Pożyczka powierzona
Co to jest powierzona pożyczka?
Pożyczka powierzona to umowa pożyczki zorganizowana przez bank pośredniczący pomiędzy pożyczkobiorcami a pożyczkodawcami. W powierzonym kredytu, bank środek uważany jest za powiernika, a firmą świadczącą środków jest uważany za trustor. Powiernik jest odpowiedzialny za ściągnięcie kapitału i wszelkich odsetek, za które pobiera opłatę manipulacyjną, ale nie powinien przyjmować żadnego z ryzyk związanych z pożyczką.
Kluczowe wnioski
- W przypadku umowy pożyczki powierzonej pożyczkę organizuje bank pośredniczący pomiędzy pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą.
- Bank pośrednik przejmuje obowiązki powiernika – odpowiedzialnego za ściąganie kapitału i odsetek pożyczki – ale nie przejmuje żadnego z ryzyk związanych z pożyczką.
- Pożyczki powierzone są powszechne w Chinach, gdzie oferują firmom z niewykorzystaną gotówką możliwość uzyskania dochodu z odsetek, umożliwiając bankowi pośredniczącemu pożyczenie środków.
- W 2018 r. Chińscy urzędnicy ograniczyli powierzone pożyczki po rozpoznaniu zagrożeń wynikających z braku przejrzystości i regulacji dotyczących pożyczek.
- Pożyczki powierzone muszą teraz spełniać wymogi mające na celu wzmocnienie nadzoru i zarządzania ryzykiem, zwiększenie ujawnień oraz kontrolę dźwigni finansowej.
Jak działają pożyczki powierzone
Pożyczki powierzone były najczęściej udzielane w Chińskiej Republice Ludowej, co ogranicza bezpośrednie zaciąganie i udzielanie pożyczek między przedsiębiorstwami komercyjnymi. Pożyczki oferują firmom, które nie mają gotówki, szansę uzyskania dochodu z odsetek od swoich pieniędzy, umożliwiając bankowi pośredniczącemu pożyczenie tych środków. Firmy zachowują prawo do decydowania, komu bank pośrednik może pożyczyć środki.
Ludowy Bank Chin, narodowy bank centralny, zaczął zezwalać na udzielanie powierzonych pożyczek w 2000 r.
Uwagi specjalne
Wprowadzenie pożyczek powierzonych umożliwiło firmom działającym w Chinach, w tym państwowym, poprawę płynności. Jednak powierzone pożyczki nie były tak przejrzyste, jak pożyczki udzielone w innych krajach rozwiniętych. Na przykład pożyczki powierzone nie były uwzględniane w bilansach banków pośredników, ponieważ banki przynajmniej w teorii nie przejęły żadnego z ryzyk kredytowych.
Jednak wyłączenie tych pożyczek z ich bilansów może ukryć ryzyko, na jakie narażone są banki pośredniczące, jeśli pożyczkobiorcy nie są w stanie spłacić. Ten brak przejrzystości utrudniał również ocenę, czy gospodarka kraju była przegrzana, czy nadmierna dźwignia finansowa, a także, czy jakość firm otrzymujących kredyt w ramach tych rozwiązań utrzymuje się na stałym poziomie, czy też spada.
Wymagania dotyczące powierzonych pożyczek
W wyniku tych wszystkich obaw rząd chiński na początku 2018 r. Ograniczył udzielanie pożyczek i bankom, które je umożliwiły. Chociaż rząd chiński przyznał, że powierzona działalność pożyczkowa szybko się rozwinęła i odegrała pozytywną rolę w gospodarce, brak przepisów oznaczał ukryte ryzyko. Ryzyko to zmusiło chińskie organy regulacyjne do wdrożenia środków kontroli dźwigni, a także do dokładniejszego zbadaniarównoległych praktyk bankowych i pożyczkowych.
Zasady, wydane przez Chińską Komisję Nadzoru Bankowego i Ubezpieczeń (CBIRC), stanowiły, że banki komercyjne nie mogą udzielać gwarancji ani angażować się w podejmowanie decyzji dotyczących tych kredytów. Ponadto powierzone pożyczki nie mogą być wykorzystywane na inwestycje w obligacje, instrumenty pochodne, zarządzanie aktywami lub akcje. Banki nie mogą lokować własnych pieniędzy – ani żadnych funduszy, którymi zarządzają – w powierzonych im pożyczkach.
W ramach zaostrzonych przepisów CBIRC wzmocniło nadzór i zarządzanie ryzykiem wymagane w przypadku powierzonych kredytów. Ponadto banki komercyjne są zobowiązane do ujawniania źródła i przeznaczenia funduszy. Zasady zabraniają wykorzystywania funduszy na inwestycje w sektorach objętych zakazem rządowym. Aby kontrolować ryzyko, banki muszą również wprowadzić ścisłe rozgraniczenie między własną działalnością gospodarczą a powierzoną działalnością kredytową.
Przykład powierzonej pożyczki
Z szacowaną kapitalizacją rynkową wynoszącą około 242,3 mld USD, Industrial & Commercial Bank of China (ICBC) jest jednym z czterech największych banków w Chinach. Segment bankowości korporacyjnej ICBC oferuje finansowanie handlu, kredyty korporacyjne i różne usługi pośrednictwa dla agencji rządowych, dużych korporacji i innych instytucji finansowych.
Jedną z usług pośrednictwa oferowanych przez ICBC jest pełnienie roli agenta powierzonych środków w procesie powierzonej pożyczki. Jako powiernik ICBC nie wypłaca kwoty głównej ani odsetek pożyczki ani nie rekomenduje pożyczkobiorcy ani gwaranta. Jak podaje jej strona internetowa, nie udziela gwarancji kredytu i nie podejmuje, bezpośrednio ani pośrednio, żadnego ryzyka kredytowego w jakiejkolwiek formie.
Bank świadczy jednak kilkausług pośrednictwa finansowego, takich jak:
- Monitorowanie wykorzystania kredytu
- Monitorowanie wydajności pożyczkobiorców i gwarancji
- Pobieranie spłaty kredytu i odsetek w imieniu głównego zobowiązanego
- Pomoc w przechowywaniu hipoteki, zastawu i dokumentów tytułowych