Ustawa o reformie, naprawie i egzekwowaniu przepisów w instytucjach finansowych (FIRREA)
Ustawa o reformie, naprawie i egzekwowaniu przepisów w instytucjach finansowych (FIRREA): przegląd
Ustawa o reformie, naprawie i egzekwowaniu przepisów w instytucjach finansowych (FIRREA) to zbiór zmian regulacyjnych w amerykańskim systemie bankowości oszczędnościowo-pożyczkowej oraz branży wyceny nieruchomości, wprowadzonych w 1989 r. W odpowiedzi na kryzys oszczędności i pożyczek pod koniec lat 80.
Niektóre z najważniejszych zmian wprowadzonych ustawą:
- Przepisy zapewniające prawidłowe wykonanie wycen nieruchomości. Obejmuje to wymagania dotyczące pełnej i dokładnej dokumentacji oraz szkolenia rzeczoznawców i ich przełożonych.
- Tymczasowe utworzenie Resolution Trust Corp. w celu rozwiązania problemu upadłości krajowych instytucji oszczędnościowo-pożyczkowych.
- Likwidacja Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Oszczędności i Pożyczek, wraz z utworzeniem Funduszu Ubezpieczeń Towarzystwa Oszczędnościowego i Bankowego Funduszu Ubezpieczeń.
FIRREA wyjaśnił
FIRREA była odpowiedzią rządu na kryzys spowodowany ryzykownymi praktykami inwestycyjnymi wielu krajowych instytucji oszczędnościowo-pożyczkowych. W przeciwieństwie do dużych banków oferujących wiele różnych usług, oszczędności i pożyczki, czyli „oszczędności”, jak się je czasem nazywa, były przedsiębiorstwami społecznościowymi, które koncentrowały się na oszczędnościach i kredytach hipotecznych.
Kluczowe wnioski
- FIRREA wprowadziła nowe regulacje zarówno dla kas oszczędnościowo-pożyczkowych, jak i rzeczoznawców nieruchomości.
- Obydwa zostały splecione, gdy ryzykowne inwestycje w nieruchomości doprowadziły do załamania branży oszczędnościowo-pożyczkowej w 1989 roku.
- FIRREA ustala między innymi standardy i zasady przeprowadzania wycen.
Wielu najwyraźniej nie było wystarczająco rygorystycznych w swoich wymaganiach dotyczących inwestowania w nieruchomości, a przepisy federalne były na tyle luźne, że problem nie został odkryty, dopóki nie było za późno. Oszczędności i pożyczki zainwestowały dużo w ryzykowne kredyty hipoteczne, które upadły na początku lat 80.
Około połowa oszczędności i pożyczek przestała istnieć w latach 1986–1995, kiedy Resolution Trust Corp. zakończyła zadanie zbycia pozostałych aktywów w celu spłaty deponentów.
Po FIRREA
Do 2013 r. Działało mniej niż 1000 oszczędności i pożyczek. W rzeczywistości, wraz z przejściem FIRREA, oszczędności i pożyczki są teraz praktycznie nie do odróżnienia od banków.
Celem ustawy było stworzenie wydajniejszej, produktywniejszej i efektywniejszej bazy, na której można budować branżę i zabezpieczać przyszłe transakcje. Doprowadziło to do radykalnych zmian w branży oszczędności i pożyczek oraz w przepisach federalnych, w tym w zakresie ubezpieczenia depozytów.
Niewiele oszczędności i pożyczek nadal działa i są one obecnie praktycznie nie do odróżnienia od banków.
Zmiany mogą być związane tylko z lawiną akronimów dołączonych do agencji federalnych utworzonych lub zniesionych:
- Zlikwidowano Federalny Bank Kredytów Domowych (FHLBB).
- Federalna Korporacja Ubezpieczeń Oszczędności i Pożyczek (FSLIC) została zniesiona, a wszystkie aktywa i pasywa przejął FSLIC fundusz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zarządzany przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) i finansowany przez Korporację Finansującą (FICO).
- Office of Thrift Supervision (OTS), biuro Departamentu Skarbu USA, zostało utworzone w celu tworzenia, regulowania, badania i nadzorowania instytucji oszczędnościowych.
- Federalna Rada Finansowania Mieszkalnictwa (FHFB) została utworzona jako niezależna agencja, która zajęła miejsce FHLBB jako nadzorca 12 Federalnych Banków Kredytów Domowych.
- Savings Association Insurance Fund (SAIF) zajął miejsce na FSLIC jako stałego funduszu ubezpieczeniowego dla kasy oszczędnościowe. (Podobnie jak FDIC, ubezpieczał rachunki oszczędnościowe i pożyczkowe do 100 000 USD). SAIF jest administrowany przez FDIC.
Inne inicjatywy FIRREA
FIRREA powierzyła Freddiemu Macowi i Fannie Mae dodatkową odpowiedzialność i fundusze na uczynienie posiadania domu bardziej dostępnym dla rodzin o niskich i średnich dochodach. Utworzył również Bankowy Fundusz Ubezpieczeń (BIF). Oba te fundusze miały być zarządzane przez FDIC, ale federalna ustawa o reformie gwarantowania depozytów z 2005 r. Skonsolidowała oba fundusze.
FIRREA umożliwiła także bankowym holdingom nabywanie oszczędności.
FIRREA i wyceny nieruchomości
FIRREA ustanowiła nowe wymogi dotyczące rezerw kapitałowych i zwiększyła nadzór publiczny nad procesem wyceny nieruchomości.
Powołała Podkomisję ds. Oceny (ASC) w ramach Rady Egzaminacyjnej Rady Egzaminacyjnej Federalnych Instytucji Finansowych.
Ponadto zobowiązał agencje do publicznego publikowania ocen określonych w ustawie o reinwestycji Wspólnoty (CRA) oraz do sporządzania pisemnych ocen wyników, wykorzystując fakty i dane do poparcia wniosków agencji.