Jak udział w rynku wpływa na notowania akcji firmy?

Zyski lub straty udziału w rynku mogą mieć znaczący wpływ na notowania akcji spółki, w zależności od warunków branżowych. Udział w rynku to w istocie procent całkowitej sprzedaży w branży, jaką osiąga firma. Zmiany udziału w rynku mają większy wpływ na wyniki przedsiębiorstw w branżach cyklicznych, w których występuje niski wzrost.

Z drugiej strony zmiany udziału w rynku mają mniejszy wpływ na przedsiębiorstwa w branżach rozwijających się. W tych branżach cały placek rośnie, więc firmy mogą nadal zwiększać sprzedaż, nawet jeśli tracą udział w rynku. W przypadku firm znajdujących się w tej sytuacji na notowania giełdowe większy wpływ mają wzrost sprzedaży i marże niż inne czynniki.

W branżach cyklicznych rywalizacja o udział w rynku jest brutalna. Czynniki ekonomiczne odgrywają większą rolę w zmienności sprzedaży, zysków i marż, bardziej niż inne czynniki. Marże są zwykle niskie, a operacje przebiegają z maksymalną wydajnością ze względu na konkurencję. Ponieważ sprzedaż odbywa się kosztem innych firm, inwestują one dużo w działania marketingowe, a nawet tracą liderów, aby przyciągnąć sprzedaż.

W tych branżach firmy mogą chcieć tymczasowo stracić pieniądze na produktach, aby zmusić konkurentów do rezygnacji lub ogłoszenia upadłości. Gdy zdobędą większy udział w rynku, a konkurenci zostaną wyparci, próbują podnieść ceny. Ta strategia może działać lub może przynieść odwrotny skutek, potęgując ich straty. Jest to jednak powód, dla którego wiele branż jest zdominowanych przez kilku dużych graczy, takich jak hurtowa sprzedaż hurtowa z rabatami w sklepach, w tym Sam’s Club, BJ’s Wholesale Club i Costco.