Korzystanie z funduszy ETF do małych inwestycji okresowych
Jedną z podstawowych zasad inwestowania jest zaoszczędzenie niewielkiego procentu dochodu w każdym okresie rozliczeniowym i umieszczenie pieniędzy w zabezpieczeniu, które powinno rosnąć w czasie. Indeksowe fundusze inwestycyjne okazały się dobrodziejstwem dla wielu inwestorów, którzy regularnie inwestują niewielkie kwoty. Fundusze notowane na giełdzie (ETF) to kolejny sposób na uzyskanie przez inwestorów ekspozycji na rynek bez konieczności wybierania określonych akcji. Pod wieloma względami są podobne do funduszy indeksowych, ale czy są odpowiednie dla inwestorów, którzy mają stosunkowo niewielką kwotę do okresowego inwestowania? Przyjrzyjmy się czynnikom, które powinni wziąć pod uwagę inwestorzy.
Porównanie kosztów funduszy ETF z indeksowymi funduszami powierniczymi
Zarówno fundusze ETF, jak i indeksowe fundusze inwestycyjne oferują inwestorom możliwość inwestowania w wielu sektorach gospodarki na całym świecie. Przy dużej i stale rosnącej liczbie dostępnych funduszy ETF i funduszy, decyzja o tym, który sektor lub sektory mają największy potencjał, jest ważna. Po wybraniu sektorów, w które chcesz zainwestować; możesz następnie zawęzić wyszukiwanie do konkretnych funduszy ETF lub funduszy.
Po zidentyfikowaniu kilku potencjalnych funduszy ETF i funduszy indeksowych, które spełniają Twoje cele inwestycyjne, następnym krokiem jest porównanie kosztów tych funduszy. Trzy różne czynniki kosztowe sprzyjają funduszom ETF, ale fundusze ETF mają również dwie ważne wady.
Wskaźniki kosztów
Fundusze zwykle pobierają od swoich klientów opłaty w oparciu o procent łącznych zarządzanych aktywów. Obciążenie to, powszechnie znane jako wskaźnik kosztów, obejmuje wynagrodzenia zarządzających funduszami i wszystkie inne koszty operacyjne. Fundusze ETF mają zwykle niższy wskaźnik kosztów, ponieważ ich koszty działania są niższe z założenia. Z biegiem czasu ta różnica kosztów, choć niewielka, może się sumować do znacznej kwoty ze względu na moc łączenia.
Podatki
Twoje zyski będą nieuchronnie opodatkowane. Fundusze indeksowe, zwłaszcza te aktywnie zarządzane, ponoszą dla swoich inwestorów zdarzenia podatkowe, gdy sprzedają akcje spółek, które posiadają z zyskiem, co może mieć miejsce każdego roku. Jako właściciel funduszu musisz następnie zapłacić podatek od zysków kapitałowych od wszelkich zgłoszonych zysków. Inwestorzy ETF nie osiągają żadnych zysków kapitałowych, dopóki nie sprzedają udziałów w funduszu, w którym to momencie mogą być zobowiązani do zapłacenia podatków, które uzyskają, jeśli cena sprzedaży jest wyższa niż cena zakupu. Oznacza to, że dzięki funduszom ETF masz kontrolę nad tym, kiedy poniesiesz zdarzenie podlegające opodatkowaniu. Inwestorzy w fundusze indeksowe będą również musieli zapłacić podatek od zysków kapitałowych, gdy sprzedadzą swoje fundusze, zakładając, że wartość funduszu wzrosła.
Minimalna inwestycja
Większość funduszy indeksowych wymaga od swoich akcjonariuszy otwarcia rachunku przy minimalnej inwestycji. W zależności od funduszu początkowa inwestycja może być dość wysoka. Ponadto wiele funduszy wymaga od inwestorów utrzymania minimalnego poziomu inwestycji, aby uniknąć opłaty za utrzymanie. Fundusze ETF nie mają żadnych opłat minimalnych. Minimalna kwota, jaką inwestor musi zapłacić, aby kupić ETF, to cena jednej akcji ETF plus prowizje i opłaty.
Opłaty i prowizje
Podstawową wadą funduszy ETF jest koszt zakupu i sprzedaży akcji. Pamiętaj, że kupujesz i sprzedajesz ETF-y jak akcje. W zależności od brokera koszty mogą się znacznie różnić. Jeśli zainwestujesz 100 USD miesięcznie, będziesz co miesiąc płacić prowizje i opłaty brokerowi, co utrudni Twoje zyski. Fundusze indeksowe zwykle nie pobierają opłaty za zakup swoich udziałów, nawet w niewielkich ilościach, o ile kupujesz je od towarzystwa funduszu. Zatem Twoje miesięczne 100 USD jest w pełni inwestowane w fundusz. Kierownictwo może jednak pobierać opłatę za sprzedaż udziałów w funduszu indeksowym.
Spread Bid-Ask
Kupując lub sprzedając jakiekolwiek akcje lub fundusze ETF, istnieje różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży, która jest znana jako spread bid-ask. Im szerszy rozpiętość, tym bardziej inwestycja musi wzrosnąć, aby przezwyciężyć wyższą cenę zakupu i niższą cenę sprzedaży. Spready na ETFach zależą od płynności i wolumenu obrotu, tak jak w przypadku każdej akcji. Szeroko będące w obrocie fundusze ETF będą miały węższe spready, podczas gdy te, które mają mniej transakcji, mogą mieć duże spready.
Ponadto cena kupna i sprzedaży będzie się zmieniać w ciągu dnia wraz ze zmianami na rynku. Podobnie jak w przypadku zakupu akcji, ta zmiana ceny kupna i sprzedaży może być okazją do nabycia akcji po niższej cenie. Oczywiście możesz również skończyć z zakupem po wyższej cenie w dniu, w którym akcje ETF zostaną zamknięte. Jeśli kupujesz lub sprzedajesz fundusze ETF, zwykle dobrym pomysłem jest stosowanie zleceń limitowanych, aby mieć kontrolę nad cenami transakcyjnymi. Z drugiej strony fundusze indeksowe są wyceniane na koniec dnia, czyli cenę, jaką zapłacą inwestorzy, jeśli zdecydują się je kupić.
Podsumowanie
Dokonując małych, okresowych inwestycji, ważne jest, aby spojrzeć z perspektywy długoterminowej. Najpierw zdecyduj, w jakich sektorach chcesz mieć ekspozycję. Wybór odpowiedniego sektora może mieć znaczący wpływ na wyniki Twojego portfela. Koszt związany z Twoją inwestycją jest kolejnym istotnym czynnikiem do oszacowania. Fundusze ETF mają niższe koszty niż fundusze indeksowe, ale koszt zakupu i sprzedaży akcji może się sumować, ponieważ inwestorzy ponoszą koszt transakcji przy każdym zleceniu kupna i sprzedaży. Koszty te mogą obniżyć ogólny zwrot z inwestycji. Aby zmniejszyć te koszty transakcji, inwestorzy powinni rozważyć skorzystanie z usług brokera dyskontowego, który nie pobiera prowizji lub ewentualnie inwestuje większe kwoty rzadziej razy w roku, być może inwestując kwartalnie, a nie co miesiąc.