Niedobór odsetek
Co to jest niedobór odsetek?
Niedobór odsetek to narosłe należne odsetki, które pozostają po dokonaniu miesięcznej spłaty przez pożyczkobiorcę. Może to prowadzić do ujemnej amortyzacji niektórych kredytów o zmiennym oprocentowaniu. Ujemna amortyzacja to termin finansowy odnoszący się do wzrostu salda kapitału pożyczki spowodowanego brakiem pokrycia należnych odsetek od tej pożyczki.
Kluczowe wnioski
- Niedobór odsetek występuje, gdy narosłe odsetki należne od spłaty długu nie są w pełni pokryte.
- Może się tak zdarzyć w przypadku pożyczki o zmiennej stopie procentowej, w przypadku której pułap stóp procentowych ogranicza miesięczne płatności do poziomu niższego niż łączne należne odsetki w innym przypadku.
- Niedobory odsetek od kredytów hipotecznych ARM mogą skutkować ujemną amortyzacją, prowadząc do dłuższego okresu spłaty kredytu.
Jak działają niedobory odsetek
Niedobory odsetek są cechą kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM), w przypadku których stopa procentowa stosowana do salda pozostającego do spłaty zmienia się przez cały okres trwania pożyczki. Kiedy limity stawek ograniczają miesięczne spłaty pożyczki, płatności właściciela domu mogą być niższe niż faktyczne należne odsetki. Te niespłacone odsetki zwiększają niespłacone saldo kapitału pożyczki, które nazywa się amortyzacją ujemną.
Podczas gdy ujemna amortyzacja chroni kredytobiorców przed szokiem płatniczym związanym z nagłym wzrostem stopy procentowej ARM, pełna amortyzacja kredytu zajmie więcej czasu. Jeśli stopy procentowe nadal rosną, kapitał własny domu raczej spadnie niż wzrośnie, chyba że cena domu wzrośnie. Większość kredytów hipotecznych ma ograniczenia dotyczące niedoboru odsetek, aby chronić zarówno pożyczkobiorcę, jak i pożyczkodawcę. Nasadki życia jest maksymalną górną granicę oprocentowanie dopuszczalny na ramieniu. Limit dotyczy okresu spłaty kredytu hipotecznego. Ten limit informuje pożyczkobiorcę o maksymalnej stopie procentowej, jaką mógłby zapłacić w okresie spłaty pożyczki.
Szok spłaty to ryzyko, że planowane przyszłe okresowe płatności pożyczki mogą znacznie wzrosnąć i może spowodować, że pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki, i jest związane z ARM.
Niedobory odsetek w MBS
Na rynku papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS) niedobory odsetek występują, gdy wypłacane odsetki są mniejsze niż kwota odsetek narosłych w wyniku przedpłat hipotecznych. Niedobory odsetek występują, gdy opłaty i wydatki związane z zagrożonymi pożyczkami zmniejszają kwotę odsetek do zapłacenia od papieru wartościowego zabezpieczonego hipoteką. Jeśli występuje niedobór odsetek, odsetki są odraczane, przy czym klasy podrzędne zazwyczaj jako pierwsze, na które mają wpływ transze uprzywilejowane, są spłacane jako pierwsze.