Jak bezpieczne są zabezpieczenia społeczne?
Czy ubezpieczenie społeczne jest bezpieczne? Są ludzie w Kongresie, którzy przewidują jego bankructwo i naciskają na cięcia świadczeń, a nawet prywatyzację programu. Czy istnieje potrzeba podjęcia tak drastycznych środków?
Najpierw omówimy podstawy programu, a następnie będziemy badać najnowsze numery podane w Raporcie Rocznym 2020 z Kuratorium, które nadzoruje starość i ocalałych Ubezpieczenia (Oasi) i ubezpieczenia rentowe (DI) zaufania fundusze. Na koniec przeanalizujemy możliwe rozwiązania, które zostały zaproponowane w celu utrzymania wypłacalności Ubezpieczeń Społecznych i możliwości wypłacania świadczeń przez następne 75 lat.
Kluczowe wnioski
- Raport Powierników Ubezpieczeń Społecznych z 2020 r. Pokazuje, że połączone fundusze emerytalne / rodzinne i renty inwalidzkie wyczerpią się w 2035 r., Tak samo jak szacunki z 2019 r.
- Główny powód: szacuje się, że fundusz powierniczy ubezpieczeń na wypadek niezdolności do pracy będzie działał do 2065 r., Czyli o 33 lata dłużej niż do 2032 r., Co przewidywało zaledwie dwa lata temu.
- Demografia populacji oznacza, że nadal potrzebne są poprawki, aby utrzymać wypłacalność obu tych funduszy.
- Opcje naprawy obejmują podniesienie podatku od wynagrodzeń, podniesienie lub zniesienie pułapu, powyżej którego nie są płacone żadne podatki na ubezpieczenie społeczne, zmianę sposobu obliczania COLA, podniesienie wieku emerytalnego oraz inwestowanie funduszy ubezpieczeń społecznych na giełdzie.
Co to jest ubezpieczenie społeczne?
Zauważ, że ubezpieczenie jest częścią nazw obu funduszy powierniczych Social Security. To dlatego, że Ubezpieczenie Społeczne zostało zaprojektowane podczas Wielkiego Kryzysu jako siatka bezpieczeństwa, aby mieć pewność, że nigdy więcej nie znajdziemy seniorów mieszkających pod mostami, jak to było wówczas powszechne. Został zaprojektowany jako ubezpieczenie, a płatności z tytułu Ubezpieczeń Społecznych nazywane są „świadczeniami”.
Najpierw jednak przyjrzyjmy się terminologii. Cały program zarządzany przez Social Security Administration (SSA) jest znany jako ubezpieczenie na starość, ocalałych i inwalidztwo (OASDI). Należy pamiętać, że, jak jasno wskazuje nazwa raportu rocznego, istnieją dwa fundusze: jeden dla emerytów (fundusz powierniczy OASI) i jeden dla osób niepełnosprawnych (fundusz powierniczy DI). Status finansowy każdego z nich jest w zupełnie innej sytuacji, z różnymi możliwymi rozwiązaniami problemów finansowych.
W jaki sposób Ubezpieczenie Społeczne wypłaca świadczenia?
Świadczenia z ubezpieczenia społecznego opierają się na systemie płatności zgodnie z rzeczywistym użyciem. Oznacza to, że obecni pracownicy płacą podatki na ubezpieczenie społeczne, podczas gdy obecni emeryci otrzymują świadczenia oparte na przychodach podatkowych idochodzie uzyskanym z obligacji funduszu powierniczego.
Niepokój związany z tą strukturą repartycyjną polega na tym, że ogromne pokolenie wyżu demograficznego (ludzie urodzeni w latach 1946-1964) stworzy kryzys, ponieważ tak wiele osób zacznie zbierać ubezpieczenia społeczne. Do roku 2031, kiedy najmłodsi wyżu demograficzni osiągną wiek 67 lat, będzie 75 milionów ludzi w wieku powyżej 65 lat, prawie dwa razy więcej niż 39 milionów w tym wieku w 2008 roku. To zmieni stosunek emerytów pobierających świadczenia do pracowników opłacających system.
