Firmy ubezpieczeniowe a banki: jaka jest różnica?
Firmy ubezpieczeniowe a banki: przegląd
Zarówno banki, jak i firmy ubezpieczeniowe są instytucjami finansowymi, ale nie mają ze sobą tak wiele wspólnego, jak mogłoby się wydawać. Chociaż mają pewne podobieństwa, ich działania opierają się na różnych modelach, które prowadzą do pewnych zauważalnych kontrastów między nimi.
Podczas gdy banki podlegają nadzorowi federalnemu i stanowemu oraz podlegają większej kontroli od czasu Dodda-Franka, firmy ubezpieczeniowe podlegają jedynie regulacjom na poziomie stanowym. Różne partie apelowały o zaostrzenie federalnych regulacji firm ubezpieczeniowych, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że American International Group, Inc. (AIG), firma ubezpieczeniowa, odegrała główną rolę w kryzysie.
Ustawa Dodda-Franka o reformie Wall Street i ochronie konsumentów, przyjęta przez administrację Obamy w 2010 r., Ustanowiła nowe agencje rządowe odpowiedzialne za regulację systemu bankowego. Prezydent Trump zobowiązał się do uchylenia Dodda-Franka, aw maju 2018 r. Izba Reprezentantów zagłosowała za uchyleniem niektórych aspektów ustawy.
Kluczowe wnioski
- Banki i firmy ubezpieczeniowe są instytucjami finansowymi, ale mają różne modele biznesowe i stoją przed różnymi rodzajami ryzyka.
- Chociaż oba są narażone na ryzyko stopy procentowej, banki mają więcej powiązań systemowych i są bardziej podatne na ucieczki ze strony deponentów.
- Chociaż zobowiązania towarzystw ubezpieczeniowych są bardziej długoterminowe i nie są narażone na ryzyko ucieczki z ich funduszy, w ostatnich latach podejmują one większe ryzyko, co prowadzi do wezwań do większej regulacji branży.
Firmy ubezpieczeniowe
Pośrednikami finansowymi są zarówno banki, jak i firmy ubezpieczeniowe. Jednak ich funkcje są różne. Firma ubezpieczeniowa zabezpiecza swoich klientów przed określonymi zagrożeniami, takimi jak ryzyko wypadku samochodowego lub ryzyko zapalenia się domu. W zamian za to ubezpieczenie klienci płacą im regularne składki ubezpieczeniowe.
Firmy ubezpieczeniowe zarządzają tymi składkami poprzez dokonywanie odpowiednich inwestycji, a tym samym działają również jako pośrednicy finansowi między klientami a kanałami, które otrzymują ich pieniądze. Na przykład firmy ubezpieczeniowe mogą przeznaczyć pieniądze na inwestycje, takie jak nieruchomości komercyjne i obligacje.
Firmy ubezpieczeniowe inwestują i zarządzają środkami pieniężnymi, które otrzymują od swoich klientów, dla własnej korzyści. Ich przedsiębiorstwo nie tworzy pieniędzy w systemie finansowym.
Banki
Działając w inny sposób, bank przyjmuje depozyty i płaci odsetki za ich wykorzystanie, a następnie odwraca się i pożycza pieniądze pożyczkobiorcom, którzy zazwyczaj płacą za nie wyższą stopą procentową. W ten sposób bank zarabia na różnicy między stopą procentową, którą płaci tobie, a stopą procentową, jaką pobiera od tych, którzy pożyczają od niego pieniądze. Skutecznie działa jako pośrednik finansowy między oszczędzającymi, którzy deponują swoje pieniądze w banku, a inwestorami, którzy ich potrzebują.
Banki wykorzystują pieniądze, które wpłacają ich klienci, do udzielania większej bazy pożyczek i tym samym do tworzenia pieniędzy. Ponieważ ich deponenci żądają tylko części depozytów każdego dnia, banki trzymają tylko część tych depozytów w rezerwie, a resztę pożyczają innym.
Kluczowe różnice
Banki przyjmują lokaty krótkoterminowe i udzielają pożyczek długoterminowych. Oznacza to, że istnieje niedopasowanie między ich zobowiązaniami a aktywami. W przypadku, gdy duża liczba ich deponentów chce zwrotu pieniędzy, na przykład w scenariuszu bankowym, być może będą musieli szybko wymyślić pieniądze.
