Rachunek zysków i strat
Co to jest rachunek zysków i strat?
Rachunek zysków i strat jest jednym z trzech ważnych sprawozdań finansowych wykorzystywanych do raportowania wyników finansowych firmy za określony okres obrachunkowy, a pozostałe dwa kluczowe sprawozdania to bilans i rachunek przepływów pieniężnych.
Rachunek zysków i strat, znany również jako rachunek zysków i strat lub zestawienie przychodów i kosztów, koncentruje się przede wszystkim na przychodach i kosztach spółki w danym okresie.
Kluczowe wnioski
- Rachunek zysków i strat jest jednym z trzech (wraz z bilansem i sprawozdaniem z przepływów pieniężnych) głównych sprawozdań finansowych, które przedstawiają wyniki finansowe firmy za określony okres obrachunkowy.
- Dochód netto = (dochody ogółem + zyski) – (wydatki ogółem + straty)
- Przychody ogółem to suma przychodów operacyjnych i nieoperacyjnych, natomiast łączne koszty obejmują koszty poniesione na działalność podstawową i drugorzędną.
- Przychody nie są wpływami. Przychody są uzyskiwane i wykazywane w rachunku zysków i strat. Wpływy (otrzymane lub wypłacone środki pieniężne) nie są.
- Rachunek zysków i strat zapewnia cenny wgląd w działalność firmy, efektywność zarządzania, sektory o słabych wynikach i wyniki w porównaniu z innymi firmami w branży.
Zrozumienie rachunku zysków i strat
Rachunek zysków i strat jest ważną częścią raportów o wynikach firmy, które należy przedłożyć Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Podczas gdy bilans zawiera migawkę danych finansowych firmy na określony dzień, rachunek zysków i strat przedstawia dochód za określony okres, a jego nagłówek wskazuje czas trwania, który można odczytać jako „ Za rok (fiskalny) / kwartał zakończony 30 września, 2018. ”
Rachunek zysków i strat koncentruje się na czterech kluczowych pozycjach – przychodach, kosztach, zyskach i stratach. Nie rozróżnia wpływów gotówkowych i bezgotówkowych (sprzedaż gotówkowa versus sprzedaż na kredyt) lub gotówki i płatności / rozchodów bezgotówkowych (zakupy gotówkowe versus zakupy na kredyt). Rozpoczyna się szczegółami sprzedaży, a następnie oblicza dochód netto i ostatecznie zysk na akcję (EPS). Zasadniczo przedstawia to, w jaki sposób dochód netto osiągnięty przez firmę przekształca się w zyski netto (zysk lub stratę).
Przychody i zyski
W rachunku zysków i strat uwzględniono następujące elementy, chociaż jego format może się różnić w zależności od lokalnych wymogów regulacyjnych, zdywersyfikowanego zakresu prowadzonej działalności i związanej z nią działalności operacyjnej:
Przychody z działalności operacyjnej
Przychody uzyskiwane z podstawowej działalności często określa się mianem przychodów operacyjnych. W przypadku firmy wytwarzającej produkt lub hurtownika, dystrybutora lub detalisty zajmującego się sprzedażą tego produktu, przychody z podstawowej działalności odnoszą się do przychodów uzyskanych ze sprzedaży produktu. Podobnie w przypadku firmy (lub jej franczyzobiorców) prowadzącej działalność polegającą na oferowaniu usług, przychód z podstawowej działalności odnosi się do przychodów lub opłat uzyskanych w zamian za oferowanie tych usług.
Dochód nieoperacyjny
Przychody osiągane w ramach drugorzędnej, niezwiązanej z podstawową działalnością biznesową są często określane jako nieoperacyjne powtarzające się przychody. Przychody te pochodzą z dochodów, które nie są związane z zakupem i sprzedażą towarów i usług i mogą obejmować dochody z odsetek uzyskanych od kapitału biznesowego znajdującego się w banku, dochody z wynajmu majątku biznesowego, dochody z partnerstw strategicznych, takich jak wpływy z opłat licencyjnych lub dochody z reklamy umieszczonej na nieruchomości biznesowej.
