Plan posiadania akcji pracowniczych (ESOP)
Co to jest plan posiadania akcji pracowniczych (ESOP)?
Program akcjonariatu pracowniczego (ESOP) to program świadczeń pracowniczych, który zapewnia pracownikom udział własnościowy w firmie. ESOP dają firmie sponsorującej, udziałowcowi sprzedającemu i uczestnikom różne ulgi podatkowe, czyniąc je kwalifikowanymi planami. Firmy często wykorzystują ESOP jako strategię finansowania przedsiębiorstw, aby dostosować interesy swoich pracowników do interesów udziałowców.
Kluczowe wnioski
- Plan akcjonariatu pracowniczego daje pracownikom udział własnościowy w firmie.
- ESOP jest zwykle tworzony, aby umożliwić pracownikom zakup akcji w ściśle kontrolowanej firmie w celu ułatwienia planowania sukcesji.
- ESOP zachęcają pracowników do robienia tego, co najlepsze dla akcjonariuszy, ponieważ sami są udziałowcami i zapewniają firmom ulgi podatkowe, zachęcając tym samym właścicieli do oferowania ich pracownikom.
- Firmy zazwyczaj wiążą dystrybucje od planu do nabywania uprawnień.
Zrozumienie planów posiadania akcji pracowniczych (ESOP)
ESOP jest zwykle tworzony w celu ułatwienia planowania sukcesji w ściśle kontrolowanej firmie poprzez umożliwienie pracownikom zakupu akcji. ESOP są tworzone jako fundusze powiernicze i mogą być finansowane przez firmy, które inwestują w nie nowo wyemitowane akcje, wpłacają gotówkę na zakup istniejących udziałów w spółkach lub pożyczają pieniądze za pośrednictwem podmiotu na zakup udziałów w spółce. ESOP są używane przez firmy różnej wielkości, w tym wiele dużych korporacji notowanych na giełdzie.
Ponieważ akcje ESOP są częścią pakietu wynagrodzeń pracowników, firmy mogą korzystać z ESOP, aby uczestnicy planu byli skupieni na wynikach firmy i wzroście cen akcji. Dając uczestnikom planu zainteresowanie sprawdzeniem dobrych wyników akcji spółki, plany te rzekomo zachęcają uczestników do robienia tego, co najlepsze dla akcjonariuszy, ponieważ sami uczestnicy są akcjonariuszami.
Koszty początkowe i dystrybucja
Firmy często zapewniają pracownikom taką własność bez kosztów początkowych. Spółka może posiadać przekazane udziały w trust dla bezpieczeństwa i rozwoju do czasu przejścia pracownika na emeryturę lub rezygnacji z niej. Firmy zazwyczaj wiążą wypłaty z planu z nabywaniem uprawnień – odsetkiem akcji zarobionych w każdym roku pracy.
Po uzyskaniu pełnych uprawnień spółka „kupuje” nabyte udziały od odchodzącego lub odchodzącego pracownika. Pieniądze z zakupu trafiają do pracownika w formie ryczałtu lub równych płatności okresowych, w zależności od planu. Gdy firma kupi akcje i zapłaci pracownikowi, dokonuje redystrybucji lub unieważnia akcje. Pracownicy, którzy rezygnują lub odchodzą na emeryturę, nie mogą brać ze sobą akcji, tylko płatność gotówką. Zwolnieni pracownicy często kwalifikują się tylko do kwoty, którą powierzyli w planie.
Korporacje pracownicze to spółki, w których większość udziałów posiada ich własnych pracowników. Organizatorzy ci są jak spółdzielnie, z tym wyjątkiem, że firma nie rozdziela swojego kapitału równo. Wiele z tych firm zapewnia prawa głosu tylko określonym akcjonariuszom. Firmy mogą również oferować starszym pracownikom korzyści z większej liczby akcji w porównaniu z nowymi pracownikami.
ESOP i inne formy własności pracowników
Plany własności akcji zapewniają pakiety, które działają jako dodatkowe korzyści dla pracowników, aby zapobiec wrogości i zachować określoną kulturę korporacyjną, którą chcą utrzymać kierownictwo firmy.
Inne wersje własności pracowniczej obejmują programy bezpośredniego zakupu, opcje na akcje, akcje z ograniczeniami, akcje fantomowe i prawa do wzrostu wartości akcji. Plany bezpośredniego zakupu pozwalają pracownikom kupować akcje swoich firm za osobiste pieniądze po opodatkowaniu. W niektórych krajach obowiązują specjalne plany podatkowe, które pozwalają pracownikom kupować akcje firmy po obniżonych cenach.
Akcje z ograniczeniami, opcje na akcje i akcje pozorne
Akcje objęte ograniczeniami dają pracownikom prawo do otrzymania akcji w prezencie lub zakupionego przedmiotu po spełnieniu określonych ograniczeń, takich jak praca przez określony czas lub osiągnięcie określonych celów wydajnościowych. Opcje na akcje dają pracownikom możliwość zakupu akcji po ustalonej cenie przez określony czas, podczas gdy akcje fantomowe zapewniają premie pieniężne za dobre wyniki pracowników.
Premie te są równe wartości określonej liczby akcji. Prawa ze wzrostu wartości akcji dają pracownikom prawo do podwyższenia wartości przydzielonej liczby akcji. Firmy zwykle płacą te udziały w gotówce.