Towarzystwo Funduszy
Co to jest towarzystwo funduszy?
„Towarzystwo funduszu” to powszechnie stosowany termin opisujący spółkę inwestycyjną, która jest korporacją lub funduszem powierniczym zajmującym się inwestowaniem kapitału puli inwestorów w finansowe papiery wartościowe. Odbywa się to najczęściej za pośrednictwem funduszu zamkniętego lub funduszu otwartego (konwencjonalnego funduszu wspólnego inwestowania). Spółki funduszu mogą również oferować fundusze ETF i inne instrumenty zwane oddzielnymi rachunkami i CIT. W Stanach Zjednoczonych większość towarzystw funduszy jest zarejestrowana i regulowana przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd na mocy ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.
Na przykład fundusz Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), fundusz o dużym kapitale, zarządza aktywami o wartości ponad 308 miliardów USD na dzień 31 marca 2021 r. Posiadane aktywa obejmują Apple, Microsoft i Amazon.
Vanguard i Fidelity to dwie z największych towarzystw funduszy inwestycyjnych na świecie.
Zrozumienie towarzystw funduszy
Spółki funduszu to podmioty gospodarcze, zarówno prywatne, jak i publiczne, które zarządzają, sprzedają i wprowadzają do obrotu fundusze zamknięte i otwarte dla społeczeństwa. Zazwyczaj oferują inwestorom różnorodne fundusze, które obejmują zarządzanie portfelem, a czasami usługi powiernicze. Nie wszystkie towarzystwa funduszy przechowują własne aktywa. Mogą współpracować z inną instytucją, która przechowuje aktywa i informować powiernika o wartości wyników po tym, jak księgowi funduszu spółki funduszu ustalą wartość aktywów netto (NAV) dla każdego z funduszy wspólnego inwestowania na zamknięcie każdego dnia.
Spółki funduszu zatrudniają zespoły zarządzających portfelami, analityków, księgowych funduszy, personel ds. Zgodności i monitorowania ryzyka oraz wiele innych osób, które są odpowiedzialne za zarządzanie strategiami inwestycyjnymi oferowanymi przez towarzystwo funduszy. Strategie mogą być aktywne lub pasywne. Aktywna strategia obejmuje wybieranie i inwestowanie w określone akcje, które mają przewyższać cały rynek. Strategia pasywna polega na zakupie z góry ustalonego koszyka akcji, które są częścią indeksu lub sektora, takiego jak indeks S&P 500 lub sektor opieki zdrowotnej.