Trzepnięcie
Co to jest Flip?
Odwrócenie ogólnie odnosi się do dramatycznej zmiany kierunku w pozycjonowaniu inwestycji, na przykład z długich na krótkie.
W zależności od kontekstu lub rodzaju inwestycji słowo „odwróć” może mieć różne znaczenia. Istnieją co najmniej cztery różne przykłady, w tym: handel techniczny; inwestycje w nieruchomości; Inwestowanie w IPO; i profesjonalne zarządzanie funduszami.
Kluczowe wnioski
- Flip to termin, który może mieć wiele znaczeń w świecie inwestycji.
- Handlowcy techniczni mogą odwrócić kierunek i zmienić swoje transakcje w oparciu o akcję cenową.
- Inwestorzy na rynku nieruchomości mogą odwrócić dom, jeśli posiadasz go tylko przez krótki czas.
- Inwestorzy IPO mogą kupić nowe akcje wkrótce po ich emisji i mieć nadzieję na ich sprzedaż ze znacznym zyskiem w stosunkowo krótkim czasie.
- Inwestorzy makrofinansów mogą przechodzić z jednej klasy aktywów na inną w oparciu o rosnące dowody na zmianę trendu sekularnego.
Zrozumienie Flip
Odwrócenie lub odwrócenie pozycji na rynku może być skutecznym sposobem na generowanie zysków z nowego trendu technicznego. Często pojęcie odwrócenia jest uważane za strategię krótkoterminową, ale niekoniecznie tak jest. Poniżej przyjrzymy się bliżej różnym zastosowaniom terminu „flip” w finansach.
Handel techniczny
W handlu technicznym inwestor może zamienić swoją pozycję z pozycji długiej netto na krótką netto lub odwrotnie w oparciu o akcję cenową. Mogą to zrobić, aby skorzystać z nowego trendu, ale czas trwania tego trendu może trwać tylko kilka tygodni lub ponad rok, w zależności od tradera i jego strategii. W kontekście handlu technicznego, flip jest zwykle kojarzony z przejściem od posiadania większej liczby długich pozycji do posiadania większej liczby krótkich pozycji lub odwrotnie.
W przypadku pozycji długiej netto do pozycji krótkiej netto inwestor mógłby sprzedać opcje sprzedaży po różnych cenach wykonania swoich bazowych aktywów, aby skorzystać ze spadających cen. W odwrotnym scenariuszu inwestor zwiększyłby swoje długie pozycje w ramach zabezpieczenia, stawiając na wzrost cen. Strategie te pozwalają inwestorom czerpać zyski ze zmian cen występujących w wyniku inwestycji w papiery wartościowe w czasie.
Inwestycje w nieruchomości
Mówiąc ogólnie, termin „odwróć” może również odnosić się do strategii inwestowania w nieruchomości, w której inwestor może nabywać aktywa lub kontrolować je przez krótki czas, dodawać jakieś ulepszenia do aktywów, a następnie sprzedawać lub odwracać aktywa z zyskiem.
W przypadku domów mieszkalnych inwestor stara się kupić dom po możliwie najniższej cenie. Inwestor ten często ma zamiar i możliwość wyremontowania domu, aby podnieść jego wartość. Po zakończeniu remontu inwestor ponownie wystawia dom za wyższą cenę i sprzedaje, zachowując różnicę z zyskiem.
Odwracanie IPO dla szybkich zysków
Inwestowanie w IPO ma podobną dynamikę. Inwestor kupuje papiery wartościowe po najlepszej cenie IPO, czy to przed, w trakcie, czy w jakimś momencie po ogłoszeniu faktycznej sprzedaży IPO, ale kiedy kupujący go sprzedaje, zależy to od rodzaju przyjętej strategii inwestycyjnej i filozofii. Właściciele spółek oczekują, że będą w stanie utrzymać swoje akcje wyemitowane przed IPO i nie planują ich szybkiej sprzedaży. Zwykle spodziewają się, że wartość akcji znacznie wzrośnie w ciągu kilku lat.
Ale inni, którzy nie byli w stanie kupować jako pracownicy firmy lub akredytowani inwestorzy, zamiast tego szukają najszybszego okresu uznania, jaki mogą uzyskać dzięki swoim inwestycjom. Inwestorzy ci mogą w szczególności próbować kupić akcje IPO tak nisko, jak tylko mogą i trzymać je do momentu, gdy cena wzrośnie o 40 do 50 procent lub więcej w ciągu kilku tygodni lub miesięcy. Oni czerpią zyski i szukają kolejnej IPO do odwrócenia.
Zarządzanie inwestycjami
Spośród funduszy makrofinansowych, które starają się podążać za ogólnymi trendami rynkowymi, sporadycznie można również stosować przerzucanie. Jeśli zarządzający makrofunduszem uważa, że potencjalne straty są wysokie w pewnym sektorze, może zdecydować się na przeniesienie tych aktywów do bardziej dochodowego sektora. Ten rodzaj odwracania może być również stosowany przez inwestorów, którzy przyjmują makroekonomiczne podejście do zarządzania swoimi portfelami. Przejście z sektorów zagrożonych do sektorów o większych możliwościach zwrotu może być ważne w łagodzeniu niektórych ryzyk systemowych lub idiosynkratycznych.