Indeks wypłat Herrick
Co to jest indeks wypłat Herrick?
Herrick Payoff Index to narzędzie do analizy technicznej, które śledzi cenę, wolumen i otwarte zainteresowanie w celu identyfikacji potencjalnych trendów i zmian na rynkach kontraktów terminowych i opcji. Handlowcy często używają wskaźnika jako miary psychologii tłumu i śledzą przepływy pieniężne, aby podejmować wybiegające w przyszłość decyzje.
Kluczowe wnioski
- Herrick Payoff to narzędzie używane do potwierdzania trendów cenowych lub odwrócenia zmian na rynkach instrumentów pochodnych przy użyciu informacji o cenie i wolumenie do śledzenia przepływów pieniężnych.
- Jedną z zalet indeksu Herrick Payoff Index jest to, że może on generować sygnały nawet w środku trendu na rynku.
- Jednakże, ponieważ jest wybiegający w przyszłość, Indeks może również dawać fałszywie pozytywne wyniki, dlatego powinien być używany w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi.
Zrozumienie indeksu wypłat Herrick
Herrick Payoff Index bierze pod uwagę cenę, wolumen i otwarte odsetki kontraktu pochodnego, aby wygenerować bycze i spadkowe sygnały. Ponieważ w obliczeniach używa się otwartych pozycji, wskaźnika technicznego można używać tylko na rynkach opcji i kontraktów terminowych. Większość traderów używa Herrick Payoff Index do pomiaru psychologii tłumu na rynkach kontraktów terminowych i opcji. Na tych rynkach występuje mniejsza płynność niż rynki akcji i większy potencjał zmienności w czasie.
Bycze sygnały kontynuacji są generowane, gdy ceny i otwarte odsetki rosną, ponieważ inwestorzy coraz częściej kupują kontrakt. Ponadto, umowa może zostać przygotowana na zwyżkowy odwróceniu, gdy ceny i otwarty odsetki spadają w tym samym czasie, ponieważ ciśnienie sprzedaży spada, ponieważ ceny są coraz bardziej atrakcyjne.
Niedźwiedzie sygnały kontynuacji są generowane, gdy ceny spadają, a otwarte zainteresowanie rośnie, ponieważ handlowcy coraz częściej stawiają spadkowe zakłady. Ponadto kontrakt może być gotowy na niedźwiedzie odwrócenie, gdy ceny rosną, a otwarte zainteresowanie spada, co wskazuje, że byczy traderzy tracą rozpęd.
Ogólnie rzecz biorąc, byczy traderzy kontrolują, gdy wskaźnik znajduje się powyżej linii środkowej, a niedźwiedzi traderzy kontrolują, gdy wskaźnik znajduje się poniżej linii środkowej. Jednak inwestorzy powinni używać wskaźnika w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi lub wzorcami wykresów , aby zmaksymalizować swoje szanse na zawarcie udanych transakcji.
Korzystanie z innych wskaźników technicznych do potwierdzenia może zmniejszyć wpływ fałszywych sygnałów z indeksu Herrick Payoff Index.
Korzyści z indeksu Herrick Payoff Index
Jedną z cech indeksu Herrick Payoff Index jest możliwość generowania sygnałów wyjścia, gdy trendy są nadal w toku. Wraz ze spadkiem liczby otwartych pozycji indeks Herrick Payoff Index wskazuje, że obecny trend cenowy prawdopodobnie ulegnie odwróceniu. Dzięki temu wskaźnikowi handlowcy mają potencjał, aby wyjść, zanim cena zacznie spadać. To bardzo różni się od wielu innych sygnałów technicznych, które są wskaźnikami opóźnionymi. Przede wszystkim każdy wskaźnik oparty na MACD, zawsze będzie opóźniał akcję cenową na rynku.
Wyjście z pozycji przed spadkiem ceny za pomocą Herrick Payoff Index przynosi jeszcze większe korzyści, ponieważ jego siedziba znajduje się na wysoce niestabilnych rynkach kontraktów terminowych i opcji. Ponieważ te instrumenty pochodne wykorzystują tak wysoki stopień dźwigni, nawet niewielki spadek ceny bazowego papieru wartościowego może łatwo spowodować znaczne straty. Na przykład spadek ceny akcji o zaledwie 5% może spowodować stratę ponad 25% w przypadku opcji kupna.
Wady indeksu Herrick Payoff Index
Indeks wypłat Herrick jest jednak często mniej wiarygodnym przewodnikiem przy zawieraniu transakcji ze względu na wybiegający w przyszłość charakter sygnałów odwrócenia. Załóżmy, że ceny nadal spadają, ale spadają również otwarte odsetki, jak pokazuje Herrick Payoff Index. Chociaż może to wskazywać, że presja spadkowa spada, nie oznacza to, że rajd jest nieuchronny. Aktywa mogłyby zamiast tego ustabilizować cenę i pozostać tam przez długi czas. Słynny traderJesse Livermore nazwał takie papiery wartościami „apatycznymi włóczęgami” i nie lubił ich bardziej niż zwykłych strat, które zwykle od razu sprzedawał.
Jednak zwykli traderzy zwykle bardziej boją się strat, które są realnymi możliwościami przy wchodzeniu w transakcje oparte na Herrick Payoff Index. Kupowanie papieru wartościowego, gdy cena wciąż spada, jest sprzeczne z powszechną mądrością spekulantów, że nie należy próbować złapać spadającego sztyletu. Rzeczywiście, inwestorzy wartościowi często próbują to zrobić. Jednak inwestorzy wartościowi rzadko używają wskaźników technicznych, takich jak Herrick Payoff Index.
Nawet w przypadku sygnałów wyjścia istnieje zwiększone niebezpieczeństwo przedwczesnego ruchu z indeksem Herrick Payoff Index. Kiedy opóźnione wskaźniki wysyłają fałszywe sygnały, ich zwolennicy mają przynajmniej pociechę zmniejszania strat. Ponieważ Herrick Payoff Index wysyła sygnały wyjścia, gdy ceny nadal rosną, odsetki mogą odżywić, a bezpieczeństwo może po prostu rosnąć bez przeszkód. Puszczenie takiej wschodzącej gwiazdy mogłoby frustrować wielu traderów, zwłaszcza tych z ograniczonym doświadczeniem.