Jeśli opcja LEAP jest utrzymywana dłużej niż 12 miesięcy, czy traktowanie podatkowe jest długoterminowe?

LEAP (długoterminowe papiery wartościowe z wyprzedzeniem na akcje) to opcja kupna lub sprzedaży, która umożliwia posiadaczowi kupno lub sprzedaż akcji po ustalonej cenie wykonania. Daty wygaśnięcia LEAP mogą wynosić od dziewięciu miesięcy do trzech lat, czyli dłużej niż okres utrzymywania tradycyjnych opcji kupna lub sprzedaży. Ze względu na ich długoterminowy charakter LEAP są często sprzedawane przez tego samego inwestora, który pierwotnie zakupił kontrakty. Gdy LEAP są sprzedawane z zyskiem, zysk podlega opodatkowaniu. Sprzedawca LEAP jest opodatkowany według stopy długoterminowego zysku kapitałowego, jeśli posiadał kontrakt przez co najmniej rok i dzień. Gdyby trzymali kontrakt przez krótszy okres, podlegaliby stawkom krótkoterminowych zysków kapitałowych.

Sprzedaż kontraktu opcji LEAP to nie jedyny sposób, w jaki inwestor może ponieść konsekwencje podatkowe z tym instrumentem. Inwestor, który wykonuje opcję kupna LEAP, a następnie natychmiast sprzedaje nabyte akcje, podlegałby krótkoterminowym stopom zysków kapitałowych, nawet jeśli kontrakt LEAP był utrzymywany dłużej niż 12 miesięcy. Po wykonaniu opcji kupna LEAP inwestor musi posiadać zakupione akcje dłużej niż 12 miesięcy od daty wykonania, aby kwalifikować się do objęcia długoterminową stawką podatku od zysków kapitałowych. W przypadku opcji sprzedaży inwestor, który sprzedaje akcje po cenie wykonania LEAP, a następnie osiąga zysk, w podobny sposób zapłaci podatek od zysków kapitałowych w oparciu o czas, przez jaki faktyczne akcje były w posiadaniu, bez względu na czas trwania umowy.