziom likwidacji, zwykle wyrażany w procentach, jest punktem, który po osiągnięciu zainicjuje automatyczne zamknięcie istniejących pozycji i jest zwykle z góry określony przez tradera lub firmę maklerską.

Zrozumienie poziomów likwidacji

Na rynku walutowym poziom likwidacji to z góry określony poziom, potocznie nazywany wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, przy którym rozpocznie się automatycznie uruchamiany proces likwidacji. Wartość ta jest oparta na określonej kwocie środków na rachunku depozytów zabezpieczających tradera, poniżej których następuje wyzwolenie i likwidacja pozycji tradera po przeważających kursach rynkowych.

Zazwyczaj poziom likwidacji jest wyrażany jako procentowa wartość aktywów na rachunku depozytów zabezpieczających tradera. Jeśli pozycje tradera na rynku Forex są sprzeczne z nimi, jego konto ostatecznie osiągnie poziom likwidacji, chyba że inwestor wpłaci dodatkowe środki. Inną nazwą poziomu likwidacji jest margines likwidacyjny. Te rodzaje wymuszonej sprzedaży pozycji w celu spełnienia wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego nie wymagają zgody klienta.

Większość handlowców na rynku Forex kupuje na podstawie depozytu zabezpieczającego, czyli pożyczania pieniędzy na zakup papierów wartościowych. Praktyka obejmuje nabywanie papierów wartościowych, w przypadku których kupujący płaci tylko procent wartości, a pozostałą część pożycza od banku lub maklera. Broker działa jako pożyczkodawca, a aktywa, zwykle gotówka, na koncie tradera stanowią zabezpieczenie. W oparciu o zdolność kredytową i inne czynniki, broker ustali minimalny lub  początkowy depozyt zabezpieczający oraz wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, które muszą zostać spełnione, zanim przedsiębiorca będzie mógł rozpocząć kupowanie z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego. Depozyt zabezpieczający odnosi się do minimalnej kwoty pieniędzy, które muszą znajdować się na koncie, zanim broker zmusi inwestora do zdeponowania większej ilości pieniędzy.

W przypadku kont gotówkowych broker nie ma takiej samej zdolności do likwidacji, chyba że jest to spowodowane czynnikiem zewnętrznym, takim jak bankructwo osobiste. Z drugiej strony rachunek depozytu zabezpieczającego pozwala inwestorom pożyczyć oferowany przez brokera procent ceny zakupu papieru wartościowego. Jednak dokładna wysokość depozytu różni się w zależności od zabezpieczenia. Typowy wymóg posiadania rachunku zabezpieczającego polega na tym, aby klient utrzymywał co najmniej 25% własnych środków pieniężnych z całkowitej wartości rynkowej pozycji w dowolnym momencie.

Poziom likwidacji jako narzędzie ochrony

Poziom likwidacji jest zabezpieczeniem przed awarią lub zabezpieczeniem, opracowanym w celu ochrony zarówno traderów, jak i dealerów przed poniesieniem znacznych strat poza określonym punktem. Kiedy finansowanie konta tradera forex osiągnie poziom likwidacji, wszystkie pozycje posiadane przez tradera zostaną automatycznie zamknięte po najlepszym dostępnym kursie. Poziomy, które mogą wywołać tę akcję, będą się różnić w zależności od brokera lub dealera, u którego przedsiębiorca posiada swoje konto.

Handel na rynku Forex w dużym stopniu wykorzystuje dźwignię finansową. Aby uzyskać dostęp do rynku walutowego, wymagana jest początkowa inwestycja z góry, zwana depozytem zabezpieczającym. Gdy ceny się zmieniają, wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego zmuszają inwestora do zlikwidowania niektórych lub wszystkich otwartych pozycji lub dodania większej ilości środków do swojego rachunku w celu pokrycia wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego. W czasach skrajnej zmienności rynkowej duże wahania cen mogą skutkować szybką serią wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, co stwarza możliwość znacznych strat.

Gdy dealer prowadzi działalność handlową w imieniu przedsiębiorcy, dealer przyjmuje na siebie ryzyko tych potencjalnych strat. Dlatego dealer forex prowadzący konto dla przedsiębiorcy przyjmuje na siebie odpowiedzialność za to, że pozycje tradera spowodują utratę pieniędzy. Innym ryzykiem dla dealera jest to, że przedsiębiorca nie będzie w stanie spłacić pożyczonych środków wykorzystanych do zainicjowania transakcji na rynku Forex. W związku z tym określony poziom likwidacji, na który przedsiębiorca zgadza się przy otwieraniu swojego konta, ustala minimalny wymóg depozytu zabezpieczającego. Ten wymóg depozytu zabezpieczającego, wyrażony w procentach, jest tym, co dealer forex będzie tolerował przed automatyczną likwidacją aktywów tradera, aby uniknąć możliwości niewykonania zobowiązania. Działanie to służy jako środek ochronny, który daje dealerowi pewność, że ograniczył swoją ekspozycję na straty.