Plan określonych świadczeń a plan określonych składek: jaka jest różnica?
Plan określonych świadczeń a plan określonych składek: przegląd
Programy emerytalne sponsorowane przez pracodawców dzielą się na dwie główne kategorie: programy określonych świadczeń i programy określonych składek. Jak sugerują nazwy, program określonych świadczeń – powszechnie znany również jako tradycyjny program emerytalny – zapewnia określoną kwotę płatności na emeryturze. Program określonych składek umożliwia pracownikom i pracodawcom (jeśli zechcą) wpłacanie i inwestowanie środków w celu oszczędzania na emeryturę.
Te kluczowe różnice określają, która strona – pracodawca czy pracownik – ponosi ryzyko inwestycyjne i wpływa na koszt administracji dla każdego planu. Oba rodzaje kont emerytalnych nazywane są również składkami emerytalnymi.
Kluczowe wnioski
- Pracodawcy fundują i gwarantują określoną kwotę odprawy emerytalnej każdemu uczestnikowi programu emerytalnego ze zdefiniowanymi świadczeniami.
- Programy określonych składek są finansowane głównie przez pracownika, ponieważ uczestnik odracza część swojego wynagrodzenia brutto. Pracodawcy mogą dopasować składki do określonej kwoty, jeśli tak zdecydują.
- Przejście na programy określonych składek nałożyło na pracowników ciężar oszczędzania i inwestowania w celu przejścia na emeryturę.
Plan określonych świadczeń
Programy określonych świadczeń zapewniają uprawnionym pracownikom dożywotni dochód po przejściu na emeryturę. Pracodawcy gwarantują określoną kwotę odprawy emerytalnej każdemu uczestnikowi, która jest oparta na takich czynnikach, jak wynagrodzenie pracownika i staż pracy.
Pracownicy mają niewielką kontrolę nad funduszami, dopóki nie przejdą na emeryturę. Firma bierze na siebie odpowiedzialność za inwestycję i jej dystrybucję do emerytowanego pracownika. Oznacza to, że pracodawca ponosi ryzyko, że zwrot z inwestycji nie pokryje kwoty określonych świadczeń należnej emerytowanemu pracownikowi.
Z uwagi na to ryzyko programy określonych świadczeń wymagają złożonych prognoz aktuarialnych i ubezpieczenia gwarancji, co powoduje, że koszty administracyjne są bardzo wysokie. W rezultacie programy określonych świadczeń w sektorze prywatnym są rzadkie i wciągu ostatnich kilku dziesięciolecizostały w dużej mierzezastąpione przez programy określonych składek. Przejście na programy określonych składek nałożyło na pracowników ciężar oszczędzania i inwestowania w celu przejścia na emeryturę.
Chociaż są one rzadkie w sektorze prywatnym, programy emerytalne ze zdefiniowanymi świadczeniami są nadal dość powszechne w sektorze publicznym – w szczególności na stanowiskach rządowych.
Plan o zdefiniowanej składce
Programy określonych składek są finansowane głównie przez pracownika. Jednak wielu pracodawców wpłaca składki do określonej kwoty.
Najpopularniejszym rodzajem programu określonych składek jest 401 (k). Uczestnicy mogą zdecydować się na odroczenie części swojego wynagrodzenia brutto poprzez odliczenie od wynagrodzenia przed opodatkowaniem do planu, a firma może dopasować składkę, jeśli zechce, do ustalonego przez siebie limitu.
Ponieważ pracodawca nie ma żadnego zobowiązania do wykonania rachunku po zdeponowaniu środków, plany te wymagają niewielkiej pracy, są mało ryzykowne dla pracodawcy i kosztują mniej w zarządzaniu. Pracownik jest odpowiedzialny za dokonywanie wpłat i wybór inwestycji oferowanych w ramach planu. Składki są zwykle inwestowane w wybrane fundusze inwestycyjne, które zawierają koszyk akcji lub papierów wartościowych, oraz fundusze rynku pieniężnego, ale menu inwestycyjne może również obejmować renty i indywidualne akcje.3
Inwestycje w programie określonych składekpodlegają odroczeniu podatkowemu do momentu wycofania środków na emeryturze. Istnieje ograniczenie co do tego, ile pracownicy mogą wnieść każdego roku. Na przykład w latach 2020 i 2021 pracownik może wpłacić najwięcej pieniędzy na 401 (k) w ciągu jednego roku 19 500 USD lub 26 000 USD, jeśli ma 50 lat lub więcej.5
Programy określonych składek zostały początkowo opracowane jako uzupełnienie programów określonych świadczeń, chociaż generalnie tak już nie jest.
Wgląd doradcy
Chris Chen, CFP®, CDFA® Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Wszystko jest w nomenklaturze. Programy określonych świadczeń określają świadczenie z wyprzedzeniem: miesięczna wypłata emerytalna, oparta na stażu pracy i wynagrodzeniu pracownika, dożywotnio. Zwykle koszt finansowania w całości przypada firmie. Od pracowników nie oczekuje się udziału w planie i nie mają oni indywidualnych kont. Nie mają prawa do konta, ale do strumienia płatności.
W programach określonych składek świadczenie nie jest znane, ale składka jest. Przychodzi w określonej kwocie od pracownika, który ma w planie konto osobiste i wybiera do niego inwestycje. Ponieważ wyników inwestycyjnych nie da się przewidzieć, ostateczna korzyść na emeryturze jest nieokreślona. Niemniej jednak pracownik jest właścicielem konta i może wypłacić lub przelać fundusz zgodnie z zasadami planu.