Doradca IPO

Co to jest doradca IPO?

Doradca IPO (pierwszej oferty publicznej) to firma zatrudniona do pomocy firmie w poruszaniu się po procesie wejścia na giełdę po raz pierwszy. Doradcą jest zazwyczaj firma bankowości inwestycyjnej, która posiada specjalistyczną wiedzę na temat firmy i sektora, w którym działa.

Zrozumienie doradcy IPO

Firmy prywatne, które chcą wejść na giełdę i handlować na giełdzie papierów wartościowych, takich jak New York Stock Exchange (NYSE) lub NASDAQ, przechodzą proces zwany pierwszą ofertą publiczną (IPO). IPO to proces publicznego oferowania akcji  prywatnej korporacji  w ramach nowej emisji akcji. Zazwyczaj firma czeka, aż osiągnie pewien etap wzrostu, zanim ogłosi zamiar wejścia na giełdę; ten etap wzrostu ma zwykle miejsce, gdy firma osiąga prywatną wycenę w wysokości około 1 miliarda dolarów, znaną również jako status jednorożca.

Publiczna oferta akcji umożliwia spółce pozyskiwanie kapitału od inwestorów publicznych, monetyzację inwestycji założycieli spółek lub inwestorów private equity oraz umożliwia łatwy obrót istniejącymi pakietami lub pozyskiwanie kapitału w przyszłości poprzez wejście do publicznego obrotu. Dzięki temu procesowi, potocznie określanemu jako wejście na giełdę, prywatna firma zostaje przekształcona w spółkę publiczną.

Przed podjęciem tego procesu po raz pierwszy, firma zazwyczaj zatrudnia jednego lub więcej doradców IPO, którzy pomagają im poruszać się po etapach procesu IPO. Od doradcy oczekuje się szerokiej wiedzy na temat rynków finansowych. Ich rolą jest doradzanie spółce w wielu kwestiach, które będą decydować o powodzeniu oferty publicznej. Mogą doradzić spółce, czy obecne warunki są idealne do debiutu giełdowego, jaki może być apetyt na akcje spółki, ile akcji należy zaoferować oraz w jakim przedziale cenowym należy je wycenić.

Po IPO doradca IPO może przeanalizować kilka kluczowych wskaźników, aby określić jego sukces. Niektóre z tych wskaźników obejmują liczbę nadsubskrypcji emisji przez inwestorów, wzrost cen akcji w pierwszym dniu notowań oraz liczbę akcji w obrocie pierwszego dnia na giełdzie. Nowo notowana spółka, której doradcy IPO dobrze wykonali swoją pracę, zobaczy silny popyt na swoje akcje przed wejściem na giełdę, umiarkowany obrót akcjami po wejściu na giełdę oraz niezły wzrost ceny zamknięcia akcji w stosunku do notowań. poziom, na jakim został wyceniony.

Po debiucie akcje spółki znajdują się w swobodnym obrocie na otwartym rynku. Chociaż IPO są reklamowane jako przynoszące firmom wiele korzyści, wymagania związane z tym procesem mogą być kosztowne. Koszty te obejmują koszty prawne, księgowe i marketingowe. Spółki publiczne są również zobowiązane do ujawniania informacji finansowych, księgowych, podatkowych i innych informacji biznesowych.