Kluczowe powody, dla których warto inwestować w nieruchomości
Korzyści z inwestowania w nieruchomości są liczne. Dzięki dobrze dobranym aktywom inwestorzy mogą cieszyć się przewidywalnymi przepływami pieniężnymi, doskonałymi zwrotami, korzyściami podatkowymi i dywersyfikacją – a także możliwe jest wykorzystanie nieruchomości do budowania bogactwa.
Myślisz o inwestowaniu w nieruchomości? Oto, co musisz wiedzieć o korzyściach związanych z nieruchomościami i dlaczego nieruchomość jest uważana za dobrą inwestycję.
Kluczowe wnioski
- Inwestorzy w nieruchomości zarabiają na dochodach z najmu, uznaniu i zyskach generowanych przez działalność gospodarczą zależną od nieruchomości.
- Korzyści z inwestowania w nieruchomości obejmują dochód pasywny, stabilne przepływy pieniężne, korzyści podatkowe, dywersyfikację i lewarowanie.
- Fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) oferują sposób inwestowania w nieruchomości bez konieczności posiadania, obsługi lub finansowania nieruchomości.
Przepływ gotówki
Przepływy pieniężne to dochód netto z inwestycji w nieruchomości po dokonaniu spłaty kredytu hipotecznego i pokryciu kosztów operacyjnych. Kluczową korzyścią płynącą z inwestowania w nieruchomości jest możliwość generowania przepływów pieniężnych. W wielu przypadkach przepływy pieniężne zwiększają się w miarę upływu czasu, gdy spłacasz swój kredyt hipoteczny i gromadzisz swój kapitał.
Ulgi podatkowe i odliczenia
Inwestorzy w nieruchomości mogą skorzystać z licznych ulg i odliczeń podatkowych, które mogą zaoszczędzić pieniądze w czasie podatkowym. Zasadniczo możesz odliczyć rozsądne koszty posiadania, eksploatacji i zarządzania nieruchomością.
Szybki fakt
Możesz amortyzować koszt budynków, ale nie gruntu.
A ponieważ koszt zakupu i ulepszenianieruchomości inwestycyjnejmoże być amortyzowany przez okres jej użytkowania (27,5 lat w przypadku nieruchomości mieszkalnych; 39 lat w przypadku nieruchomości komercyjnych), korzystasz z dziesięcioleci odliczeń, które pomagają obniżyć opodatkowany dochód.1 Kolejny profit podatkowy: możesz odroczyć zyski kapitałowe za pomocąwymiany 1031.
Uznanie
Inwestorzy w nieruchomości zarabiają na dochodach z najmu, wszelkich zyskach generowanych przez działalność gospodarczą zależną od nieruchomości oraz na wzroście. Wartość nieruchomości ma tendencję do wzrostu w czasie, a przy dobrej inwestycji możesz osiągnąć zysk, gdy nadejdzie czas na sprzedaż. Czynsze również mają tendencję do wzrostu w czasie, co może prowadzić do wyższych przepływów pieniężnych.
Ten wykres z Federal Reserve Bank of St. Louis pokazuje średnie ceny domów w USA od 1963 roku. Obszary zacieniowane na szaro wskazują na recesje w USA.
Buduj kapitał i bogactwo
Spłacając hipotekę na nieruchomość, budujesz kapitał własny – składnik aktywów, który stanowi część twojej wartości netto. Budując kapitał, możesz kupić więcej nieruchomości i jeszcze bardziej zwiększyć przepływy pieniężne i bogactwo.
Dywersyfikacja portfela
Kolejną korzyścią płynącą z inwestowania w nieruchomości jest potencjał dywersyfikacji. Nieruchomości mają niską – aw niektórych przypadkach ujemną – korelację z innymi głównymi klasami aktywów. Oznacza to, że dodanie nieruchomości do portfela zdywersyfikowanych aktywów może obniżyć zmienność portfela i zapewnić wyższy zwrot z jednostki ryzyka.
Dźwignia finansowa dotycząca nieruchomości
Dźwignia finansowa to wykorzystanie różnych instrumentów finansowych lub pożyczonego kapitału (np. Długu) w celu zwiększenia potencjalnego zwrotu z inwestycji. Na przykład 20% zaliczki na kredyt hipoteczny zapewnia 100% wartości domu, który chcesz kupić – to dźwignia finansowa. Ponieważ nieruchomość jest aktywem materialnym i może służyć jako zabezpieczenie, finansowanie jest łatwo dostępne.
Konkurencyjne zwroty skorygowane o ryzyko
Zwroty z nieruchomości różnią się w zależności od czynników, takich jak lokalizacja, klasa aktywów i zarządzanie. Jednak liczba, do której dąży wielu inwestorów, to pokonanie średnich zwrotów z indeksu S&P 500 – do tego, co wiele osób odnosi się, mówiąc „rynek”.Średni roczny zwrot w ciągu ostatnich 50 lat wynosi około 11%.
Zabezpieczenie przed inflacją
Zdolność nieruchomości do zabezpieczenia się przed inflacją wynika z pozytywnej relacji między wzrostem PKB a popytem na nieruchomości. Wraz z rozwojem gospodarek popyt na nieruchomości powoduje wzrost czynszów. To z kolei przekłada się na wyższe wartości kapitału. Dlatego nieruchomości mają tendencję do utrzymywania siły nabywczej kapitału, przenosząc część presji inflacyjnej na najemców i włączając część presji inflacyjnej w postaci aprecjacji kapitału.
Dyskryminacja w zakresie kredytów hipotecznych jest nielegalna. Consumer Financial Protection Bureau lub Departamentu Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast (HUD) USA.
Fundusze inwestycji w nieruchomości (REIT)
Jeśli chcesz zainwestować w nieruchomości, ale nie jesteś gotowy do podjęcia decyzji o posiadaniu i zarządzaniu nieruchomościami, możesz rozważyć zaufanie do inwestycji w nieruchomości (REIT). Możesz kupować i sprzedawać notowane na giełdzie REIT-y na głównych giełdach papierów wartościowych. Wiele z nich handluje pod dużym wolumenem, co oznacza, że możesz szybko wejść i wyjść z pozycji. REIT muszą wypłacać inwestorom 90% dochodu, więc zazwyczaj oferują wyższe dywidendy niż wiele akcji.
Podsumowanie
Pomimo wszystkich korzyści płynących z inwestowania w nieruchomości, istnieją wady. Jednym z głównych jest brak płynności (lub względna trudność w zamianie aktywów na środki pieniężne i środki pieniężne na aktywa). W przeciwieństwie do transakcji na akcjach lub obligacjach, które można zakończyć w kilka sekund, zamknięcie transakcji na rynku nieruchomości może zająć miesiące. Nawet z pomocą brokera znalezienie odpowiedniego kontrahenta może zająć kilka tygodni.
Mimo to nieruchomości to odrębna klasa aktywów, którą łatwo zrozumieć i która może poprawić profil ryzyka i zwrotu portfela inwestora. Nieruchomości same w sobie oferują przepływy pieniężne, ulgi podatkowe, budowanie kapitału, konkurencyjne zwroty skorygowane o ryzyko oraz zabezpieczenie przed inflacją. Nieruchomości mogą również wzmocnić portfel, obniżając zmienność poprzez dywersyfikację, niezależnie od tego, czy inwestujesz w nieruchomości fizyczne, czy REIT.