Oczekuje się, że stosunek beneficjenta do liczby pracowników wzrośnie z 35 na 100 w 2014 r. I osiągnie 45 na 100 w 2030 r., Nadwerężając ten system płatności zgodnie z rzeczywistym użyciem.
Komisja Greenspan
Ta fala wyżu demograficznego nie była nieoczekiwana;w rzeczywistości było to zaplanowane na rok 1983, kiedy Alan Greenspan stał na czele Krajowej Komisji ds. Reformy Zabezpieczeń Społecznych, znanej również jako Komisja Greenspana. W tym czasie funduszom powierniczym prawie zabrakło pieniędzy. Komisja wykonała świetną robotę, znajdując sposoby radzenia sobie z falą boomu.
Jedną z największych zmian było przyspieszenie planowanych podwyżek podatków na ZUS w celu budowy funduszy powierniczych. W 1983 r. Stawka podatku wynosiła 5,4% dla pracowników i kolejne 5,4% dla pracodawców. Komisja zaproponowała podwyższenie go do 5,7% począwszy od 1984 r., Następnie 6,06% w 1988 r. I 6,2% w 1990 r.6
2065
Rok, w którym fundusz powierniczy ubezpieczeń na wypadek niezdolności do pracy (DI) zabraknie środków.
Dzisiejsze finanse ubezpieczeń społecznych
Poprawka Komisji Greenspana działała zgodnie z zamierzeniami, a kraj ma miliardy w funduszach powierniczych Ubezpieczeń Społecznych. W rocznym raporcie dotyczącym funduszy powierniczych za 2020 r. Przedstawiono następujące podstawowe fakty:
- Fundusze powiernicze OASDI posiadały 2,897 bln dolarów na koniec 2019 r., Czyli 261% szacowanych kosztów na 2020 r.
- Całkowite wydatki w 2019 roku wyniosły 1,059 bln USD, a całkowity dochód 1,062 bln USD.
- Łącznie rezerwy funduszy powierniczych OASDI zostaną wyczerpane w 2035 r., W tym samym dniu co w ubiegłym roku.
- Daty wyczerpania są różne dla obu funduszy. Szacuje się, że fundusze powiernicze OASI wyczerpią się w 2034 r., A rezerwy DI w 2065 r. Przewidywano, że w 2019 r. Rezerwy DI wyczerpią się w 2052 r., A rok wcześniej w 2032 r.
- Skąd ta różnica? Według raportu „Drugi rok z rzędu nastąpiła znacząca zmiana w terminie wyczerpywania rezerw DI z dwóch głównych powodów: (1) zmiana ostatecznego zakładanego współczynnika zapadalności na niepełnosprawność oraz (2) utrzymująca się korzystna doświadczenie w zakresie wniosków o DI i nagród korzyści, które w 2019 pozostały na historycznie niskim poziomie ”.11
- Kiedy fundusze powiernicze OASI wyczerpią się w 2034 r., Tylko 76% świadczeń z Ubezpieczeń Społecznych będzie mogło być wypłacanych na podstawie dochodu z płatności zgodnie z rzeczywistym użyciem do funduszu powierniczego OASI.
- Kiedy fundusze DI zostaną wyczerpane w 2065 r., Jeśli nie zostanie ustalone w czasie, 92% renty inwalidzkiej będzie mogło zostać wypłacone na podstawie dochodu wypłacanego zgodnie z rzeczywistym użyciem do funduszu powierniczego DI.
- W 75-letnim okresie prognozy deficyt aktuarialny wynosi 3,21% wynagrodzenia podlegającego opodatkowaniu (wzrost z 2,78% w ubiegłym roku). Innymi słowy, podatki na ubezpieczenia społeczne musiałyby wzrosnąć o 3,21%, aby trwale rozwiązać problem.
