4 maja 2021 18:46

Przykład oświadczenia dotyczącego polityki inwestycyjnej

Odwiedzając nowe miejsce docelowe, pomocne jest wytyczenie wskazówek. Po przyjeździe dobrze jest sporządzić plan zajęć. Jeśli wybierasz się na wycieczkę do parku stanowego, będziesz chciał ustalić, jak się tam dostać i którym szlakiem podążać w parku.

Podobnie jak wyprawa, Deklaracja Polityki Inwestycyjnej (IPS) jest przewodnikiem po Twojej finansowej przyszłości.

Co to jest oświadczenie o polityce inwestycyjnej (IPS)?

IPS to mapa, harmonogram działań i dokument wynikowy pomiędzy doradcą finansowym a klientem. Pierwsza część oświadczenia zawiera ogólne cele i zadania inwestycyjne klienta. Kolejny komponent omawia ścieżkę, którą podąża doradca we współpracy z klientem, aby osiągnąć zestaw celów.

Szczegóły obejmują takie tematy, jak alokacja aktywów, tolerancja ryzyka i cele finansowe.

(Aby uzyskać więcej, zobacz: Zysk z oświadczeniami dotyczącymi polityki inwestycyjnej ).

Przykład IPS

Spójrz na następujący fikcyjny przykład oświadczenia o polityce inwestycyjnej.

Investor First Advisory, LLC Oświadczenie dotyczące polityki inwestycyjnej dla Juana Martineza

Streszczenie:

Juan Martinez, inwestor indywidualny, lat 55

Portfel: indywidualny, podlegający opodatkowaniu

Stan: Kalifornia

Identyfikator podatkowy: xxx-xx-xxxx

Bieżące aktywa : 500 000 USD

Cel zwrotu: 6%

Roczny limit strat (najgorszy scenariusz): 15–18%

Cele:

  • Długoterminowy wzrost i ochrona kapitału
  • Profil ryzyka: konserwatywny
  • Horyzont czasowy : powyżej 5 lat
  • Potrzeby w zakresie płynności krótkoterminowej: Brak
  • Oczekiwana długoterminowa stopa zwrotu: 6% (na podstawie historycznych stóp zwrotu)

Obowiązki i obowiązki doradcy finansowego:

  • Powiernicza, nieobiektywna strona trzecia, której zadaniem jest pomaganie klientom w realizacji długoterminowych celów finansowych.
  • Porozmawiaj z klientem, aby utworzyć alokację aktywów.
  • Wybierz aktywa zgodnie z alokacją aktywów, zapewniającą wystarczającą dywersyfikację ryzyka i zwrotów.
  • Kontroluj i raportuj wszystkie koszty inwestycji.
  • Monitoruj wszystkie opcje inwestycyjne i depozytariusza portfela. (Depozytariusz jest odpowiedzialny za zabezpieczenie aktywów klienta)
  • Regularnie wyceniaj wszystkie posiadane portfele.
  • Dostarczaj comiesięczne raporty zawierające papiery wartościowe, przepływy pieniężne, dochody i miesięczną zmianę wartości.

Wytyczne dotyczące wyboru portfela:

Ogólnie rzecz biorąc, długoterminowe wyniki inwestycyjne są określane przez wyniki aktywów. Historycznie rzecz biorąc, aktywa giełdowe oferują wyższe stopy zwrotu przy większej zmienności. Aktywa trwałe generalnie przynoszą niższe stopy zwrotu, niższą korelację z akcjami i mniejsze ryzyko. Zalecana jest dywersyfikacja pod względem geograficznym i wielkości aktywów.

W oparciu o konserwatywny profil ryzyka klienta, alokacja aktywów w portfelu będzie się składać w 60% z aktywów w akcjach i w 40% z ustalonych wartości.

Indywidualny skład pakietów akcji zostanie wybrany spośród funduszy indeksowych i funduszy podlegających obrotowi giełdowemu z następujących klas aktywów:

Kapitał

  • NAS
  • Wysoka dywidenda
  • Wartość
  • Mała czapka
  • Międzynarodowe, w tym rynki rozwinięte i rozwijające się

Naprawiony

Równoważenie alokacji aktywów:

Według danych Vanguard nie ma powszechnie przyjętej alokacji aktywów. Nie ma też danych, które zalecałyby ponowne równoważenie częściej niż raz w roku. W związku z tym portfel będzie corocznie równoważony, przy jednoczesnym dążeniu do minimalizacji skutków podatkowych sprzedaży aktywów.

Monitoring wydajności:

Zwroty każdego indeksowego funduszu powierniczego lub funduszy podlegających obrotowi giełdowemu zostaną porównane z powiązanym punktem odniesienia. Wszelkie odchylenia od tego wzorca będą oceniane i omawiane corocznie. Zasoby zostaną również porównane z funduszami grupy porównawczej.

Parametry sprzedaży funduszu ze względu na słabe wyniki obejmują rok z odchyleniem większym niż 1% od wartości odniesienia i / lub spadkiem w dolnej połowie grupy funduszy kohorty.

Koszty będą monitorowane corocznie, aby zapewnić, że łączne koszty nie przekraczają 1% wszystkich aktywów, które można zainwestować.

Co najmniej raz w roku ogólny portfel będzie monitorowany w celu rozważenia, czy początkowe cele zostały osiągnięte, czy uległy zmianie. Wystąpienie i opłaty również zostaną uwzględnione w tej konferencji. Pan Martinez i doradca wspólnie określą przyszły kierunek portfela.

Podsumowanie

Oświadczenie o polityce inwestycyjnej ma charakter osobisty i jest zindywidualizowane pod kątem okoliczności klienta doradcy. Poprzedni przykład to jeden typ IPS. Każda firma doradztwa finansowego będzie miała własną wersję oświadczenia.

Wreszcie, duże firmy brokerskie mają również oświadczenia dotyczące polityki inwestycyjnej dla swoich indywidualnych funduszy inwestycyjnych i / lub grup klientów. Oświadczenie o polityce inwestycyjnej utrzymuje klienta i doradcę na tej samej stronie inwestycyjnej i zobowiązuje doradcę do odpowiedzialności zgodnie z określonym standardem.

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Standardy etyczne, których należy oczekiwać od doradców finansowych ).

Related Posts