Trzymać
Co to jest blokada?
Trzymaj to zalecenie analityka, aby nie kupować ani nie sprzedawać papieru wartościowego. Od firmy z rekomendacją „trzymaj” oczekuje się, że będzie działać na rynku lub w takim samym tempie, jak porównywalne firmy. Ta ocena jest lepsza niż sprzedawać, ale gorsza niż kupować, co oznacza, że inwestorzy z istniejącymi długimi pozycjami nie powinni sprzedawać, ale inwestorzy bez pozycji również nie powinni kupować.
Zrozumienie zaleceń dotyczących wstrzymania
Rekomendację „trzymaj” można traktować jako „trzymaj to, co masz i wstrzymaj się z kupowaniem większej ilości akcji”. Trzymanie jest jedną z trzech podstawowych rekomendacji inwestycyjnych wydawanych przez instytucje finansowe i profesjonalnych analityków finansowych. Wszystkie akcje mają rekomendację kupuj, sprzedawaj lub trzymaj. Często jedna akcja może mieć dwie lub więcej sprzecznych rekomendacji wydanych przez różne instytucje finansowe. W takich przypadkach ważne jest, aby inwestorzy zapoznali się z udzielonymi poradami i zdecydowali, która z nich jest bardziej odpowiednia w ich konkretnych sytuacjach.
Jeśli inwestor zdecyduje, że akcja jest trzymana, ma dwie potencjalne opcje. Jeśli inwestor posiada już akcje, powinien zatrzymać kapitał i zobaczyć, jak zachowuje się on w krótkim, średnim i długim okresie. Jeśli inwestor nie posiada żadnych udziałów w kapitale, powinien zaczekać z zakupem, aż przyszłe perspektywy staną się bardziej jasne.
Kluczowe wnioski
- Rekomendacja „ trzymaj ” oznacza, że analityk nie uważa, aby dana akcja osiągnęła lepsze lub gorsze wyniki niż porównywalne akcje w najbliższym czasie.
- Wstrzymanie jest czasami uważane za potępiające z niewielką pochwałą, ale akcje, które zostały wstrzymane, mogą nadal działać długoterminowo.
- Akcje mogą mieć sprzeczne rekomendacje, więc inwestorzy muszą zagłębić się w szczegóły przed podjęciem decyzji w taki czy inny sposób.
Trzymaj a strategia kup i trzymaj
Wstrzymanie to wezwanie analityka do akcji i różni się od strategii kup i trzymaj, w której papier wartościowy jest kupowany ze świadomością, że zostanie utrzymany przez długi czas. Definicja długoterminowego zależy od konkretnego inwestora, ale większość osób korzystających ze strategii „kup i trzymaj” będzie posiadać akcje przez pięć lat lub dłużej. Ten rodzaj strategii zmusza inwestorów do trzymania się inwestycji poprzez cofanie się na rynku i recesje, aby nie sprzedawać podczas spadków; zamiast tego pokonują zmienność i sprzedają na szczycie.
Korzyści z posiadania akcji
Kiedy inwestor trzyma akcje, skutecznie inicjuje długą pozycję w kapitale własnym. Inwestorzy, którzy posiadają akcje przez długi czas, mogą skorzystać z kwartalnych dywidend i potencjalnego wzrostu cen w czasie. Nawet jeśli akcja otrzyma rekomendację trzymaj i pozostanie bez zmian, jeśli wypłaci dywidendę, inwestor nadal może zyskać. Pozycja utrzymana nie jest zła, a nawet akcje oznaczone jako trzymane mogą z czasem zyskać na wartości. Po prostu nie są postrzegane jako osoby, które mogą osiągnąć lepsze wyniki niż inne porównywalne akcje.
Ryzyko holdingu
Istnieje jednak również ryzyko związane z posiadaniem akcji. Wszystkie pozycje długie są podatne na instytucję finansową. Jeśli cena akcji następnie spada wraz z rynkiem, inwestor traci pieniądze. To powiedziawszy, straty na papierze w przypadku szerokiego spadku na rynku mają znaczenie tylko wtedy, gdy inwestor potrzebuje pieniędzy w najbliższym czasie. Jeśli jednak fundamenty akcji uległy degradacji, inwestor musi ponownie ocenić, czy nadal je utrzymywać, czy nie.