Konto główne
Co to jest konto ogólne?
Konto główne to miejsce, w którym ubezpieczyciel deponuje składki z polis, które zawiera, iz których finansuje bieżące operacje biznesowe. Konto główne nie przeznacza zabezpieczenia na określoną polisę, a zamiast tego traktuje wszystkie fundusze łącznie.
Kluczowe wnioski
- Konto główne to miejsce, w którym firmy ubezpieczeniowe umieszczają zebrane składki.
- Konto jest traktowane jako aktywa, które można zainwestować i jest odpowiednio alokowane.
- Konta ogólne inwestują w mniej ryzykowne przedsięwzięcia na wypadek, gdyby musieli dokonać dużej wypłaty na rzecz ubezpieczających, jak miało to miejsce w przypadku katastrofy w Fukushimie lub podczas dużych pożarów.
Zrozumienie kont ogólnych
Gdy towarzystwo ubezpieczeniowe wystawia nową polisę, ubezpieczający płaci składkę. Składki te są zdeponowane na koncie ogólnym ubezpieczyciela. Ubezpieczyciel wykorzysta te środki na różne sposoby. Część odłoży na rezerwę na straty, która zostanie wykorzystana na pokrycie przewidywanych strat, które, jak spodziewa się, mogą wystąpić w ciągu roku. Będzie również wykorzystywać te fundusze do opłacania operacji, personelu i innych wydatków biznesowych. W celu zwiększenia rentowności będzie jednak inwestować również część tych premii w aktywa o różnych profilach ryzyka i płynności.
Ubezpieczyciele rzadziej inwestują w akcje i opcje niż w instrumenty o stałym dochodzie lub nieruchomości.
Aktywa przechowywane na koncie głównym są „własnością” konta głównego i nie są przypisane do określonej polisy, ale raczej do wszystkich polis łącznie. Ubezpieczyciel może jednak zdecydować się na utworzenie oddzielnych kont w celu odłożenia aktywów na określone polisy lub zobowiązania. Aktywa na oddzielnych rachunkach są zaprojektowane tak, aby pokryć ryzyko związane z polisą związane z oddzielnym rachunkiem, chociaż jeśli ostatecznie aktywa oddzielnego konta zostaną uznane za niewystarczające, ubezpieczyciel może wykorzystać środki z konta ogólnego, aby wypełnić wszelkie luki.
Ogólna strategia inwestowania na koncie
Aktywa znajdujące się na koncie głównym mogą być zarządzane wewnętrznie lub zarządzanie może być zapewnione przez stronę trzecią. Rosnąca globalna konkurencja i zmieniające się produkty z agresywnymi cenami i gwarancjami zmusiły wielu dyrektorów firm ubezpieczeniowych do przewartościowania ich tradycyjnej strategii inwestowania w fundusze na koncie głównym. Apetyt na ryzyko dla towarzystw ubezpieczeniowych jest zazwyczaj stosunkowo niski, ponieważ muszą one zagwarantować dostępność środków na pokrycie zobowiązań.
Portfel inwestycyjny konta głównego zazwyczaj zawiera obligacje i kredyty hipoteczne o ratingu inwestycyjnym. Ze względu na zmienność akcje zwykłe i inne inwestycje kapitałowe nie są powszechnie uwzględniane w portfelach kont ogólnych, aw 2016 r. Stanowiły mniej niż 2 procent całkowitych portfeli inwestycyjnych ubezpieczycieli.