Jak obliczyć analizę progu rentowności w programie Excel?
Analiza progu rentowności to badanie, jaka wielkość sprzedaży lub sprzedanych jednostek jest wymagana, aby osiągnąć rentowność po uwzględnieniu wszystkich stałych i zmiennych kosztów prowadzenia działalności gospodarczej. Analiza progu rentowności ma kluczowe znaczenie w planowaniu biznesowym i finansach przedsiębiorstwa, ponieważ założenia dotyczące kosztów i potencjalnej sprzedaży określają, czy firma (lub projekt) jest na dobrej drodze do rentowności.
Kluczowe wnioski
- Analiza progu rentowności to badanie wielkości sprzedaży lub liczby sprzedanych jednostek, które są wymagane do osiągnięcia progu rentowności, biorąc pod uwagę wszystkie koszty stałe i zmienne.
- Analiza progu rentowności pomaga firmom określić, ile jednostek trzeba sprzedać, aby pokryć wszystkie koszty i zacząć przynosić zyski.
- Firmy stosują analizę progu rentowności, aby określić cenę, jaką muszą pobierać, aby pokryć zarówno koszty zmienne, jak i stałe.
Zrozumienie analizy progu rentowności
Firmy wykorzystują analizę progu rentowności, aby określić, jaką cenę muszą pobierać, aby wygenerować dochód wystarczający do pokrycia kosztów. W rezultacie analiza progu rentowności często obejmuje analizę przychodów i sprzedaży. Jednak ważne jest, aby odróżnić sprzedaż, przychody i zyski. Przychód to całkowita kwota pieniędzy uzyskanych ze sprzedaży produktu, a zysk to przychód pozostający po odjęciu wszystkich wydatków i kosztów prowadzenia firmy od przychodów.
Rodzaje kosztów
Dwa koszty związane z analizą progu rentowności to koszty stałe i zmienne. Koszty zmienne zmieniają się wraz z liczbą sprzedanych jednostek, podczas gdy koszty stałe pozostają w pewnym stopniu stałe, niezależnie od liczby sprzedanych jednostek. Koszt zmienny obejmowałby zapasy lub surowce wykorzystywane w produkcji. Koszt stały obejmowałby czynsz za zakład produkcyjny. Analiza progu rentowności pomaga firmom określić, ile jednostek musi zostać sprzedanych, zanim będą mogły pokryć swoje koszty zmienne, ale także część kosztów stałych, które są zaangażowane w produkcję tej jednostki.
Strategie cenowe
Dzięki analizie progu rentowności właściciele firm mogą porównać różne strategie cenowe i obliczyć, ile sprzedanych jednostek zapewni rentowność. Na przykład, jeśli obniżą cenę swojego produktu podczas kampanii marketingowej, aby wygenerować nową sprzedaż, będą musieli sprzedać więcej jednostek, aby zrekompensować niższy przychód ze względu na niższą cenę jednostkową. Jeśli znacznie obniżą cenę, będą potrzebować dużego skoku popytu, aby ich produkt pokrył koszty stałe, które są potrzebne do utrzymania działalności.
Jeśli zbyt mocno obniżą cenę, a prognozy sprzedaży dotyczące wzrostu popytu są niedokładne, mogą pokryć koszty zmienne, ale nie pokryją kosztów stałych. Jeśli w ogóle nie obniżą ceny lub cena jednostkowa nie będzie konkurencyjna na rynku, mogą zobaczyć mniejszy popyt na swój produkt i nie być w stanie pokryć całkowitych kosztów stałych. Analiza progu rentowności pomaga określić, w którym momencie pojawia się zysk, biorąc pod uwagę wszystkie koszty i przychody ze sprzedaży.
Margines wkładu
Kluczowym elementem analizy progu rentowności jest zrozumienie, jaką marżę lub zysk uzyskuje się ze sprzedaży po odjęciu zmiennych kosztów produkcji jednostek. Cena sprzedaży pomniejszona o koszty zmienne nazywana jest marżą wkładu.
Na przykład, jeśli produkt jest sprzedawany po 200 USD za sztukę, a całkowite koszty zmienne wynoszą 80 USD na jednostkę, marża wkładu wynosi 120 USD (200 USD – 80 USD). 120 $ to dochód uzyskany po odjęciu kosztów zmiennych i musi wystarczyć na pokrycie kosztów stałych firmy.
Wzór na analizę progu rentowności
Próg rentowności występuje, gdy:
Całkowite koszty stałe + całkowite koszty zmienne = przychody
- Całkowite koszty stałe są zwykle znane; obejmują takie rzeczy, jak czynsz, pensje, media, odsetki, amortyzacja i amortyzacja.
- Całkowite koszty zmienne są trudniejsze do poznania, ale można je oszacować i obejmują takie rzeczy, jak materiały bezpośrednie, płatna robocizna, prowizje i opłaty.
- Przychód to cena jednostkowa * Liczba sprzedanych jednostek
Dzięki tym informacjom możemy rozwiązać algebraicznie każdy element układanki. Należy zauważyć, że każdą część równania – całkowite koszty stałe, całkowite koszty zmienne i całkowity przychód – można wyrazić jako „Suma” lub jako jednostkę miary, w zależności od tego, jakiej konkretnej miary progu rentowności wymagamy. Jest to dokładniej omówione w naszym przykładzie programu Excel.