Możliwe poprawki
Tak, potrzebna jest poprawka, aby uniknąć obniżenia świadczeń, gdy fundusze powiernicze skończą się. Zaproponowano wiele różnych poprawek w celu przywrócenia kondycji finansowej Ubezpieczeń Społecznych na następne 75 lat. Podwyższenie podatków to nie jedyny sposób. Najprawdopodobniej zostanie zastosowana jakaś kombinacja poprawek, aby zminimalizować wpływ na wszystkich. Im szybciej Kongres podejmie działania naprawcze systemu, tym mniej bolesna będzie naprawa:
- Poprawka 1: Podnieś stawkę podatku od wynagrodzeń.Aby zachować pełną wypłacalność przez następne 75 lat, podatki od wynagrodzeń musiałyby wzrosnąć o 3,14 punktu procentowego do 15,54%. W tej chwili wskaźnik ten wynosi 12,4%, z czego 6,2% pochodzi od pracowników i ich pracodawców.
- Poprawka 2: Podnieś pułap, od którego należy płacić podatki na ubezpieczenie społeczne.Pułap wynosił 137 700 USD na 2020 r., Ale pułap jest dostosowywany co roku do inflacji i wzrastał do 142 800 USD w 2021 r. Zgodnie z raportem Congressional Research Service wydanym 27 września 2019 r. (I na podstawie statystyk z 2019 r.), Eliminując pułap płac pozostawienie obecnych zasad ustalania pułapów obliczania świadczeń wyeliminowałoby 84% przewidywanego 75-letniego niedoboru.
- Poprawka 3: Zmień sposób obliczania rocznych korekt kosztów utrzymania.Roczna korekta kosztów utrzymania (COLA) w 2019 r. Wyniosła 2,8% i była najwyższa od siedmiu lat. W 2020 r. Nastąpił wzrost o 1,6%, aw 2021 r. O 1,3%. Jednak w niektórych latach – na przykład w 2016 r. – nie było COLA. Oznacza to, że zmiany mogą nie być skuteczną długoterminową poprawką.
- Poprawka 4: Podnieś pełny wiek emerytalny.W 2020 r. Pełny wiek emerytalny dla pokolenia wyżu demograficznego wynosi 66 lat, a dla osób urodzonych w 1960 r. Lub później – 67 lat. Niektórzy sugerują podniesienie go do 69 lub 70 lat.
- Poprawka 5: Zainwestuj fundusze powiernicze Ubezpieczeń Społecznych na giełdzie.Niektórzy ludzie chcą, aby Social Security Administration zainwestowała część pieniędzy z funduszu powierniczego na giełdzie, aby uzyskać lepszy zwrot. Oczywiście problem z tym polega na nadmiernym ryzyku.
Podsumowanie
Ubezpieczenie społeczne nie jest bliskie bankructwa. Jak Alicia H. Munnell, dyrektor Center for Retirement Research w Boston College, ujęła to w swojej analizie rocznego raportu Rady Powierniczej za rok 2017:
Ubezpieczenie społeczne boryka się z możliwym do opanowania niedoborem finansowania w ciągu najbliższych 75 lat, który należy wkrótce rozwiązać, aby bardziej sprawiedliwie rozłożyć ciężar między kohorty, przywrócić zaufanie do głównego programu emerytalnego w kraju i dać ludziom czas na dostosowanie się do potrzebnych zmian.
Jeśli nie zostanie rozwiązane w ciągu najbliższych 20 lat, obniżone świadczenia mogą być nadal wypłacane z dochodów podatkowych na bieżąco. Jednak im szybciej Kongres przyjmie poprawkę i sprawi, że Ubezpieczenie Społeczne stanie się wypłacalne, tym lepiej będzie dla nas wszystkich.