Jaki jest najszybszy, najłatwiejszy i najtańszy sposób na zakup obligacji?

Obligacje można zwykle kupić od maklera obligacji za pośrednictwem kanałów brokerskich z pełną obsługą lub rabatem, podobnie jak akcje kupowane są od maklera giełdowego.

Chociaż obecność inwestorów detalicznych.

Jak działają brokerzy obligacji

Wiele wyspecjalizowanych domów maklerskich obligacji wymaga wysokich minimalnych depozytów początkowych; 5000 USD jest typowe. Mogą również obowiązywać opłaty za prowadzenie konta. I oczywiście prowizje od transakcji. W zależności od ilości i rodzaju zakupionych obligacji prowizje maklerskie mogą wynosić od 0,5% do 2%.

Korzystając z brokera (nawet swojego zwykłego) do zakupu obligacji, możesz usłyszeć, że transakcja jest wolna od prowizji. Jednak często zdarza się, że cena jest oznaczona w taki sposób, że naliczany koszt zawiera zasadniczo opłatę wyrównawczą. Jeśli broker nie zarabia na transakcji, prawdopodobnie nie zaoferuje usługi.

Załóżmy na przykład, że złożyłeś zamówienie na 10 obligacji korporacyjnych, które były sprzedawane po 1025 USD za obligację. Powiedziano by ci jednak, że kosztują 1035,25 USD za obligację, więc łączna cena Twojej inwestycji wynosi nie 10250 USD, ale 10 352,50 USD. Różnica stanowi efektywną 1% prowizji dla brokera.

Aby określić marżę przed zakupem, sprawdź ostatnią wycenę obligacji; można również skorzystać z mechanizmu raportowania transakcji i zgodności (TRACE), który pokazuje wszystkie transakcje pozagiełdowe (OTC) na rynku wtórnym obligacji. Skorzystaj z własnego uznania, aby zdecydować, czy prowizja jest wygórowana lub taka, którą chcesz zaakceptować.

Kupowanie obligacji rządowych

Zakup obligacji rządowych, takich jak obligacje skarbowe (USA) lub kanadyjskie obligacje oszczędnościowe (Kanada), działa nieco inaczej niż kupowanie obligacji korporacyjnych lub komunalnych. Wiele instytucji finansowych świadczy usługi na rzecz swoich klientów, które umożliwiają im zakup obligacji rządowych za pośrednictwem zwykłych rachunków inwestycyjnych. Jeśli ta usługa nie jest dostępna dla Ciebie za pośrednictwem Twojego banku lub biura maklerskiego, masz również możliwość zakupu tych papierów wartościowych bezpośrednio od rządu.

Na przykład w USA obligacje i bony skarbowe (obligacje i bony skarbowe) można kupić za pośrednictwem TreasuryDirect. TreasuryDirect, sponsorowane przez Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych Urzędu Skarbowego, pozwala inwestorom indywidualnym kupować, sprzedawać i przechowywać bony skarbowe, obligacje, obligacje, papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) oraz obligacje oszczędnościowe serii I i EE w formie elektronicznej rachunki. Nie są pobierane żadne opłaty ani prowizje, ale aby dokonywać zakupów za pośrednictwem tej witryny, musisz mieć numer ubezpieczenia społecznego lub numer identyfikacyjny podatnika w USA, adres w USA i konto bankowe w USA.

Fundusze obligacji

Innym sposobem uzyskania zaangażowania w obligacje byłoby zainwestowanie w fundusz obligacji, fundusz inwestycyjny lub fundusz typu ETF, który posiada wyłącznie obligacje w swoim portfelu. Fundusze te są wygodne, ponieważ są zwykle tanie i zawierają szeroką bazę zdywersyfikowanych obligacji, więc nie musisz przeprowadzać badań w celu zidentyfikowania konkretnych problemów.

Kupując i sprzedając te fundusze (lub same obligacje na wolnym rynku), należy pamiętać, że są to transakcje „rynku wtórnego”, co oznacza, że ​​kupujesz od innego inwestora, a nie bezpośrednio od emitenta. Jedną z wad funduszy inwestycyjnych i ETF jest to, że inwestorzy nie znają terminu zapadalności wszystkich obligacji w portfelu funduszu, ponieważ zmieniają się one dość często, a zatem te narzędzia inwestycyjne nie są odpowiednie dla inwestora, który chce trzymać obligację do terminu zapadalności.

Inną wadą jest to, że będziesz musiał płacić dodatkowe opłaty na rzecz zarządzających portfelem, chociaż fundusze obligacyjne mają zwykle niższe wskaźniki kosztów niż ich odpowiedniki kapitałowe. Zarządzane pasywnie fundusze ETF na obligacje, które śledzą indeks obligacji, generują zwykle najmniejsze wydatki ze wszystkich.