Kiedy stosować analizę podstawową, techniczną i ilościową
Najpopularniejsze metody stosowane przez inwestorów do analizy korzyści i ryzyka związanych z długoterminowymi inwestycjami na giełdzie obejmują analizę fundamentalną, analizę techniczną i analizę ilościową. Inwestorzy długoterminowi poszukują inwestycji, które oferują większe prawdopodobieństwo maksymalizacji zysków w dłuższym okresie. Zwykle oznacza to co najmniej rok, chociaż wielu ekspertów finansowych sugeruje ramy czasowe od pięciu do dziesięciu lat lub dłuższe. Jedną z korzyści płynących z bycia inwestorem długoterminowym jest możliwość oszczędzania i inwestowania w duże cele, które wymagają znacznej ilości czasu, aby osiągnąć najwyższe korzyści, takie jak emerytura.
Rozumiejąc różnice między analizą fundamentalną, techniczną i ilościową, inwestorzy długoterminowi dają sobie dostęp do trzech wartościowych strategii doboru akcji, których mogą używać do podejmowania opłacalnych decyzji inwestycyjnych.
Kluczowe wnioski
- Celem analizy fundamentalnej jest ustalenie godziwej wartości firmy poprzez ocenę wszystkich aspektów działalności, łącznie z branżą, rynkiem jako całością oraz środowiskiem krajowym i globalnym.
- Celem analizy technicznej jest ocena danych – takich jak historyczne zwroty i zmiany cen – do wzorców wykresów, które można wykorzystać do oszacowania przyszłych zmian cen papierów wartościowych i rynku jako całości.
- Analiza ilościowa skupia się na wykorzystaniu prostych obliczeń wskaźników finansowych w celu uzyskania wglądu w wycenę konkretnej firmy lub szerokiego rynku.
- Inwestorzy i analitycy często używają kombinacji analizy fundamentalnej, technicznej i ilościowej podczas oceny potencjału firmy w zakresie wzrostu i rentowności.
Analiza fundamentalna
Większość inwestorów, którzy chcą ocenić długoterminowe decyzje inwestycyjne, zaczyna od fundamentalnej analizy spółki, pojedynczej akcji lub całego rynku. Analiza fundamentalna to proces pomiaru wewnętrznej wartości papieru wartościowego poprzez ocenę wszystkich aspektów działalności lub rynku. Rzeczowe aktywa trwałe, w tym grunty, wyposażenie lub budynki należące do firmy, są poddawane przeglądowi w połączeniu z wartościami niematerialnymi, takimi jak znaki towarowe, patenty, branding lub własność intelektualna.
Aby przeprowadzić analizę fundamentalną, będziesz chciał przejrzeć sprawozdania finansowe firmy, dane historyczne, telekonferencje dla inwestorów, komunikaty prasowe, raporty analityków i szacunki analityków.
Oceniając szerszy zakres rynku akcji, inwestorzy wykorzystują analizę fundamentalną do przeglądu czynników ekonomicznych, w tym ogólnej kondycji gospodarki i specyficznych warunków w branży.
Analiza fundamentalna daje w wyniku wartość przypisaną przeglądanemu papierowi wartościowemu, która jest porównywana z bieżącą ceną papieru wartościowego. Inwestorzy wykorzystują porównanie, aby określić, czy inwestycja długoterminowa jest warta zakupu, ponieważ jest niedowartościowana, czy też jest warta sprzedaży, ponieważ jest zawyżona.
Analiza techniczna
Proces oceny papierów wartościowych za pomocą statystyk nazywany jest analizą techniczną. Analitycy i inwestorzy wykorzystują dane dotyczące aktywności rynkowej, takie jak historyczne zwroty, ceny akcji i wolumen transakcji, do wzorców wykresów w ruchu papierów wartościowych. Podczas gdy analiza fundamentalna próbuje pokazać wewnętrzną wartość papieru wartościowego lub konkretnego rynku, dane techniczne mają zapewnić wgląd w przyszłą działalność papierów wartościowych lub rynku jako całości. Inwestorzy i analitycy korzystający z analizy technicznej są przekonani, że przyszłe wyniki można określić, przeglądając wzorce oparte na danych dotyczących wyników z przeszłości.
Analiza techniczna wykorzystuje dane z krótkich okresów do opracowania wzorców stosowanych do przewidywania papierów wartościowych lub ruchów na rynku, podczas gdy analiza fundamentalna opiera się na informacjach obejmujących lata. Ze względu na krótki czas gromadzenia danych w analizie technicznej, inwestorzy częściej używają tej metody w handlu krótkoterminowym. Jednak analiza techniczna może być korzystnym narzędziem do oceny inwestycji długoterminowych w połączeniu z analizą fundamentalną.
Analiza ilościowa
Ocena historycznych wyników przedsiębiorstwa lub szerokiego rynku często odbywa się poprzez analizę ilościową. Inwestorzy przeprowadzają analizę ilościową za pomocą prostych obliczeń wskaźników finansowych, takich jak zysk na akcję (EPS), lub bardziej złożonych obliczeń, takich jak zdyskontowane przepływy pieniężne (DCF).
Wyniki analizy ilościowej zapewniają wgląd w wycenę lub historyczne wyniki określonego papieru wartościowego lub rynku. Jednak analiza ilościowa nie jest często stosowana jako samodzielna metoda oceny inwestycji długoterminowych. Zamiast tego analiza ilościowa jest stosowana w połączeniu z analizą fundamentalną i techniczną w celu określenia potencjalnych korzyści i ryzyka związanych z decyzjami inwestycyjnymi.
Podsumowanie
Analiza fundamentalna jest najczęściej stosowana przy określaniu jakości inwestycji długoterminowych w szeroki wachlarz papierów wartościowych i rynków, podczas gdy analiza techniczna jest częściej wykorzystywana przy przeglądzie krótkoterminowych decyzji inwestycyjnych, takich jak aktywny obrót akcjami. Inwestorzy wykorzystują analizę ilościową do oceny stabilności finansowej przedsiębiorstwa.
Podczas gdy niektórzy inwestorzy wolą stosować jedną metodę analizy do oceny inwestycji długoterminowych, najkorzystniejsze jest połączenie analizy fundamentalnej, technicznej i ilościowej.