Przywilej wymiany
Co to jest przywilej wymiany?
Przywilej wymiana jest okazja uwagę na funduszach akcjonariuszy wymieniać swoje inwestycje w funduszu do drugiego w obrębie tej samej rodziny funduszy. Ten przywilej można wykorzystać w wielu strategiach rynkowych.
Kluczowe wnioski
- Przywilej wymiany to możliwość wymiany inwestycji w fundusz na inny fundusz z tej samej rodziny.
- Inwestorzy, którzy korzystają z przywileju wymiany w ramach rodziny funduszy, mogą zmieniać swoją strategię inwestycyjną w oparciu o warunki rynkowe i generalnie korzystać z różnych funduszy oferowanych przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
- Mogą obowiązywać pewne opłaty za wymianę lub podatki od zysków kapitałowych, chociaż te pierwsze są zwykle bardzo minimalne.
Zrozumieć przywileje wymiany
Przywileje giełdowe mogą być wykorzystywane przez wszystkich inwestorów i są szczególnie przydatne dla inwestorów typu „zrób to sam”. Przywileje wymiany pozwalają inwestorowi na wymianę własności z jednego funduszu wspólnego na dowolny inny fundusz z rodziny funduszy. Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na skorzystanie z tego przywileju w swojej ogólnej strategii inwestycyjnej, którą można łatwiej wdrożyć podczas zakładania rachunku rodziny funduszy.
Rodzina funduszy
Założenie konta w otwartym towarzystwie funduszy inwestycyjnych może być świetnym sposobem na zbudowanie portfela zdywersyfikowanych funduszy inwestycyjnych po niskich kosztach. Wszystkie otwarte fundusze inwestycyjne są zawierane za pośrednictwem towarzystwa funduszy, a nie na giełdach. Dlatego towarzystwa funduszy inwestycyjnych umożliwiają inwestorom zakładanie indywidualnych funduszy oraz kupowanie i sprzedawanie funduszy bezpośrednio w towarzystwie funduszu. Korzystając z tego podejścia, zwykle rezygnuje się z opłat sprzedażowych. Konto rodzinne funduszu umożliwia inwestorom pełne wykorzystanie wszystkiego, co ma do zaoferowania rodzina funduszy. Przywileje wymiany są również dozwolone poza rodzinnym kontem funduszy, chociaż ich wdrożenie może być trudniejsze.
Oczekiwania operacyjne
Opłaty za wymianę na giełdach rodzin funduszy są zazwyczaj bardzo niskie, a wiele towarzystw funduszy w ogóle nie pobiera opłat za wymianę. W niektórych przypadkach może istnieć ograniczenie określające, ile razy inwestor może zamienić fundusze w ciągu roku. Podczas wymiany funduszy inwestor może przejść z jednej klasy jednostek uczestnictwa w ramach funduszu na inną klasę jednostek w ramach tego samego funduszu. Mogą również wymieniać się z jednego funduszu na inny w rodzinie funduszy. W ten sposób wymieniają wszystkie swoje udziały na taką samą liczbę udziałów w innym funduszu. Inwestorzy powinni mieć świadomość, że może to skutkować obciążeniem podatkowym w przypadku uzyskania zysku kapitałowego.
Procedury operacyjne wymiany funduszy różnią się w zależności od zarządzającej nimi towarzystwa. Inwestorzy mogą potrzebować porozmawiać bezpośrednio z przedstawicielem funduszu, aby zainicjować wymianę środków.
Wymień strategie przywilejów
Przywileje giełdowe mogą pomóc inwestorowi na wiele sposobów. Po pierwsze, inwestor może wykorzystać przywilej wymiany w przypadku strategii rotacyjnych, które są zgodne z warunkami rynkowymi. W strategiach rotacyjnych inwestor może przechodzić do różnych funduszy i wychodzić z nich, aby zachować kapitał i skorzystać ze zmian rynkowych, które oferują potencjalne możliwości wzrostu wartości kapitału. Drugim sposobem, w jaki przywileje giełdowe mogą być przydatne, są inwestorzy zbliżający się do emerytury. Przywileje wymiany pozwalają inwestorowi na wymianę z funduszy o podwyższonym ryzyku na bardziej konserwatywne fundusze w miarę zbliżania się emerytury. Strategie te są często wykorzystywane przez inwestorów typu „zrób to sam” i mogą zmniejszyć niektóre koszty związane z doradztwem w zakresie pełnego zakresu usług.