Jak kupować opcje złota
Zaletą opcji jest to, że można użyć opcji na złoto, aby uzyskać pozycję w złocie za mniej początkowy kapitał niż przy zakupie fizycznego złota lub kontraktów terminowych na złoto. Opcje na złoto są dostępne w USA za pośrednictwem Chicago Mercantile Exchange (CME), więc jeśli zastanawiałeś się, jak inwestować w złoto, oto krótszy i mniej kapitałochłonny sposób, aby to zrobić.
Kluczowe wnioski
- Opcje na złoto to kontrakty opcyjne, które jako instrument bazowy wykorzystują fizyczne złoto lub złoto.
- Opcje kupna na złoto dają posiadaczowi kontraktu prawo do zakupu metalu po z góry ustalonej cenie przed jego wygaśnięciem, a opcje sprzedaży prawo do sprzedaży.
- Opcje na złoto w USA są notowane na CME COMEX i wykorzystują kontrakty terminowe na złoto (które z kolei reprezentują 100 uncji złota) jako aktywa bazowe.
- Skontaktuj się ze swoim brokerem, aby sprawdzić, czy masz dostęp do tych rynków za pośrednictwem jego platformy.
Złoto wzywa i stawia
Możesz skorzystać z opcji, aby zarobić niezależnie od tego, czy ceny złota wzrosną, czy spadną – a nawet pozostaną takie same. Czy wierzysz, że opcję kupna złota. Opcja kupna daje prawo, ale nie obowiązek, kupowania złota po określonej cenie przez określony czas (wygaśnięcie). Cena, za jaką można kupić złoto, nazywana jest ceną wykonania. Jeśli cena złota wzrośnie powyżej ceny wykonania przed wygaśnięciem opcji, osiągniesz zysk. Jeśli cena złota jest niższa od ceny wykonania w momencie wygaśnięcia, tracisz to, co zapłaciłeś za opcję, zwaną premią.
Opcje sprzedaży dają prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży złota po określonej cenie ( cenie wykonania ) przez określony czas. Jeśli cena złota spadnie poniżej ceny wykonania, zyskasz różnicę między ceną wykonania a bieżącą ceną złota (w przybliżeniu). Jeśli cena złota jest wyższa od ceny wykonania w momencie wygaśnięcia, Twoja opcja jest bezwartościowa i tracisz premię, którą zapłaciłeś za opcję.
Jeśli uważasz, że cena złota nie zmieni się zbytnio przez dłuższy czas? Możesz napisać ubezpieczoną rozmowę lub sprzedać straddle, aby zarobić na bocznym rynku.
Nie ma konieczności trzymania opcji do wygaśnięcia. Sprzedaj go w dowolnym momencie, aby osiągnąć zysk lub zminimalizować stratę.
Jak handlować opcjami złota
Aby kupować opcje na złoto, inwestorzy potrzebują konta maklerskiego z depozytem zabezpieczającym, które umożliwia handel kontraktami terminowymi i opcjami, świadczonymi przez takie usługi, jak Interactive Brokers, TD Ameritrade i inne. Nie wszyscy brokerzy umożliwią bezpośredni dostęp do rynków opcji na złoto, nawet w przypadku handlu opcjami możesz być ograniczony do opcji na akcje i fundusze ETF (chociaż możesz wykorzystać tę możliwość do handlu opcjami na złote fundusze ETF lub akcje wydobywcze).
Skontaktuj się ze swoim brokerem, aby dowiedzieć się, czy oferuje handel opcjami na złoto i kontraktami futures, a jeśli tak, co jest wymagane, aby uzyskać dostęp do tych rynków.
Specyfikacje opcji złota
Opcje na złoto są rozliczane za pośrednictwem Chicago Mercantile Exchange (CME) i jej jednostki COMEX, notowanej pod symbolem „OG”. Wartość opcji jest powiązana z ceną kontraktów terminowych na złoto, którymi handluje się również na giełdzie CME. Oferowanych jest czterdzieści indywidualnych cen wykonania, w przyrostach o 5 USD powyżej aktualnej ceny złota. Im dalej cena wykonania od aktualnej ceny złota, tym tańsza premia zapłacona za opcję, ale tym mniejsza szansa, że opcja będzie opłacalna przed wygaśnięciem. Do wyboru jest ponad 20 okresów wygaśnięcia, od krótkoterminowych do długoterminowych.
Każdy kontrakt opcyjny kontroluje 100 uncji złota. Jeśli koszt opcji wynosi 12 USD, wówczas kwota zapłacona za opcję wynosi 12 USD x 100 = 1200 USD. Zakup kontraktu futures na złoto, który kontroluje 100 uncji, wymaga początkowego depozytu zabezpieczającego w wysokości 7150 USD. Kupowanie fizycznego złota wymaga pełnego wydatku gotówkowego za każdą zakupioną uncję.
Ceny opcji na złoto i dane o wolumenie można znaleźć w sekcji Notowania na stronie internetowej CME lub za pośrednictwem platformy transakcyjnej udostępnionej przez brokera opcji.
Podsumowanie
Połączenia i kładzie pozwalają inwestorom mniej kapitałochłonne drogę do zysku ze złotymi uptrends lub downtrends odpowiednio. Jeśli opcja wygaśnie bezwartościowa, zapłacona kwota (premia) za opcję przepada; ryzyko jest ograniczone do tego kosztu. Handel opcjami złota wymaga konta maklerskiego z depozytem zabezpieczającym z dostępem do opcji.