Jak wyższe stopy procentowe wpływają na 401 (k)
Stopy procentowe mają znaczący wpływ zarówno na całą gospodarkę, jak iw szczególności na rynki akcji i obligacji. Federal Reserve Bank ustala oprocentowanie oparte na jej widok, co jest najlepsze dla gospodarki i organizuje regularne spotkania w celu discuss- i ogłosić, ewentualnych zmian w polityce stóp procentowych.
Stopy procentowe mogą również wpływać na Twój plan 401 (k) na wiele różnych sposobów, w zależności od wyborów inwestycyjnych, które w nim posiadasz. Wiedza o tym, jak ten krytyczny czynnik ekonomiczny może wpływać na wyniki planu emerytalnego, może pomóc zwiększyć zwroty z inwestycji i uniknąć potencjalnych strat, które mogą być wywołane zmianami stóp procentowych.
Kluczowe wnioski
- Zmiany stóp procentowych mogą wpływać na gospodarkę i wpływać na rynki finansowe.
- Wiedza o tym, jak stawki wpływają na akcje i obligacje, może pomóc w lepszym zarządzaniu planem emerytalnym 401 (k).
- Podczas gdy ceny obligacji mogą wykazywać straty w okresach wyższych stóp procentowych, akcje często radzą sobie dobrze, gdy stopy spadają.
- Kiedy stopy procentowe zaczną rosnąć, może być odpowiedni czas, aby przenieść część pieniędzy do krótkoterminowych funduszy obligacyjnych lub gotówki.
- Inwestowanie w akcje może mieć sens, gdy stopy procentowe spadną, pozostaną niskie i wzmocnią gospodarkę.
Czynnik gotówkowy
Oczywiście jednym z najbardziej oczywistych sposobów, w jaki zmiana stóp procentowych wpływa na Twoje 401 (k), jest kwota odsetek, które zarabiasz z dowolnej decyzji inwestycyjnej, która płaci gwarantowaną lub zmienną stopę procentową. Kiedy stopy rosną lub spadają, rośnie też oprocentowanie funduszy rynku pieniężnego w tych planach, a także stopy oferowane na rachunkach gwarantowanych dowolnego rodzaju.
Podczas gdy fundusze rynku pieniężnego będą oferować wyższe stopy procentowe, gdy stopy procentowe wzrosną, kluczową zasadą, o której należy pamiętać, jeśli chodzi o obligacje i inne instrumenty o stałym dochodzie, jest to, że wraz ze wzrostem stóp ceny obligacji na rynku wtórnym spadną i odwrotnie.
Wynika to z faktu, że nabywca obligacji na rynku wtórnym nie zapłaci pełnej ceny – lub wartości nominalnej obligacji w momencie jej emisji – za obligację, która płaci niższą stopę procentową, gdy nowe wyemitowane obligacje są płacenie wyższych stawek. Kupujący zażądają zatem zniżki od wartości nominalnej, zanim kupią starszą obligację, aby zrekompensować tę różnicę.
Więc jeśli posiadasz fundusze inwestycyjne, które inwestują w obligacje w ramach twojego planu, to wzrost stóp procentowych prawdopodobnie spowoduje nieznaczny spadek ceny akcji twoich funduszy, podczas gdy odsetki lub dywidendy, które wypłacają, mogą wzrosnąć w miarę wzrostu nowych udziałów, które płacą wyższe stawki są dodawane do ich portfeli.
Akcje i fundusze akcyjne
Stopy procentowe mają inny wpływ na giełdy i rynki akcji. Kiedy Fed obniża stopy procentowe, pożyczanie pieniędzy jest tańsze, co może zachęcić firmy do zaciągania pożyczek na ekspansję, a tym samym do rozwoju gospodarki. Rynki pozytywnie reagują na tę zmianę i zwykle rosną każdego dnia, kiedy Fed ogłosi, że albo obniży stopy, albo pozostawi je bez zmian.
Ponadto akcje mogą nadal osiągać lepsze wyniki w okresach niskich stóp, chociaż nie ma gwarancji ani ochrony przed korektami lub recesjami.
Kiedy stopy procentowe są wysokie, akcje mogą czasami wypadać z łask ze względu na bardziej atrakcyjne opcje oferowane przez emitentów obligacji i CD.
Stopy procentowe a inflacja
Istnieje ścisły związek między stopami procentowymi a inflacją – te dwa czynniki nie są w stanie istotnie od siebie odbiegać. Chociaż jeden może wznosić się lub opadać nieco szybciej niż drugi, generalnie poruszają się one w tandemie przez dłuższe okresy czasu.
Podczas gdy rosnące stopy procentowe mogą zwiększyć rentowność, którą otrzymujesz z posiadanych obligacji i gotówki, Twoja siła nabywcza prawdopodobnie również w pewnym momencie ulegnie erozji, ponieważ inflacja spowoduje wzrost cen. A jeśli wybierzesz nieodwołalną wypłatę emerytury z planu 401 (k), wówczas siła nabywcza Twoich miesięcznych płatności również ulegnie erozji wraz ze wzrostem inflacji.
Co możesz zrobić
W planie 401 (k) możesz zrobić kilka rzeczy, aby zabezpieczyć się przed zmianami stóp procentowych. Jeśli wygląda na to, że stopy procentowe wzrosną, to krótkoterminowy fundusz obligacji może być dobrym pomysłem, ponieważ jest mniej prawdopodobne, że inwestuje w długoterminowe zobowiązania, które w konsekwencji spadną. Możesz również rozważyć przesunięcie na jakiś czas niektórych cenionych pozycji kapitałowych na krótkoterminowe obligacje lub gotówkę, ponieważ rynek akcji często cofa się, gdy stopy zaczną rosnąć.
Jeśli stopy procentowe zaczną spadać, rozsądne może być zwiększenie kapitału własnego. Może być również dobry moment, aby przyjrzeć się blokowaniu bieżącego kursu w przypadku niektórych ofert długoterminowych o stałym dochodzie. Jeśli rozważasz wypłatę dożywotniej renty z planu, większość planistów finansowych zachęci Cię do wybrania opcji, która ma wbudowany koszt utrzymania pasażera.
Podsumowanie
Stopy procentowe mają wpływ na wszystkie aspekty naszej gospodarki, w tym na Twój portfel emerytalny. Ale te zmiany nie muszą oznaczać strat dla Ciebie, jeśli rozumiesz, jak one działają i co możesz zrobić, aby uzyskać z nich korzyści.