Kluczowa stawka
Jaka jest kluczowa stawka?
Podstawową stopą jest określona stopa procentowa, która określa oprocentowanie kredytów bankowych i koszt kredytu dla kredytobiorców. Dwie główne stopy procentowe w USA to stopa dyskontowa i stopa funduszy federalnych.
Kluczowe wnioski
- Stopa kluczowa określa oprocentowanie kredytu dla banków oraz koszt kredytu dla kredytobiorców.
- Dwa rodzaje głównych stóp to stopa dyskontowa i stopa funduszy federalnych.
- Stopa kluczowa określi stopę, po jakiej banki mogą zaciągać pożyczki w celu utrzymania poziomu rezerw.
- Rezerwa Federalna może wpływać na tempo, w jakim banki mogą pożyczać pieniądze w celu rozszerzenia lub zmniejszenia krajowej gospodarki.
Zrozumienie kluczowej stawki
Podstawową stopą jest stopa procentowa, po której banki mogą zaciągać pożyczki, gdy nie osiągną swoich rezerw obowiązkowych. Mogą pożyczać pieniądze od innych banków lub bezpośrednio od Rezerwy Federalnej na bardzo krótki okres. Stopa, po której banki mogą pożyczyć od innych banków, nazywana jest stopą dyskontową. Stopa procentowa, jaką banki pożyczają od Rezerwy Federalnej, nazywana jest stopą funduszy federalnych.
Gdy duży odsetek posiadaczy rachunków decyduje się na wypłatę środków z banku, bank może mieć problemy z płynnością lub niewystarczającymi środkami. Oznacza to, że nie wszyscy klienci mogą na żądanie wypłacić swoje pieniądze. Aby uniknąć tego problemu, Rezerwa Federalna utrzymuje system bankowy oparty na rezerwie cząstkowej, który wymaga od banków utrzymywania określonego procentu depozytów w gotówce – znanej również jako rezerwa obowiązkowa.
Przechowując duże ilości pieniędzy w jakimkolwiek banku, należy pamiętać, że ich limit rezerw w dowolnym momencie może wpłynąć na ilość gotówki, którą możesz od razu wypłacić.
Uwagi specjalne
Stopy kluczowe są jednym z głównych narzędzi wykorzystywanych przez system Rezerwy Federalnej do realizacji polityki pieniężnej. Kiedy Rezerwa Federalna chce zwiększyć podaż pieniądza w gospodarce, zazwyczaj obniża stopy dyskontowe, aby zmniejszyć koszt pożyczki. Kiedy Rezerwa Federalna znajduje się w fazie spadku, podniesie stopy procentowe, aby zwiększyć koszt pożyczki.
Rezerwa Federalna jest w stanie kontrolować podaż pieniądza, dostosowując kluczową stopę, ponieważ podstawowa stopa procentowa zależy od stopy kluczowej. Stopa podstawowa to stopa referencyjna oferowana konsumentom przez banki. Ogólna zasada jest taka, że podstawowa stopa procentowa kraju jest o 3 punkty procentowe wyższa od stopy funduszy Rezerwy Federalnej. Jeśli stopa funduszy Rezerwy Federalnej wzrośnie po wzroście stopy dyskontowej, banki zmienią swoje główne stopy procentowe, aby odzwierciedlić tę zmianę. W związku z tym wzrosną również oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych, takie jak oprocentowanie kredytów hipotecznych i oprocentowanie kart kredytowych.
Zwiększenie podstawowych stóp procentowych zwiększa koszt pożyczki, co powoduje, że konsumenci więcej oszczędzają, a wydają mniej, co powoduje kurczenie się gospodarki. Obniżenie głównych stóp procentowych obniży koszt kredytu i spowoduje spadek oszczędności i wzrost wydatków, co przyczyni się do rozwoju gospodarki.
Rodzaje stawek kluczy
Stopa funduszy federalnych to stopa, po której banki mogą wzajemnie obciążać się pożyczkami wykorzystywanymi w celu spełnienia wymagań dotyczących rezerw. Stopa ta reguluje pożyczanie na koniec dnia funduszy Rezerwy Federalnej udostępnionych bankom sektora prywatnego, spółdzielczym spółdzielniom kredytowym i innym instytucjom pożyczkowym. Jeśli bank zdecyduje się pożyczyć bezpośrednio z Rezerwy Federalnej, zostanie obciążony stopą dyskontową.
Rezerwa Federalna ustala stopę dyskontową, która z kolei wpływa na stopę funduszy federalnych. W przypadku podwyższenia stopy dyskontowej banki niechętnie zaciągają pożyczki, biorąc pod uwagę, że koszt pożyczki został ustalony na wyższym poziomie. W tej sytuacji banki będą gromadzić rezerwy i pożyczać mniej pieniędzy osobom fizycznym i przedsiębiorstwom. Z drugiej strony, jeśli Fed obniży stopę dyskontową, koszt pożyczki będzie tańszy dla banków, co spowoduje, że będą one pożyczać więcej pieniędzy i pożyczać więcej środków, aby spełnić wymogi dotyczące rezerw.