Jak AIG zarabia pieniądze

Kapitalizm, przynajmniej w swojej czystej postaci teoretycznej, ma nagradzać sukcesy i karać porażki. Zbuduj lepszą pułapkę na myszy, sprzedaj wystarczającą liczbę jednostek za wystarczająco wysoką marżę, a będziesz prosperować. Spal miliardy dolarów pieniędzy inwestorów bez wykazywania zysków, a powinieneś zaprzestać działalności i znaleźć sobie inną linię pracy.

American International Group ( Departamentu Skarbu USA o uzupełnienie 40 miliardów dolarów niedoboru i – jakoś – udało im się to. Hojni przedstawiciele Skarbu Państwa nie wydawali własnych pieniędzy, przez co nie mieli w grze skórki, ale w rezultacie AIG przetrwał kolejny dzień i szukał jałmużny.

To nie jest pomyślny początek opowieści o gigantycznej firmie z historią rozwoju i sukcesów, więc bądźcie z nami.

Pokrycie świata

AIG jest niewinnie ubezpieczycielem. Ubezpieczenia brzmią jak drugie najbardziej nijakie przedsięwzięcie po tej stronie księgowości i tak właśnie jest. Ubezpieczyciel wykonuje obliczenia z góry określa, ile polityka będzie to skończyć się konieczności płacenia na, a następnie pobiera dość wysoką premię do osiągnięcia zysku. Zakulisowa praca może być skomplikowana, ale gotowy produkt jest łatwy do zrozumienia, a obserwatorowi powinno być łatwo przejść drogę od przychodów do zysków.

AIG zmienił sytuację na lepsze w 2014 roku, przynajmniej jeśli chodzi o raportowanie. To obiecujący posunięcie dla firmy, która mogłaby wykorzystać zmianę wizerunku po upadku 2007-08.(Kancelarii poprzedni CEO haniebnie zwrócił paralelę między oburzenia na premie zarządu i linczu tłum. Jego poprzednik autoryzował odwrót wykonawczej w luksusowym hotelu na wybrzeżu Pacyfiku, mniej niż tydzień po otrzymaniu ratunkowego pieniądze. ) W 2017 roku, AIG zrestrukturyzowane prowadzi działalność w trzech głównych segmentach: działalność w zakresie ubezpieczeń ogólnych, jednostka na życie i emerytury oraz samodzielna jednostka technologiczna.

Ubezpieczenie komercyjne jest nominalnie zdefiniowane jako takie rzeczy, jak ogólna odpowiedzialność i odszkodowanie dla pracowników za Twój sklep odzieżowy, fabrykę części do samolotów lub salon samochodowy. AIG dzieli te operacje komercyjne na trzy podzbiory – rynki wypadków majątkowych, poręczenia kredytów hipotecznych i rynki instytucjonalne.

Ubezpieczenie od następstw nieszczęśliwych wypadków może pokryć nieprzewidziane zdarzenia, o których nigdy nie pomyślałeś, prawdopodobnie dlatego, że nie jesteś likwidatorem ubezpieczenia. Ryzyko cyberbezpieczeństwa? Jest tutaj. Ubezpieczenie morskie i klęski żywiołowe? Tak samo. Kiedy gigantyczny kontenerowiec napotyka cyklon i musi wyrzucić część swojego ładunku, to firmy takie jak AIG zapewniają ochronę. Nawet takie tajemnicze rodzaje ubezpieczeń, jak porwanie i pokrycie okupu, mieszczą się tutaj. Spośród trzech rodzajów ubezpieczeń komercyjnych wchodzących w skład AIG, to z pewnością największe są ubezpieczenia majątkowe i osobowe, które odpowiadają za 88% omawianych przychodów.

Jeśli chodzi o antyseptyczne sformułowanie „rynki instytucjonalne”, to jest to kategoria dla takich pozycji, jakopakowania o stałej wartości : fundusze, które posiadają papiery wartościowe o niskim ryzyku (obligacje o wysokim ratingu, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką itp.). gwarantowane kontrakty inwestycyjne, które są sprzedawane dużym instytucjom w celu spłaty, powiedzmy, wysoko ocenianych serii obligacji. Instytucje, o których mowa, to zazwyczaj 401 (k) usługodawców i inne duże podmioty z milionami klientów. Nawiasem mówiąc, gwarantowane kontrakty inwestycyjne to miejsce, w którym AIG wydał prawie 10 miliardów dolarów z pierwotnej rundy pieniędzy podatników, którą otrzymała w 2008 roku. GIC mają być konserwatywnymi inwestycjami, ale z drugiej strony, emitenci GIC mają wykazać miliardowe straty dokładnie i uczciwie.