Jednak w przypadku firmy ubezpieczeniowej jej zobowiązania są oparte na pewnych zdarzeniach ubezpieczeniowych. Ich klienci mogą otrzymać wypłatę, jeśli zdarzy się zdarzenie, przed którym są ubezpieczeni, takie jak pożar ich domu. W przeciwnym razie nie mają roszczenia do firmy ubezpieczeniowej.
Firmy ubezpieczeniowe mają tendencję do inwestowania pieniędzy składek, które otrzymują, długoterminowo, aby były w stanie regulować swoje zobowiązania w miarę ich powstawania.
Chociaż możliwe jest przedwczesne spieniężenie niektórych polis ubezpieczeniowych, odbywa się to na podstawie indywidualnych potrzeb. Jest mało prawdopodobne, że bardzo duża liczba osób będzie chciała swoich pieniędzy w tym samym czasie, jak to ma miejsce w przypadku run na bank. Oznacza to, że firmy ubezpieczeniowe są w stanie lepiej zarządzać swoim ryzykiem.
Inną różnicą między bankami a towarzystwami ubezpieczeniowymi jest charakter ich powiązań systemowych. Banki działają jako część szerszego systemu bankowego i mają dostęp do scentralizowanej organizacji płatniczej i rozliczeniowej, która je łączy. Oznacza to, że z powodu tego rodzaju wzajemnych powiązań możliwe jest rozprzestrzenienie się efektu domina systemowego z jednego banku do drugiego. Banki amerykańskie mają również dostęp do systemu banków centralnych za pośrednictwem Rezerwy Federalnej oraz jej udogodnień i wsparcia.
Firmy ubezpieczeniowe nie są jednak częścią scentralizowanego systemu rozliczeń i płatności. Oznacza to, że nie są one tak podatne na skutki systemowe jak banki. Jednak nie mają żadnego pożyczkodawcy ostatniej instancji w roli, jaką Rezerwa Federalna pełni dla systemu bankowego.
Uwagi specjalne
Istnieją ryzyka dotyczące zarówno stóp procentowych, jak i kontroli regulacyjnej, które wpływają zarówno na firmy ubezpieczeniowe, jak i na banki, chociaż na różne sposoby.
Ryzyko stopyprocentowej
Zmiany stóp procentowych wpływają na różnego rodzaju instytucje finansowe. Banki i firmy ubezpieczeniowe nie są wyjątkiem. Biorąc pod uwagę, że bank płaci swoim deponentom konkurencyjne oprocentowanie, może być zmuszony do podwyższenia stóp procentowych, jeśli pozwolą na to warunki ekonomiczne. Generalnie ryzyko to jest ograniczane, ponieważ bank może również naliczać wyższe oprocentowanie swoich kredytów. Zmiany stóp procentowych mogą również niekorzystnie wpłynąć na wartość inwestycji banku.
Firmy ubezpieczeniowe są również narażone na ryzyko stopy procentowej. Ponieważ inwestują swoje pieniądze z premii w różne inwestycje, takie jak obligacje i nieruchomości, mogą zauważyć spadek wartości swoich inwestycji, gdy stopy procentowe wzrosną. A w czasach niskich stóp procentowych narażają się na ryzyko, że nie uzyskają wystarczającego zwrotu z inwestycji, aby spłacić ubezpieczających, gdy staną się wymagalne roszczenia.
Organ regulacyjny
W Stanach Zjednoczonych banki i firmy ubezpieczeniowe podlegają różnym organom regulacyjnym. Banki krajowe i ich spółki zależne podlegają regulacjom Urzędu Kontrolera Walut (OCC).
W przypadku banków czarterowanych przez państwo są one regulowane przez Radę Rezerwy Federalnej w przypadku banków, które są członkami Systemu Rezerwy Federalnej. Jeśli chodzi o inne banki państwowe, podlegają one Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów, która je ubezpiecza. Różne państwowe organy regulacyjne nadzorują również banki stanowe.
Firmy ubezpieczeniowe nie podlegają jednak federalnym organom regulacyjnym. Zamiast tego wchodzą w zakres kompetencji różnych stowarzyszeń gwarancyjnych w 50 stanach. W przypadku upadku towarzystwa ubezpieczeniowego, państwowe towarzystwo ubezpieczeniowe pobiera pieniądze od innych towarzystw ubezpieczeniowych w stanie, aby zapłacić ubezpieczającym ubezpieczającego, który upadł.