Jak obliczyć zysk w programie Excel?
Oceniając rentowność obligacji, analitycy używają pojęcia zwanego rentownością, aby określić kwotę dochodu, jaki inwestycja spodziewa się wygenerować każdego roku. Dochód jest perspektywiczny i nie należy go mylić ze stopą zwrotu, która odnosi się do zrealizowanych zysków.
Aby obliczyć bieżącą rentowność obligacji w programie Microsoft Excel, wprowadź wartość obligacji, stopę kuponu i cenę obligacji do sąsiednich komórek (np. Od A1 do A3). W komórce A4 wprowadź formułę „= A1 * A2 / A3”, aby wyświetlić bieżącą rentowność obligacji. Jednak gdy cena obligacji zmienia się w czasie, jej bieżąca rentowność jest zmienna. Analitycy często stosują znacznie bardziej złożone obliczenia zwane rentownością do terminu zapadalności (YTM), aby określić całkowitą przewidywaną rentowność obligacji, w tym wszelkie zyski lub straty kapitałowe wynikające z wahań cen.
Obliczanie zysku w Excelu
Aby obliczyć YTM obligacji w Excelu, potrzebujesz następujących informacji:
- Data rozliczenia: data zakupu papieru wartościowego. Wszystkie daty należy wprowadzać za pomocą funkcji DATA w programie Excel, a nie jako tekst.
- Termin zapadalności: jest to data wygaśnięcia zabezpieczenia.
- Stopa kuponu: Jest to stała roczna stopa płatności gwarantowana.
- Cena: jest to cena papieru wartościowego za 100 dolarów wartości nominalnej.
- Wartość wykupu: jest to wartość wykupu obligacji na 100 USD wartości nominalnej.
- Częstotliwość: jest to liczba płatności kuponowych w ciągu roku. Generalnie płatności są dokonywane corocznie, co pół roku lub co kwartał.
- Podstawa: jest to roczna podstawa liczenia dni używana do obliczeń. Ten wpis jest opcjonalny; jeśli zostanie pominięty, powróci do standardowego licznika Nasdaq 360-dniowego.
Wprowadź wszystkie informacje do komórek od A1 do A7. Jeśli pominie się podstawę liczby dni, dane będą znajdować się tylko w komórkach od A1 do A6. W następnej dostępnej komórce wprowadź formułę = WYDAJNOŚĆ (A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7), aby renderować YTM obligacji. Formuła pomijająca podstawę liczenia dni nie będzie zawierała wpisu A7.