Zyski
Zyski, zwane również innymi dochodami, wskazują pieniądze netto uzyskane z innej działalności, takiej jak sprzedaż aktywów długoterminowych. Obejmują one dochód netto zrealizowany z jednorazowej działalności niezwiązanej z biznesem, np. Firmy sprzedającej swój stary samochód transportowy, nieużywanej ziemi lub spółki zależnej.
Przychodów nie należy mylić z wpływami. Przychody są zazwyczaj księgowane w okresie, w którym dokonywana jest sprzedaż lub świadczone są usługi. Wpływy to otrzymane środki pieniężne i są księgowane w momencie faktycznego otrzymania pieniędzy. Przykładowo, klient może odebrać towar / usługę od firmy w dniu 28 września, co spowoduje, że przychód zostanie rozliczony we wrześniu. Dzięki dobrej reputacji klientowi można zapewnić 30-dniowy termin płatności. Na dokonanie wpłaty da mu czas do 28 października, czyli wtedy, gdy zostaną zaksięgowane wpływy.
Wydatki i straty
Koszt kontynuowania działalności i osiągania zysków przez firmę jest nazywany wydatkiem. Niektóre z tych wydatków mogą zostać odpisane w zeznaniu podatkowym, jeśli są zgodne z wytycznymi IRS.
Koszty podstawowej działalności
Wszystkie wydatki poniesione na uzyskanie normalnych przychodów operacyjnych związanych z podstawową działalnością przedsiębiorstwa. Obejmują one koszty sprzedanych towarów (KWS), sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych (SG & A), amortyzacji lub amortyzacji oraz koszty badań i rozwoju (R & D). Typowe pozycje składające się na tę listę to płace pracowników, prowizje od sprzedaży i wydatki na media, takie jak energia elektryczna i transport.
Wydatki na działalność dodatkową
Wszystkie wydatki związane z działalnością inną niż podstawowa, takie jak odsetki zapłacone od pieniędzy pożyczki.
Straty jako wydatki
Wszystkie wydatki związane ze sprzedażą aktywów długoterminowych przynoszącą straty, jednorazowe lub inne nietypowe koszty lub wydatki związane z procesami sądowymi.
Podczas gdy podstawowe przychody i wydatki zapewniają wgląd w to, jak dobrze funkcjonuje podstawowa działalność firmy, dodatkowe przychody i wydatki stanowią podstawę zaangażowania firmy i jej doświadczenia w zarządzaniu doraźnymi działaniami niezwiązanymi z podstawową działalnością. W porównaniu z przychodami ze sprzedaży wyrobów gotowych, dochód z bardzo wysokich odsetek z pieniędzy zalegających w banku wskazuje, że firma może nie wykorzystywać w pełni dostępnych środków pieniężnych poprzez zwiększanie mocy produkcyjnych lub stoi przed wyzwaniami zwiększenie udziału w rynku w warunkach konkurencji. Powtarzające się dochody z najmu uzyskiwane dzięki umieszczaniu billboardów w fabryce firmy zlokalizowanej przy autostradzie wskazują, że kierownictwo wykorzystuje dostępne zasoby i aktywa w celu uzyskania dodatkowej rentowności.
Struktura rachunku zysków i strat
Matematycznie dochód netto jest obliczany na podstawie następujących elementów:
Dochód netto = (przychody + zyski) – (wydatki + straty)
Aby zrozumieć powyższe szczegóły na podstawie rzeczywistych liczb, załóżmy, że fikcyjna firma zajmująca się towarami sportowymi, która dodatkowo zapewnia szkolenia, raportuje rachunek zysków i strat za ostatni kwartał.
Otrzymała 25 800 USD ze sprzedaży artykułów sportowych i 5 000 USD z usług szkoleniowych. Wydał różne kwoty wymienione na dane działania, które łącznie wyniosły 10650 USD. Zrealizowała zyski netto w wysokości 2000 USD ze sprzedaży starej furgonetki i poniosła straty o wartości 800 USD na rozstrzygnięcie sporu podniesionego przez konsumenta. Dochód netto w danym kwartale wynosi 21 350 USD. Powyższy przykład to najprostsze formy rachunku zysków i strat, jakie może wygenerować każda standardowa firma. Nazywa się to jednostopniowym rachunkiem zysków i strat, ponieważ opiera się na prostych obliczeniach, które sumują przychody i zyski oraz odejmują wydatki i straty.
