Jak czytać i analizować rachunek zysków i strat?
Rachunek zysków i strat, znany również jako rachunku zysków i strat (P & L), jest to, że sprawozdanie finansowe przedstawia przychody, koszty i dochód netto wygenerowany przez organizację w ciągu określonego czasu. Jest to jedno z najsilniej analizowanych sprawozdań finansowych wydawanych przez każdą organizację. I chociaż dane zawarte w tym dokumencie są stosunkowo proste, można z niego uzyskać wiele użytecznych informacji, które pomogą ocenić historyczne wyniki finansowe firmy i opracować szacunki jej perspektyw. Z tego powodu bardzo ważne jest, aby użytkownicy dobrze rozumieli historię, którą próbuje opowiedzieć każdy rachunek zysków i strat.
Jak wygląda rachunek zysków i strat?
Chociaż prawie żadne dwa zestawienia dochodów nie wyglądają tak samo, wszystkie zawierają wspólny zestaw danych: całkowity dochód, całkowite wydatki i dochód netto. Chociaż reprezentuje to minimalną ilość danych, które należy podać, często dołączane są dodatkowe szczegóły dla każdej sekcji, aby zapewnić użytkownikom lepszy wgląd w działalność finansową organizacji. Poniżej wymieniono niektóre z najczęstszych elementów zamówienia oraz kolejność, w jakiej się pojawiają.
Przychody na poziomie produktu: ta pozycja przedstawia przychody związane z konkretnym produktem sprzedawanym przez firmę. Jeśli organizacja sprzedaje kilka różnych produktów, może istnieć wiele linii.
Koszt sprzedanych towarów (COGS): Ta pozycja wydatków oznacza koszty bezpośrednio związane z produktem. Na przykład papiernia podaje koszt masy celulozowej używanej do produkcji papieru w sekcji KWS.
Zysk brutto: jest to kwota dochodu pozostałego po odjęciu KWS. Mówiąc najprościej, jest to kwota przychodu dostępna do pokrycia kosztów operacyjnych i rekompensaty z tytułu własności.
Koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A) : Ta pozycja wydatków stanowi sumę wszystkich kosztów związanych ze sprzedażą produktów firmy i ogólną działalnością organizacji.
Koszty odsetek: Ta pozycja kosztów operacyjnych pokazuje, ile odsetek firma zapłaciła, aby sfinansować swoją działalność w danym okresie.
Jak to jest używane?
Zestawienia dochodów mają na celu zapewnienie użytkownikom wglądu w wyniki finansowe organizacji. Na podstawie tych danych można opracować liczne metryki i analizy, aby zapewnić bardziej dogłębne oceny organizacji. Jednak gdy są używane w analizie porównawczej firmy, wskaźniki te stają się cenne. W tego typu analizie wskaźniki rachunku zysków i strat, takie jak całkowity wzrost przychodów i marża zysku brutto, są obliczane dla podobnych firm w branży i porównywane ze sobą. Na przykład zobacz poniżej wskaźniki związane z dwoma producentami technologii.
TechOne
- Wzrost przychodów: 12,6%
- Marża zysku brutto: 74%
- Marża zysku netto: 35%
- Wzrost dochodu netto: 18,6%
Alpha Systems
- Wzrost przychodów: 16,2%
- Marża zysku brutto: 67%
- Marża zysku netto: 35%
- Wzrost dochodu netto: 19,6%
Dla inwestora, który chce kupić akcje producenta technologii, porównanie statystyk tych dwóch firm daje szereg spostrzeżeń, które nie są oczywiste, jeśli spojrzeć osobno. Poniżej znajduje się tylko kilka z wniosków, jakie można wyciągnąć.
- Zarówno pod względem przychodów, jak i wzrostu dochodu netto, Alpha Systems osiąga lepsze wyniki niż TechOne. Ponieważ perspektywy przyszłego wzrostu są bardzo ważne dla każdego inwestora, Alpha Systems wydaje się bardziej atrakcyjną opcją.
- TechOne ma niższy koszt własny sprzedaży ze względu na wyższą marżę zysku brutto niż Alpha Systems. Sugeruje to, że TechOne może pozyskiwać swoje dane wejściowe za mniej niż Alpha Systems, co może wskazywać na nieodłączną przewagę konkurencyjną.
- Pomimo że obie firmy mają taką samą marżę zysku netto, wydaje się, że Alpha Systems ma niższe koszty operacyjne niż TechOne na podstawie różnic między marżą zysku brutto i netto. Oznacza to, że Alpha Systems prowadzi swoją działalność wydajniej niż TechOne.
Wiele innych analiz można przeprowadzić w ramach dowolnej analizy porównawczej przedsiębiorstwa z wykorzystaniem rachunku zysków i strat. Chodzi o to, że każda analiza rachunku zysków i strat powinna obejmować jakąś formę analizy porównawczej, aby nadać raportowanym liczbom i związanym z nimi wskaźnikom potrzebny kontekst. W ten sposób inwestorzy, zarząd i inne osoby mogą w pełni zrozumieć, jak organizacja radzi sobie pod względem finansowym, i odpowiednio podejmować świadome decyzje.