Jak ponownie zbilansować aktywa 401 (k)

Podkreśla się znaczenie przywrócenia równowagi portfela. Równoważenie nie tylko pozwala na zakup akcji funduszu powierniczego i udziałów w funduszu obligacyjnym po niższej cenie, ale także zmusza do sprzedaży po wyższej cenie.

Ponowne zbilansowanie może również zwiększyć zwroty z inwestycji o ćwierć procent lub więcej. Ale jak zrównoważyć portfel 401 (k)?

Spójrz na całe ciasto inwestycyjne

Częstym błędem, jaki popełniają inwestorzy, jest to, że nie patrzą na całość swojego ciasta inwestycyjnego. Rozważając alokację aktywów, wyobraź sobie, że aktywa na każdym z Twoich rachunków inwestycyjnych znajdują się w rzeczywistości na jednym koncie. Jedno duże konto obejmuje Twoje 401 (k), Roth lub tradycyjne indywidualne konto emerytalne (IRA) oraz Twoje rachunki maklerskie podlegające opodatkowaniu.

Wyobraź sobie swoje inwestycje i rachunki, takie jak ciasto truskawkowe, bananowe i rabarbarowe. Nie masz jednej sekcji na truskawki, innej na banana, a trzeciej na rabarbar. Wszystkie składniki na kontach trafiają do tortu alokacji aktywów.

Przykład ponownego zbalansowania

Kendra ma około 30 lat i jest stosunkowo agresywna. Jej alokacja aktywów składa się w 75% z funduszy akcji i 25% z funduszy obligacyjnych. Trzy fundusze akcji dzieli równo. Daje to alokację aktywów w wysokości 25% w każdym funduszu inwestycyjnym. (Dla ogólnej alokacji aktywów, która nie odnosi się do alokacji różnych udziałów w każdym funduszu).

Kendra miała dwa oddzielne rachunki inwestycyjne z różnymi inwestycjami na każdym. Jej alokacja aktywów składa się w 75% z giełdowych funduszy inwestycyjnych i 25% z obligacji .

Oto szczegóły każdego z kont na początku roku:

Łączne aktywa inwestycyjne = 20 000 USD

Oto szczegółowe zestawienie preferowanej alokacji aktywów w jej całkowitym portfelu inwestycyjnym, w tym wartości kont:

• 75% inwestycji w akcje: 15 000 USD
• 25% inwestycji w obligacje: 5000 USD

Jej portfolio na początku roku było doskonale zbilansowane. Do końca roku niektóre fundusze przyspieszyły, a inne pozostały w tyle.

Oto jak wyglądały jej wartości aktywów 31 grudnia.

Pod koniec roku, ze względu na zmiany wartości aktywów, wartość jej portfela inwestycyjnego wzrosła z 20 000 USD do 22 050 USD przy rocznym wzroście kapitału o 10,25%. Pod koniec roku jej alokacja aktywów wyniosła:

• 76,2% inwestycji w akcje: 16800 USD
• 23,8% inwestycji w obligacje: 5250 USD

Zgodnie z jej preferowaną alokacją aktywów, nowa wartość portfela według klas aktywów powinna wynosić:

• 75% inwestycji w akcje: 16537,50 USD
• 25% inwestycji w obligacje: 5512,50 USD

Celem realokacji aktywów jest przywrócenie wartości procentowych klas aktywów do z góry określonej alokacji aktywów.

Idealnie byłoby, gdyby w styczniu Kendra zbilansowała się, aby wrócić do pierwotnej alokacji aktywów. Nie jest pewna, jak optymalnie kupować i sprzedawać fundusze, aby zrównoważyć swoje konto 401 (k). Do tej pory przyjrzeliśmy się jej całkowitemu portfelowi inwestycyjnemu. Teraz rozwiążmy konto 401 (k).

Równoważenie 401 (k)

Po przywróceniu pierwotnego poziomu 25% w każdym funduszu inwestycyjnym, oto jak należy wycenić konto 401 (k):

• 5512 USD (22 050 USD * 0,25): Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
• 5512 USD (22 050 USD * 0,25): Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)

Oto wartość konta 401 (k) przed przywróceniem równowagi:

• 5900 USD: fundusz Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX)
• 5250 USD: fundusz Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)

Aby przywrócić równowagę z powrotem do pierwotnej alokacji aktywów w wysokości 5900 USD, Kendra powinna sprzedać akcje o wartości 388 USD w funduszu Vanguard Total Stock Market Index (5512 USD – 5900 USD), aby powrócić do preferowanych 25% całkowitej wartości portfela wynoszącej 5512 USD. Powinna kupić 262,50 USD z funduszu Vanguard Total Bond Market Index Fund, aby osiągnąć docelowy poziom alokacji aktywów wynoszący 25% lub wartość 5512 USD (5512 USD – 5250 USD).

Równoważenie jest proste. Ci określić kwotę, która jest potrzebna, aby kupić lub sprzedać każdego funduszu w celu powrotu do preferowanego alokacji aktywów. W przypadku 401 (k) kupujesz lub sprzedajesz odpowiednią liczbę akcji za pośrednictwem platformy handlowej konta.

Jeśli nie chcesz kupować i sprzedawać akcji, aby powrócić do pożądanego przydziału, możesz dostosować swoje przyszłe składki, aby wnieść większy wkład do funduszu Vanguard Total Bond Market Index i zmniejszyć wkład do funduszu Vanguard Total Stock Market Index.

W latach 2020 i 2021 maksymalny limit składki dla pracownika 401 (k) – jako pracownika – wynosi 19 500 USD, zgodnie z postanowieniami Urzędu Skarbowego (IRS). W przypadku osób w wieku 50 lat lub starszych dozwolona jest dodatkowa składka wyrównawcza w wysokości 6500 USD każdego roku w 2020 i 2021 r.

Z biegiem czasu, w zależności od tego, jak rynki zachowują się w następnym roku, spowoduje to przesunięcie wartości inwestycji w kierunku pożądanych wartości procentowych dla klas aktywów.

Podsumowanie

Równoważenie nie jest nauką ścisłą. Ponieważ wartości aktywów zmieniają się codziennie, nawet jeśli dokonujesz ponownego bilansowania raz dziennie, do następnego dnia wystąpi niewielkie odchylenie w alokacji aktywów. Zatem „dostatecznie dobra” alokacja aktywów jest właściwa. Ponieważ portfolio Kendry nie odbiegało zbytnio od normy, mogłaby rozważyć nic nie robienie i poczekać kilka miesięcy, zanim ponownie podejmie decyzję o przywróceniu równowagi.