Jak wartość firmy wpływa na sprawozdania finansowe?
Co to jest dobra wola?
Czasami najcenniejszych aktywów firmy nie można dotknąć ani zobaczyć. Aktywa te są nazywane niematerialnych aktywów i obejmują marki firmy, lojalnych klientów lub zespół zarządzający korporacją za odjazdowy.
Kluczowe wnioski:
- Wartość firmy obejmuje wartości niematerialne, takie jak marka, lojalność klientów i umiejętności zespołu zarządzającego.
- Kiedy firma przejmuje inną firmę, kupuje jej środki trwałe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne.
- Kwota, którą kupujący płaci poza wartością księgową tych możliwych do zidentyfikowania aktywów, jest rejestrowana jako oddzielny składnik aktywów zwany wartością firmy.
Zrozumienie dobrej woli
Jeśli firma chce przejąć inną firmę, kupuje jej środki trwałe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne. Na przykład, jeśli Pepsi chce przejąć Coca-Colę, wartość Coca-Coli wykracza poza wartość fabryk, wyposażenia i firm rozlewniczych, których może posiadać. Marka Coke ma również znaczną wartość. W rezultacie nabywca musi uwzględnić te bardziej nieuchwytne cechy. Kwota, którą kupujący płaci poza wartością księgową tych możliwych do zidentyfikowania aktywów, jest rejestrowana jako oddzielny składnik aktywów zwany wartością firmy.
Jak traktowana jest wartość firmy w sprawozdaniach finansowych
Ponieważ wartość firmy jest składnikiem wartości niematerialnych, jest ona wykazywana wRada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej określa wytycznedotyczące ustalania wartości firmy.
Powiedzmy, że sprzedawca odzieży, fikcyjna Teal Orchid, ma możliwe do zidentyfikowania aktywa w wysokości 750 000 USD, które obejmują bieżącą wartość jego nieruchomości, zapasów, gotówki i należności. Większa firma, Samantha & Steve Fashions, kupuje odzież i zgadza się zapłacić 850 000 dolarów. Dlaczego? Teal Orchid ma silną reputację i rozpoznawalność marki na obszarze, na którym działa. Firma przejmująca ma nadzieję, że może wykorzystać markę Teal Orchid do zwiększenia zysków w dłuższej perspektywie i ostatecznie zarobić wystarczająco dużo, aby nadrobić dodatkowe 100 000 USD, które zapłacił ponad wartość aktywów trwałych firmy.
Kwota 100 000 USD przekraczająca wartość innych aktywów tej spółki jest ujęta w bilansie jako wartość firmy . Jeżeli wartość firmy pozostanie taka sama lub wzrośnie, wprowadzona kwota pozostaje niezmieniona.
Kwota może się jednak zmienić, jeśli wartość firmy spadnie. W takim przypadku firma przechodzi tak zwaną utratę wartości firmy. Być może rok po przejęciu dywizja Teal Orchid jest warta łącznie tylko 800 000 USD (w porównaniu z pierwotnymi 850 000 USD). Uderza nie tylko kwota aktywów, ale także zarobki Samanthy i Steve’a. Dzieje się tak, ponieważ muszą teraz odnotować utratę wartości 50 000 USD jako wydatek w rachunku zysków i strat.
Chociaż takie odpisy nie zawsze przyciągają uwagę społeczności inwestorów, odzwierciedlają one jednak sukces fuzji lub jego brak. Jeśli firma macierzysta musi stale weryfikować wartość swojej wartości firmy, często jest to oznaką, że nadpłaciła za inną firmę i nie widzi oczekiwanych zwrotów.
Uwagi specjalne
Z definicji firmy o dużej wartości firmy osiągają wyższe ceny zakupu. Odpis wartości firmy po przejęciu może wskazywać, że wykup nie przebiega zgodnie z planem. Krótko mówiąc, utrata wartości firmy jest sygnałem dla rynków, że wartość nabytych aktywów spadła poniżej kwoty, którą spółka początkowo zapłaciła.