Jednak rzeczywiste firmy często działają w skali globalnej, mają zdywersyfikowane segmenty biznesowe oferujące mieszankę produktów i usług oraz często angażują się w fuzje, przejęcia i partnerstwa strategiczne. Tak szeroki wachlarz operacji, zdywersyfikowany zestaw wydatków, różnorodna działalność biznesowa oraz potrzeba sprawozdawczości w standardowym formacie zgodnie z wymogami regulacyjnymi prowadzą do wielu i złożonych zapisów księgowych w rachunku zysków i strat.
Spółki notowane na giełdzie stosują się do wieloetapowego rachunku zysków i strat, który oddziela przychody operacyjne, koszty operacyjne i zyski od przychodów nieoperacyjnych, kosztów nieoperacyjnych i strat, a także oferuje znacznie więcej szczegółów w rachunku zysków i strat. Zasadniczo różne miary rentowności w wieloetapowym rachunku zysków i strat są przedstawiane na czterech różnych poziomach działalności gospodarczej – brutto, operacyjnej, przed opodatkowaniem i po opodatkowaniu. Jak wkrótce zobaczymy w poniższym przykładzie, ta segregacja pomaga w określeniu, w jaki sposób dochód i rentowność przesuwają się / zmieniają z jednego poziomu na drugi. Na przykład wysoki zysk brutto, ale niższe dochody operacyjne wskazują na wyższe koszty, podczas gdy wyższy zysk przed opodatkowaniem i niższy zysk po opodatkowaniu wskazują na utratę dochodów z tytułu podatków i innych jednorazowych, nietypowych wydatków.
Przyjrzyjmy się najnowszym rocznym zestawieniom wyników dwóch dużych, notowanych na giełdzie, międzynarodowych firm z różnych sektorów technologii (Microsoft) i handlu detalicznego (Walmart).
Przykład rachunku zysków i strat
Czytanie standardowych zestawień dochodów
Celem tego standardowego formatu jest obliczenie zysku / dochodu w każdej podtytule przychodów i kosztów operacyjnych, a następnie uwzględnienie obowiązkowych podatków, odsetek i innych jednorazowych zdarzeń jednorazowych, aby uzyskać dochód netto, który ma zastosowanie do akcje zwykłe. Chociaż obliczenia obejmują proste dodawanie i odejmowanie, kolejność, w jakiej różne wpisy pojawiają się w instrukcji i ich relacje, często staje się powtarzalna i skomplikowana. Przyjrzyjmy się dokładniej tym liczbom, aby lepiej je zrozumieć.
Sekcja ds. Dochodów
Pierwsza sekcja zatytułowana „Przychody” wskazuje, że zysk brutto (roczny) firmy Microsoftza rok obrotowy kończący się 30 czerwca 2018 r. Wyniósł 72,007 mld USD. Zostało to osiągnięte poprzez odjęcie kosztów przychodów (38,353 miliardów dolarów) od całkowitych przychodów (110,360 miliardów dolarów) osiągniętych przez giganta technologicznego w ciągu roku podatkowego. Około 35% całkowitej sprzedaży Microsoftu przeznaczono na koszty generowania przychodów, podczas gdy podobna wartość w przypadku Walmart wyniosła około 75% (373,396 USD / 500,343 USD).1 Oznacza to, że firma Walmart poniosła znacznie wyższe koszty w porównaniu z firmą Microsoft, aby wygenerować równoważną sprzedaż.
Koszty operacyjne
W następnej sekcji zatytułowanej „Koszty operacyjne” ponownie uwzględniono koszt dochodu (38,353 mld USD) i całkowity przychód (110,360 mld USD), aby uzyskać przedstawione dane. Ponieważ firma Microsoft wydała 14,726 miliardów dolarów na badania i rozwój (B + R) i 22,223 miliardy dolarów na sprzedaż kosztów ogólnych i administracyjnych (SG&A), całkowite koszty operacyjne są obliczane poprzez zsumowanie wszystkich tych liczb (38,353 $ + 14,726 $ + 22,223 $) = 75,302 miliarda $.
