Ostatnie weszło, pierwsze wyszło (LIFO)
Co to jest ostatnie weszło, pierwsze wyszło (LIFO)?
Last in, first out (LIFO) to metoda używana do księgowania zapasów, która rejestruje ostatnio wyprodukowane towary jako sprzedane jako pierwsze. W ramach LIFO koszty ostatnio zakupionych (lub wyprodukowanych) produktów jako pierwsze są ujmowane w kosztach sprzedanych towarów (COGS), co oznacza, że niższy koszt starszych produktów zostanie zgłoszony jako zapasy.
Dwie alternatywne metody kalkulacji kosztów zapasów obejmują pierwsze weszło , pierwsze wyszło (FIFO), w której najstarsze pozycje zapasów są rejestrowane jako pierwsze sprzedane oraz metodę kosztu średniego, która przyjmuje średnią ważoną wszystkich jednostek dostępnych do sprzedaży w okresie rozliczeniowym oraz następnie wykorzystuje ten średni koszt do określenia kosztów własnych i końcowych zapasów.
Kluczowe wnioski
- Last in, first out (LIFO) to metoda używana do rozliczania zapasów.
- W ramach LIFO koszty ostatnio zakupionych (lub wyprodukowanych) produktów są zaliczane w pierwszej kolejności.
- LIFO jest używane tylko w Stanach Zjednoczonych i podlega ogólnie przyjętym zasadom rachunkowości (GAAP).
- Inne metody rozliczania zapasów obejmują metodę pierwsze weszło, pierwsze wyszło (FIFO) i metodę kosztu średniego.
- Korzystanie z LIFO zazwyczaj obniża dochód netto, ale jest korzystne podatkowo, gdy ceny rosną.
Zrozumienie ostatniego weszło, pierwsze wyszło (LIFO)
Last in, first out (LIFO) jest używany tylko w Stanach Zjednoczonych, gdzie wszystkie trzy metody kalkulacji kosztów zapasów mogą być stosowane zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP). Na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zabrania stosowania metody LIFO.
Firmy korzystające z wyceny zapasów metodą LIFO to zazwyczaj te, które mają stosunkowo duże zapasy, takie jak sprzedawcy detaliczni lub salony samochodowe, które mogą skorzystać z niższych podatków (gdy ceny rosną) i wyższych przepływów pieniężnych.
Wiele amerykańskich firm woli jednak korzystać z FIFO, ponieważ jeśli firma korzysta z wyceny LIFO podczas składania podatków, musi również korzystać z LIFO, gdy przekazuje wyniki finansowe akcjonariuszom, co obniża dochód netto, a ostatecznie zysk na akcję.
Ostatnie weszło, pierwsze wyszło (LIFO), inflacja i dochód netto
Gdy inflacja jest zerowa, wszystkie trzy metody kalkulacji kosztów zapasów dają ten sam wynik. Ale jeśli inflacja jest wysoka, wybór metody księgowania może radykalnie wpłynąć na wskaźniki wyceny. FIFO, LIFO i średni koszt mają inny wpływ:
- FIFO zapewnia lepsze wskazanie wartości końcowych zapasów (w bilansie), ale zwiększa również dochód netto, ponieważ zapasy, które mogą mieć kilka lat, są wykorzystywane do wyceny kosztów zakupu. Zwiększenie dochodu netto brzmi dobrze, ale może zwiększyć podatki, które firma musi zapłacić.
- LIFO nie jest dobrym wskaźnikiem końcowej wartości zapasów, ponieważ może zaniżać wartość zapasów. LIFO skutkuje niższym dochodem netto (i podatkami), ponieważ KWS jest wyższy. Jednak w okresie inflacji w ramach LIFO odpisów aktualizujących wartość zapasów jest mniej.
- Średni koszt daje wyniki, które mieszczą się gdzieś pomiędzy FIFO i LIFO.
Jeśli ceny spadają, to prawdziwe jest całkowite przeciwieństwo powyższego.
Przykład Last In, First Out (LIFO)
Załóżmy, że firma A ma 10 widżetów. Pięć pierwszych widżetów kosztuje 100 dolarów każdy i pojawiło się dwa dni temu. Pięć ostatnich widżetów kosztuje 200 dolarów każdy i pojawiło się dzień temu. Opierając się na metodzie zarządzania zapasami LIFO, ostatnie widżety są sprzedawane jako pierwsze. Sprzedawanych jest siedem widżetów, ale ile księgowy może odnotować jako koszt?
Każdy widżet ma tę samą cenę sprzedaży, więc przychody są takie same, ale koszt widżetów zależy od wybranej metody inwentaryzacji. W oparciu o metodę LIFO ostatnie zapasy to pierwsze sprzedane zapasy. Oznacza to, że widżety, które kosztują 200 USD, są sprzedawane jako pierwsze. Następnie firma sprzedała dwa kolejne widżety za 100 USD. W sumie koszt widżetów w ramach metody LIFO wynosi 1200 USD, czyli pięć po 200 USD i dwa po 100 USD. Natomiast w przypadku FIFO widżety za 100 USD są sprzedawane jako pierwsze, a następnie widżety za 200 USD. Tak więc koszt sprzedanych widżetów zostanie zarejestrowany jako 900 USD lub pięć po 100 USD i dwa po 200 USD.
Dlatego w okresach wzrostu cen LIFO generuje wyższe koszty i obniża dochód netto, co również zmniejsza dochód podlegający opodatkowaniu. Podobnie w okresach spadających cen LIFO generuje niższe koszty i zwiększa dochód netto, co również zwiększa dochód podlegający opodatkowaniu.