Kluczowe wskaźniki finansowe dla firm produkcyjnych
Firma produkcyjna wymaga efektywnego wykorzystania zapasów, sprzętu i personelu do rozwoju swoich produktów. Firma stosuje następujące wskaźniki finansowe do oceny swojej działalności. Współczynniki te można również wykorzystać do oceny adekwatności operacji i określenia, jak dobrze przebiega proces produkcyjny. Te wskaźniki finansowe są równie przydatne dla inwestora, który chce głębiej zrozumieć firmę produkcyjną.
Rotacja zapasów
Wskaźnik rotacji zapasów mierzy efektywność procesu produkcyjnego firmy. Wskaźnik ten pokazuje, ile razy firma sprzedaje i wymienia swoje zapasy w określonym czasie. Wyceniany jest poprzez podzielenie kosztu sprzedanych towarów przez średnie saldo zapasów.
Firmy mogą korzystać z tego współczynnika, aby podejmować lepsze decyzje dotyczące cen, produkcji, marketingu i nowych zamówień magazynowych.
Inwestor powinien uważnie obserwować wysoki wskaźnik obrotów, ponieważ niskie obliczenia wskazują, że firma produkcyjna obsługuje zbyt dużo zapasów. Stawia to podmiot produkcyjny na większe ryzyko utraty przydatności zapasów lub kradzieży mienia firmy.
Koszty utrzymania do całkowitych wydatków
Firma produkcyjna może wykorzystywać sprzęt lub maszyny w procesie produkcji swoich wyrobów. Krytycznym pomiarem trwałości długoterminowych operacji jest porównanie kosztów napraw i konserwacji z łącznymi wydatkami.
Niski udział kosztów naprawy sygnalizuje jedną z dwóch rzeczy. Po pierwsze, firma dysponuje trwałymi środkami trwałymi, które nie wymagają częstej konserwacji. Po drugie, firma może po prostu wymienić sprzęt na nowszy, bardziej niezawodny ciężki sprzęt. W każdym przypadku inwestor uzyskuje wgląd w długoterminowe planowanie strategiczne kierownictwa w celu wdrożenia dostępnej technologii.
Wskaźnik dochodu na pracownika
Dzieląc całkowity przychód firmy produkcyjnej przez liczbę pracowników, uzyskuje się przychód na pracownika. Inwestor na podstawie kalkulacji określa efektywność technologiczną podmiotu.
Rotacja pracowników wpływa na przychody firmy na pracownika.
Na przykład dwie firmy produkcyjne przyniosły 10 milionów dolarów przychodu. Jednak jedna firma produkcyjna zatrudnia 50 pracowników, a druga 20. Zakładając, że produkuje podobne towary, firma zatrudniająca 50 pracowników może działać nieefektywnie. Alternatywnie firma zatrudniająca 20 pracowników teoretycznie stosuje wydajniejsze technologie o większych możliwościach.
Dla inwestora ten wskaźnik jest ważny, ponieważ firma zatrudniająca 20 pracowników jest w dłuższej perspektywie lepiej zadłużona finansowo.
Kluczowe wnioski
- Firmy produkcyjne muszą efektywnie wykorzystywać swoje zapasy, sprzęt i personel, aby rozwijać swoje produkty.
- Firmy używają kilku wskaźników finansowych, aby określić, jak naprawdę są wydajne.
- Inwestorzy mogą wykorzystać te informacje, aby określić, jak wartościowe są firmy do inwestowania.
- Wskaźniki finansowe dla firm produkcyjnych obejmują to, jak dobrze przekazują one zapasy, koszty utrzymania w wydatki oraz ich przychód na pracownika.
Całkowite koszty produkcji na jednostkę minus materiały
Firma produkcyjna ponosi liczne wydatki przy opracowywaniu i wytwarzaniu produktu. Chociaż bezpośrednie materiały produktu są łatwe do zidentyfikowania, liczne inne czynniki i ładunki składające się na towar mogą nie być tak łatwe do zidentyfikowania. Dlatego ten miernik finansowy dzieli całkowite koszty produkcji, z wyłączeniem materiałów bezpośrednich, przez liczbę wyprodukowanych jednostek. Inwestor może wykorzystać tę liczbę, określając, ile narzutów jest wymagane do wyprodukowania towaru i jak efektywny jest proces firmy w porównaniu z innymi podmiotami.
Koszty produkcji do całkowitych kosztów
Firma produkcyjna ponosi koszty związane z produkcją produktu, a także koszty pośrednie potrzebne do prowadzenia działalności. Z punktu widzenia inwestora bardziej pożądane jest, aby większość kosztów była bezpośrednio związana z produkcją, a nie z innymi wydatkami, w tym pensjami kierowników lub czynszem za budynek. Koszty produkcji do całkowitych wydatków to miernik finansowy, który mierzy tę proporcję. Wyższy wyliczony wynik oznacza, że więcej wydatków można przypisać kosztom bezpośrednio potrzebnym do wytworzenia produktu.
Zwrot z aktywów netto
Firma produkcyjna wykorzystuje swoje środki trwałe – głównie zapasy i wyposażenie – do generowania przychodów. Z tego powodu ważną miarą finansową jest zwrot z aktywów netto.
Dzieląc dochód netto z zakładu produkcyjnego przez aktywa netto oddziału, firma produkcyjna może zmierzyć, jak udane są części jej działalności w wykorzystywaniu swoich aktywów do wypracowania zysku dla firmy.
Inwestor powinien wykorzystać ten wskaźnik do określenia najbardziej efektywnych firm produkcyjnych.
Zwrot z aktywów netto stanowi również zobowiązanie przedsiębiorstwa.
Wskaźnik marży wkładu jednostkowego
Wskaźnik marży składkowej oblicza się, biorąc różnicę między całkowitymi dochodami a całkowitymi kosztami zmiennymi i dzieląc tę kwotę przez całkowite dochody.
Na przykład produkty sprzedawane za 1000 USD z 300 USD kosztów zmiennych mają współczynnik marży wkładu wynoszący 70% ((1000 USD – 300 USD) / 1000 USD). Wskaźnik mierzy, jaki procent przychodów przypisuje się pokryciu kosztów stałych.
Inwestor może wykorzystać ten wskaźnik do określenia bezpieczeństwa firmy produkcyjnej. Firma produkcyjna z wysokim wskaźnikiem marży ma łatwiejszy czas na pokrycie kosztów stałych i jest mniej ryzykowna jako inwestycja.