Zmniejszenie całkowitych kosztów operacyjnych z całkowitych przychodów prowadzi do zysku operacyjnego (lub straty) jako (110,360 USD – 75,302 USD) = 35,058 miliardów USD.2 Liczba ta przedstawia zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT) z podstawowej działalności i jest ponownie wykorzystywana później do wyliczenia dochodu netto.
Porównanie pozycji pojedynczych wskazuje, że Walmart nie wydał nic na badania i rozwój oraz miał wyższe koszty SGA i całkowite koszty operacyjne w porównaniu z Microsoft.
Dochód z działalności kontynuowanej
W następnej sekcji zatytułowanej „Dochód z działalności kontynuowanej” dodaje się inne dochody lub koszty netto (takie jak jednorazowe zarobki), koszty związane z odsetkami i obowiązujące podatki, aby uzyskać dochód netto z działalności kontynuowanej (16,571 mld USD) dla firmy Microsoft, który wynosi 60% wyższa niż Walmart (10,523 mld USD).1
Po zdyskontowaniu wszelkich zdarzeń jednorazowych uzyskuje się wartość dochodu netto odnoszącego się do akcji zwykłych. Microsoft miał 68% wyższy dochód netto w wysokości 16,571 miliardów dolarów w porównaniu z 9,862 miliardami dolarów Walmart.1
Na zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za postać liczby akcji ważonych średnich wybitne. Z 7,7 miliardami pozostających w obrocie akcji Microsoft, jego zysk na akcję wynosi 16,571 miliarda USD / 7,7 miliarda = 2,15 USD na akcję. Przy Walmart, który ma 2,995 miliarda pozostających w obrocie akcji, jego zysk na akcję wynosi 3,29 USD na akcję.
Chociaż gigant detaliczny pokonuje lidera technologii pod względem rocznego zysku na akcję, Microsoft miał niższy koszt generowania równoważnych przychodów, wyższy dochód netto z działalności kontynuowanej i wyższy dochód netto z tytułu akcji zwykłych w porównaniu z Walmartem.
Zastosowania zestawień dochodów
Chociaż głównym celem rachunku zysków i strat jest przekazanie interesariuszom szczegółów dotyczących rentowności i działalności biznesowej firmy, zawiera on również szczegółowe informacje na temat wewnętrznych elementów firmy w celu porównania różnych biznesów i sektorów. Takie zestawienia są również przygotowywane częściej na poziomie działów i segmentów, aby uzyskać głębszy wgląd przez kierownictwo firmy w celu sprawdzenia postępu różnych operacji w ciągu roku, chociaż takie raporty okresowe mogą pozostać wewnętrzne dla firmy.
Na podstawie rachunku zysków i strat kierownictwo może podejmować decyzje, takie jak ekspansja na nowe obszary geograficzne, zwiększenie sprzedaży, zwiększenie zdolności produkcyjnych, zwiększenie wykorzystania lub bezpośredniej sprzedaży aktywów lub zamknięcie działu lub linii produktów. Konkurenci mogą również wykorzystać je do uzyskania wglądu w parametry sukcesu firmy i obszary zainteresowania w miarę zwiększania wydatków na badania i rozwój.
Wierzyciele mogą mieć ograniczone zastosowanie w zestawieniach zysków i strat, ponieważ są bardziej zaniepokojeni przyszłymi przepływami pieniężnymi firmy niż jej przeszłą rentownością. Analitycy wykorzystują rachunek zysków i strat do porównania wyników rok do roku i kwartał do kwartału. Można wywnioskować, czy wysiłki firmy w obniżaniu kosztów sprzedaży pomogły jej w poprawie zysków w czasie, czy też kierownictwu udało się pilnować kosztów operacyjnych bez uszczerbku dla rentowności.
Podsumowanie
Rachunek zysków i strat dostarcza cennych informacji na temat różnych aspektów działalności. Obejmuje działalność firmy, efektywność jej zarządzania, możliwe nieszczelne obszary, które mogą powodować erozję zysków oraz to, czy firma działa na równi z rówieśnikami z branży.