Szok płatności
Co to jest szok płatniczy?
Szok płatności odnosi się do dramatycznego wzrostu zadłużenia i indywidualnych zobowiązań, które mogą spowodować, że domyślnie na swoich zobowiązań finansowych. Mówiąc prościej, szok płatniczy pojawia się, gdy ktoś jest raczej nagle zobowiązany do spłacania miesięcznego długu więcej, niż może sobie pozwolić ze swoich dochodów.
Koncepcja ta jest powszechnie stosowana w celu wykazania, o ile więcej pożyczkobiorca musi zapłacić pożyczkodawcy, zaciągając kredyt hipoteczny. Szok płatniczy to również ryzyko związane z niektórymi produktami hipotecznymi o zmiennej stopie procentowej lub teaserowej, w tym z opcją spłaty kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu (ARM) i pożyczkami oprocentowanymi wyłącznie z płatnością balonową.
Kluczowe wnioski
- Szok związany z płatnościami ma miejsce, gdy koszty lub długi kredytobiorcy przekraczają jego zdolność do spłaty w stosunkowo krótkim okresie.
- Ryzyko to może powstać, gdy zmienia się czyjaś sytuacja finansowa, gdy zmieniają się stopy procentowe lub gdy dana osoba zwiększa swoje zadłużenie – na przykład gdy przechodzi od wynajmu do posiadania domu.
- Szok związany z płatnościami jest często związany z niektórymi produktami hipotecznymi lub kredytowymi, które przechodzą z niskiej stawki wstępnej na wyższą.
- Instytucje finansowe używają obliczeń do określenia progu szoku płatniczego danej osoby oraz do określenia, kogo zaoferują do sfinansowania.
Jak działa szok płatniczy
Szok związany z płatnościami może wynikać z wielu różnych czynników. Może to być spowodowane zmianami w sytuacji finansowej jednostki – takimi jak spadek dochodu lub bezrobocia – zmianami stóp procentowych i struktur płatności lub gdy osoba zmienia strukturę swojego zadłużenia, na przykład przechodząc od wynajmu do posiadania do domu.
Pożyczkodawcy często obliczają szok płatniczy, jakiego mogą doświadczyć pożyczkobiorcy, gdy po raz pierwszy zaciągną kredyt hipoteczny lub refinansują. Mierzą zdolność konsumenta do spłaty zadłużenia za pomocą różnych obliczeń, w tym reguły 28/36, zgodnie z którą gospodarstwo domowe powinno przeznaczać nie więcej niż 28% miesięcznego dochodu brutto na wydatki mieszkaniowe i nie więcej niż 36% na obsługę zadłużenia., w tym zadłużenie mieszkaniowe i inne zadłużenie, takie jak kredyty samochodowe.
Zmiany stóp procentowych są jedną z głównych przyczyn szoku płatniczego. Kredytobiorcy hipoteczni – w szczególności ci z kredytami hipotecznymi o zmiennym oprocentowaniu (ARM) – często doświadczają następujących scenariuszy, które mogą prowadzić do takiego ryzyka:
- Wygaśnięcie początkowej lub tymczasowej stopy procentowej
- Koniec stałej stopy procentowej okres
- Koniec okresu płatności wyłącznie odsetkowej
- Przekształcenie opcji płatności ARM
- Wzrost w pełni indeksowanej stopy procentowej ARM
Konsumenci są generalnie przyciągani do ARM ze względu na stosunkowo niskie początkowe płatności miesięczne. Mogą wierzyć, że kredyt hipoteczny pozostanie przystępny cenowo. Jednak te struktury płatności mogą przynieść odwrotny skutek, jeśli wzrost planowanych płatności przekroczy kwotę, na jaką kredytobiorca może zapłacić każdego miesiąca.
Pożyczki o stałym oprocentowaniu zapobiegają planowanemu wzrostowi płatności lub stóp procentowych, a zatem nie niosą ze sobą ryzyka szoku związanego z płatnościami.
Uwagi specjalne
Instytucje finansowe używają obliczeń do określenia progu szoku płatniczego danej osoby oraz do określenia, kogo zaoferują do finansowania. Próg szoku płatniczego opiera się na założeniu, że pożyczkobiorca, płacąc już znaczne miesięczne raty mieszkaniowe, może obsłużyć jeszcze większą płatność.
Kredytobiorca może paść ofiarą szoku płatniczego i nie spłacać kredytu, jeśli obecnie ma skromne raty mieszkaniowe, a nowe miesięczne zobowiązania są znacznie wyższe. Na przykład osoba, która płaci 1200 USD miesięcznie za czynsz, może doświadczyć szoku płatniczego w wysokości 400 USD lub 133% na same wydatki mieszkaniowe, jeśli zaciągnie kredyt hipoteczny, który wymaga płacenia 1600 USD miesięcznie.
Pożyczkodawcy często odmawiają finansowania pożyczkobiorcy, którego spłata wyniesie co najmniej 200% ich bieżącej raty mieszkaniowej.
Banki lub kredytodawcy hipoteczni tworzą swoje formuły progów, aby określić, czy stosunek bieżących spłat kredytu mieszkaniowego do proponowanych rat kredytu Punkty kredytowe i przepływy pieniężne są również kluczowymi czynnikami branymi pod uwagę przy obliczaniu dopuszczalnego progu szoku płatniczego.
Wyliczenie to nie oznacza, że kredytobiorca z niską bieżącą ratą mieszkaniową nie będzie mógł kwalifikować się do kredytu hipotecznego. Zamiast tego obliczenia są wykorzystywane do wskazania pożyczkobiorcy odpowiedniego rodzaju pożyczki, aby zapobiec szokowi związanemu z płatnością. Pożyczki te są zwykle bardziej tradycyjne i konserwatywne, takie jak kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu i ARM z limitami dożywotnimi.