Uwagi specjalne
Miara obejmująca podatki to zysk operacyjny netto po opodatkowaniu (NOPAT). Korzystając z NOPAT, uwzględniasz koszt wszystkich faktycznych operacji, w tym wpływ podatków. Jednak szeroko rozumiana definicja wykorzystuje przychody, więc właśnie tego używamy w tym artykule.
Przy obliczaniu progu rentowności ważne jest uwzględnienie podatków, które stanowią rzeczywisty wydatek, jaki ponosi firma. Podatki nie zmieniają się bezpośrednio w dochodach, zamiast tego są zwykle obliczane na podstawie dochodu podlegającego opodatkowaniu. Utrudnia to uwzględnienie podatków przy użyciu naszego prostego wzoru powyżej.
Rozwiązaniem byłoby wykorzystanie zysku operacyjnego netto po opodatkowaniu (NOPAT). Korzystając z NOPAT, uwzględniasz koszt wszystkich faktycznych operacji, w tym wpływ podatków. W pozostałej części tej sekcji używamy pierwszej formuły do obliczenia progu rentowności.
Rodzaje analizy progu rentowności
Istnieją różne sposoby analizowania progu rentowności dla firmy, które mogą obejmować całkowitą kwotę potrzebnych przychodów, liczbę jednostek, które muszą zostać sprzedane, oraz cenę jednostkową potrzebną do osiągnięcia progu rentowności.
Próg rentowności całkowitej sprzedaży
Czasami firmy chcą przeanalizować całkowite przychody i sprzedaż potrzebne do pokrycia całkowitych kosztów związanych z prowadzeniem firmy.
Poniższy wzór pomaga obliczyć łączną sprzedaż, ale pomiar jest podawany w dolarach ($), a nie w jednostkach:
- Sprzedaż z progiem rentowności = całkowite koszty stałe / (marża wkładu)
- Margines wkładu = 1 – (koszty zmienne / przychody)
Należy pamiętać, że może to być jednostka, całość lub procent.
Sprzedane jednostki prowizji
Określenie liczby jednostek, które należy sprzedać, aby osiągnąć próg rentowności, jest jedną z najpowszechniejszych metod analizy progu rentowności.
W zależności od posiadanych danych może być konieczne przeliczenie całkowitych wartości w dolarach na wartości jednostkowe:
- Jednostki progu rentowności = całkowite koszty stałe / (cena jednostkowa – koszt zmienny na jednostkę)
Aby obliczyć analizę progu rentowności, dzielimy całkowite koszty stałe przez marżę składkową dla każdej sprzedanej jednostki. Korzystając z wcześniejszego przykładu, powiedzmy, że całkowite koszty stałe wynoszą 10 000 USD.
Wiemy już, że produkt sprzedaje się po 200 USD za sztukę, a całkowite koszty zmienne wynoszą 80 USD za sztukę, co daje marżę na pokrycie 120 USD (200 USD – 80 USD).
Korzystając z powyższej formuły progu rentowności, wstawiamy liczby (10 000 USD w kosztach stałych / 120 USD w marży).
Próg rentowności sprzedaży to 83,33 lub 84 sztuki, które należy sprzedać, zanim firma pokryje koszty stałe. Od tego momentu, czyli 85 jednostek i więcej, firma będzie płacić za swoje koszty stałe i odnotować zysk na jednostkę.
Cena progowa
Tutaj rozwiązujemy dla ceny podanej ze znanym kosztem stałym i zmiennym, a także szacowaną liczbą sprzedanych jednostek. Zauważ, że w pierwszych dwóch formułach znamy cenę sprzedaży i zasadniczo wyprowadzamy sprzedaną ilość do progu rentowności. Ale w tym przypadku musimy oszacować zarówno liczbę sprzedanych jednostek (lub całkowitą ilość sprzedaną), jak i powiązać ją z ceną sprzedaży, którą rozwiązujemy.
- Procent kosztów zmiennych na jednostkę = łączne koszty zmienne / (łączne koszty zmienne + łączne koszty stałe)
- Łączne koszty stałe na jednostkę = łączne koszty stałe / łączna liczba jednostek
- Cena progowa = 1 / ((1 – Całkowity procent kosztów zmiennych na jednostkę) * (Całkowity koszt stały na jednostkę))
Analiza progu rentowności w programie Excel
Teraz, gdy wiemy, na czym polega analiza progu rentowności, możemy rozpocząć modelowanie jej w programie Excel. Można to osiągnąć na kilka sposobów. Dwa najbardziej przydatne to utworzenie kalkulatora progu rentowności lub użycie funkcji Goal Seek, która jest wbudowanym narzędziem programu Excel.
Pokazujemy kalkulator, ponieważ jest on lepiej zgodny z najlepszymi praktykami modelowania finansowego, zgodnie z którymi formuły powinny być podzielone i poddane audytowi.
Tworząc analizę scenariuszy, możemy powiedzieć programowi Excel, aby obliczał na podstawie jednostki. ( Uwaga: jeśli tabela wydaje się mała, kliknij obraz prawym przyciskiem myszy i otwórz w nowej karcie, aby uzyskać wyższą rozdzielczość).
Lub na podstawie ceny:
Wreszcie, możemy łatwo zbudować macierz wrażliwości, aby zbadać, jak te czynniki oddziałują na siebie. Biorąc pod uwagę różne struktury kosztów, możemy zobaczyć przedział cen progu rentowności od 28 do 133 USD.