Oferty dla klientów indywidualnych i „inne”

Ubezpieczenia konsumenckie dzielą się na emerytalne, na życie i osobiste. Poprzez swoje spółki zależne AIG oferuje planowanie emerytalne na kolosalną skalę, dostarczając plany między innymi dla okręgów szkolnych, organizacji opieki zdrowotnej i rządów. Jeśli chodzi o ubezpieczenie na życie, to dość oczywiste. AIG umożliwia efektywne obstawianie własnego upadku za pośrednictwem kilku swoich firm, w tym American General Life, United States Life i AIG Fuji Life.

Ubezpieczenie osobiste odnosi się do pokrycia rzeczy codziennych, nieistotnych. Samochody, zdrowie, podróże, dom itp. Wśród różnorodnych rodzajów ubezpieczeń korporacyjnych oferowanych przez AIG, ubezpieczenia osobowe stanowią wiele: około 44% sumy ubezpieczeń osobowych. Dochody z planowania emerytalnego stanowią większość pozostałej części.

To pozostawia ubezpieczenia korporacyjne i „inne”. Ubezpieczenia korporacyjne składają się głównie z instrumentów pochodnych i instrumentów zabezpieczających, które sprawiły, że AIG zyskało sławę i nadal stanowią dużą i lukratywną część portfela firmy. „Inne” obejmuje dział doradztwa biznesowego AIG oraz inwestycje firmy w nieruchomości: operacje leasingu samolotów itp.

Przeglądanie schematu organizacyjnego AIG to dostrzeżenie nieprzeniknionego zwoju filii, spółek macierzystych i oddziałów zamorskich. Działalność AIG związana z wypadkami z mienia obejmuje mniejsze firmy, niektóre zakupione, niektóre organiczne i wiele z tych, które nie mają oczywistego związku z AIG, takie jak National Union Fire, Fuji Fire & Marine i Lexington.

Jak na firmę, która była rzekomo zbyt duża, by upaść, AIG ostatnio stopniowo się zmniejszyła. Przychody spadały konsekwentnie w ciągu ostatnich trzech lat, a zyski spadły o 19% rok do roku. Około 58% zeszłorocznych przychodów pochodziło ze składek z tytułu polis, a wraz ze spadkiem majątku AIG takie płatności stanowią coraz większą część całości.

Działalność AIG nie ogranicza się do Stanów Zjednoczonych. Nieco mniej niż połowa składek netto jest wypisywana poza Amerykami, a na swojej macierzystej półkuli AIG prowadzi operacje na całym świecie, od Gujany po Urugwaj.

Najnowszy rozdział

W czerwcu 2015 roku Federalny Sąd Powództwa Stanów Zjednoczonych orzekł, że ratowanie AIG przez Fed nie zostało zatwierdzone przez Ustawę o Rezerwie Federalnej, a zatem jest niezgodne z prawem. Pozew złożony przez akcjonariuszy AIG pod kierownictwem byłego dyrektora generalnego AIG Hanka Greenberga i Starr International Co. (największego wówczas akcjonariusza AIG z 12% udziałem) domagał się 25 miliardów dolarów odszkodowania. Argumentowali, że urzędnicy federalni działali nielegalnie w ramach początkowego pakietu pożyczki w wysokości 85 miliardów dolarów dla AIG, nakładając 14% stopę procentową i zabezpieczając 80% udziałów w firmie. Okazało się jednak, że jest to pyrrusowe zwycięstwo;sędzia orzekł, że straty kapitałowe upadłego AIG byłyby całkowite, więc żadne odszkodowanie nie było należne (które AIG musiałaby zapłacić).

Podsumowanie

Zmywanie pozostałości po wspieraniu prywatnych firm środkami publicznymi może zająć lata, jeśli nie dziesięciolecia. Należy zauważyć, że kiedy skarb państwa pożyczył AIG 182,3 miliarda dolarów za pośrednictwem Federal Reserve Bank w Nowym Jorku, wygenerował 22,7 miliardów dolarów zysku dla rządu poprzez sprzedaż akcji AIG (AIG sprzedał również kilka firm w celu spłaty pożyczki ).7 To powiedziawszy, nawet stosunkowo szczęśliwe zakończenie interwencji rządu jest przyćmione przez prostą gafę public relations; kiedy AIG spłaciło swoją pierwszą rundę pieniędzy na dofinansowanie, duma firmy wezwała do serii filmów na YouTube o uczciwości i szczerości AIG. Kiedy reakcja okazała się zdecydowanie negatywna, AIG zdecydował się wyłączyć komentarze. Dzięki przepływom pieniężnym generowanym przez podatników w przeszłości i działalności na plusie, AIG ma nadzieję utrzymać swoją pozycję globalnego giganta ubezpieczeniowego przez resztę dekady i dłużej.