Kanadyjski Certyfikat Inwestycji Gwarantowanych (GIC)

Co to jest kanadyjski certyfikat inwestycyjny gwarantowany?

W Kanadzie gwarantowany certyfikat inwestycyjny (GIC) to inwestycja depozytowa sprzedawana przez kanadyjskie banki i firmy powiernicze. Ludzie często kupują je w ramach planów emerytalnych, ponieważ zapewniają one stałą stopę zwrotu niskiego ryzyka i są do pewnego stopnia ubezpieczone przez rząd kanadyjski.

Są one sprzedawane w Kanadzie w taki sam sposób, w jaki banki amerykańskie sprzedają certyfikaty depozytowe swoim klientom. W Stanach Zjednoczonych karty GIC są tworzone i promowane przez firmy ubezpieczeniowe i koncentrują się na klientach w nieco inny sposób.

Zrozumienie kanadyjskich gwarantowanych certyfikatów inwestycyjnych

GIC działa podobnie jak świadectwo depozytowe w USA. W przypadku GIC wpłacasz pieniądze do banku i zarabiasz na nich odsetki. Problem polega na tym, że pieniądze muszą być zdeponowane na określony czas, a stopy procentowe różnią się w zależności od tego, jak długo trwa to zobowiązanie. Kupując GIC, w zasadzie pożyczasz pieniądze z banku i otrzymujesz odsetki w zamian za przysługę.

GIC są uważane za bezpieczne inwestycje, ponieważ instytucje finansowe, które je sprzedają, są prawnie zobowiązane do zwrotu kapitału i odsetek inwestorów. Nawet jeśli bank upadnie, inwestorzy są ubezpieczeni do 100 000 dolarów kanadyjskich przez Canadian Deposit Insurance Corporation (GDIC).

Jak banki czerpią zyski z gwarantowanych certyfikatów inwestycyjnych

Zysk banku to różnica między  oprocentowaniem kredytów a stopami, które płacą za GIC. Jeśli oprocentowanie kredytów hipotecznych wynosi 8%, a indeksy GIC 5%, wówczas ta 3% różnica jest zyskiem banku.

GIC oferują nieco wyższy zwrot niż bony skarbowe (lub bony skarbowe), co czyni je doskonałą opcją dywersyfikacji strumienia płynnych, bezpiecznych papierów wartościowych w portfelu. Jak wspomniano powyżej, wiele kanadyjskich banków i firm powierniczych sprzedaje GIC. Chociaż firma powiernicza nie jest właścicielem aktywów swoich klientów, może przyjąć pewien prawny obowiązek dbania o nie.

W takich przypadkach firmy powiernicze działają jako powiernicy, agenci lub powiernicy w imieniu osoby lub podmiotu gospodarczego. Są depozytariuszem i muszą chronić i dokonywać wyborów inwestycyjnych, które leżą wyłącznie w interesie strony zewnętrznej. GIC wraz z bonami skarbowymi, obligacjami skarbowymi i innymi papierami wartościowymi przynoszącymi dochód są często dobrymi opcjami w takich przypadkach, ponieważ są bezpieczne, generalnie płynne i generują strumienie gotówki, szczególnie dla starszych inwestorów, emerytowanych i mogą nie mieć już stała pensja.

GIC i amerykańskie skarbowe papiery wartościowe

Innymi formami bezpiecznych i przynoszących dochód papierów wartościowych są amerykańskie papiery skarbowe, w tym bony skarbowe, bony skarbowe i obligacje skarbowe.

• Termin zapadalności bonów skarbowych wynosi 4, 13, 26 i 52 tygodnie. Mają najkrótszy termin zapadalności spośród wszystkich obligacji rządowych. Rząd USA emituje bony skarbowe z dyskontem i zapadają według wartości nominalnej. Różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży to w istocie odsetki zapłacone od rachunku.
• Obligacje skarbowe mają nieco dłuższe terminy zapadalności wynoszące 2, 3, 5, 7 i 10 lat. Rząd Stanów Zjednoczonych emituje bony skarbowe o wartości nominalnej 1000 USD i zapadają w tej samej cenie. Banknoty skarbowe są płatne z odsetkami co pół roku.
• Wreszcie, obligacje skarbowe (zwane również „obligacjami długimi”) są zasadniczo identyczne z obligacjami skarbowymi, z wyjątkiem tego, że ich termin zapadalności wynosi 30 lat. Podobnie jak obligacje skarbowe, obligacje skarbowe są emitowane i zapadalne po wartości nominalnej 1000 USD i płacą półroczne odsetki.

GIC i amerykańskie papiery wartościowe mogą stanowić kamień węgielny niektórych strategii portfelowych zarówno tych, które opierają się na bezpiecznych źródłach dochodu, jak i jako podstawa równoważąca bardziej ryzykowne inwestycje, takie jak akcje wzrostowe i instrumenty pochodne.