Doradca inwestycyjny
Kim jest doradca inwestycyjny?
Doradca inwestycyjny (znany również jako ustawie o doradcach inwestycyjnych z 1940 r.
Doradca inwestycyjny z aktywami wystarczającymi do zarejestrowania się w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest znany jako zarejestrowany doradca inwestycyjny (RIA). Doradcy inwestycyjni są również określani jako „doradcy finansowi” i mogą być alternatywnie zapisywani jako „doradcy inwestycyjni” lub „doradcy finansowi”.
Kluczowe wnioski
- Doradcy inwestycyjni to profesjonaliści finansowi, którzy za opłatą wydają rekomendacje inwestycyjne lub przeprowadzają analizy bezpieczeństwa.
- W Stanach Zjednoczonych doradcy inwestycyjni muszą zarejestrować się na poziomie stanowym, a także muszą zarejestrować się w SEC, jeśli zarządzają aktywami klientów o wartości 100 milionów USD lub więcej.
- Doradcy inwestycyjni często mają uznaniowe uprawnienia w zakresie aktywów swoich klientów i są zobowiązani do przestrzegania standardów odpowiedzialności powierniczej.
Jak działają doradcy inwestycyjni
Doradcy inwestycyjni pracują jako profesjonaliści w branży finansowej, udzielając klientom wskazówek w zamian za określone opłaty. Doradcy inwestycyjni mają wobec swoich klientów obowiązek powierniczy i są zobowiązani do stawiania ich interesów na pierwszym miejscu przez cały czas.
Na przykład doradcy inwestycyjni muszą zapewnić, że transakcje klientów mają pierwszeństwo przed ich własnymi, a wszelkie zalecenia kierowane do klientów są dobrze dostosowane do potrzeb, preferencji i sytuacji finansowej tych klientów. Doradcy inwestycyjni muszą również uważać, aby unikać wszelkich rzeczywistych lub domniemanych konfliktów interesów.
Jednym ze sposobów, w jaki doradcy inwestycyjni starają się zminimalizować rzeczywiste lub domniemane konflikty interesów, jest ich struktura wynagrodzeń. Doradcy inwestycyjni są opłacani z opłat, które powodują, że ich własny sukces jest powiązany z sukcesem klienta.
Na przykład doradca inwestycyjny może pobierać opłatę za zarządzanie na podstawie wielkości lub wyników aktywów klienta. W ten sposób doradca inwestycyjny ma jasny motyw finansowy do pracy na rzecz sukcesu klienta.
Doradcy inwestycyjni często mają taki poziom uprawnień uznaniowych, który pozwala im działać w imieniu swoich klientów bez konieczności uzyskiwania formalnego zezwolenia przed zawarciem transakcji. Jednak upoważnienie to musi zostać formalnie przekazane przez klienta, zazwyczaj w ramach procesu wdrażania klienta.
Od 2018 r. Doradcy inwestycyjni działający w USA muszą zarejestrować się w SEC, jeśli zarządzają aktywami o wartości 100 milionów USD lub więcej. Doradcy inwestycyjni z mniejszymi ilościami aktywów nadal mogą się zarejestrować, ale muszą zarejestrować się tylko na poziomie stanowym. Ponadto należy przechowywać dokumentację dotyczącą doradców inwestycyjnych i powiązanych z nimi firm, aby umożliwić nadzór nad branżą.
Prawdziwy przykład doradcy inwestycyjnego
Załóżmy, że jesteś 65-letnim emerytem, który właśnie zatrudnił doradcę inwestycyjnego do zarządzania funduszami emerytalnymi. Doradca, którego wybrałeś, został zarekomendowany ze względu na ścisłe przestrzeganie najlepszych praktyk w branży zarządzania inwestycjami.
Niedawno zmniejszyłeś rozmiar swojego domu i masz łącznie 1 milion dolarów oszczędności emerytalnych. Masz pewne doświadczenie w inwestowaniu i swobodnie kupujesz akcje blue chipów. Jednak biorąc pod uwagę swój wiek i tolerancję ryzyka, jesteś najbardziej zainteresowany utrzymaniem swojego kapitału i zapewnieniem sobie odpowiednich pieniędzy na sfinansowanie swojego stylu życia przez następne 20 lub więcej lat.
Na pierwszym spotkaniu doradca inwestycyjny zadał Ci serię pytań mających na celu dokładne zrozumienie Twoich planów emerytalnych, sytuacji finansowej, tolerancji na ryzyko, celów inwestycyjnych i innych czynników istotnych dla oceny Twoich potrzeb. Dokładnie wyjaśniła swoją strukturę wynagrodzeń (mieszankę opłat ryczałtowych i opłat za wyniki) i odniosła się do środków, które podejmuje, aby zminimalizować rzeczywiste lub domniemane konflikty interesów. Wyjaśniła, że w ramach procesu onboardingu uzyskałaby uznaniowe uprawnienia nad Twoimi rachunkami inwestycyjnymi i że jako jej klient będzie odpowiadać za Ciebie jako powiernika. Na koniec skierowała Cię do zasobów, w których możesz zweryfikować i monitorować jej stan rejestracji.
Po dokładnych odpowiedziach na Twoje pytania, Twój doradca zasugerował różne potencjalne strategie inwestycyjne, zaprojektowane tak, aby jak najlepiej odpowiadały Twoim potrzebom, biorąc pod uwagę Twój budżet i preferencje. Po dokładnej dyskusji zgodziłeś się na sposób działania i zakończyłeś trwający proces.
W nadchodzących miesiącach i latach będziesz nadal utrzymywał zaplanowaną komunikację ze swoim doradcą, podczas którego będzie on informował Cię o stanie Twoich inwestycji i zajmował się Twoimi obawami. (Powiązane informacje można znaleźć w artykule „ Doradca inwestycyjny a broker: jaka jest różnica? ”)