Procedury transferu

Co to są procedury transferu?

Procedury transferu to środki, za pomocą których własność akcji (lub innego papieru wartościowego) przechodzi z jednej strony na drugą. Proces ten jest wykonywany przez agenta transferowego, który postępuje zgodnie ze szczegółową, udokumentowaną serią kroków regulowanych przez komisję papierów wartościowych i giełd ( SEC ), aby upewnić się, że transakcja została zakończona. Procedury transferu są stosowane zawsze, gdy kupujący i sprzedający zawierają między sobą transakcje (aktywa są przekazywane od powiernika sprzedającego do kupującego) lub gdy właściciel aktywów zmienia firmy maklerskie lub przenosi aktywa między jednym lub kilkoma rachunkami maklerskimi, które kontrolują.

Wiele zdarzeń występuje jednocześnie w trakcie procedury przelewu konta. Nawet przy dzisiejszej nowoczesnej technologii udane przeniesienie konta z jednego konta klienta na drugie może zająć nawet tydzień, chociaż najlepiej jest zaplanować z wyprzedzeniem wszelkie potencjalne opóźnienia. W Stanach Zjednoczonych akcje są regulowane w celu rozliczenia w ciągu T + 2 dni handlowe. Czas rozliczeń został skrócony w porównaniu z T + 3 lata temu i prawdopodobnie będzie się zmniejszał w miarę upływu czasu.

Jak działają procedury przenoszenia

Następujące informacje na temat procedur transferowych są dostarczane przez FINRA, organ nadzoru finansowego w Stanach Zjednoczonych: Większość aktywów przechowywanych na rachunkach maklerskich jest obecnie przekazywana między brokerami-dealerami za pośrednictwem zautomatyzowanego procesu elektronicznego. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) obsługuje usługę automatycznego transferu kont klientów ( ACATS ) w celu ułatwienia transferu konta klienta od jednego brokera-dealera do drugiego. Transfery obejmujące najbardziej powszechne klasy aktywów, tj. Gotówkę, akcje, obligacje korporacyjne wyemitowane przez spółki krajowe i opcje notowane na giełdzie, można łatwo przenosić za pośrednictwem ACATS.

ACATS pełni funkcję agenta transferowego, który posiada ewidencję danych osobowych właściciela akcji. W przypadku zmiany właściciela akcji agent transferowy anuluje świadectwo udziałowe (lub jego elektroniczny zapis) sprzedającego i sporządza nowe świadectwo udziałowe dla kupującego. Chociaż zautomatyzowany, proces przelewu konta jest nieco skomplikowany i wpływają na niego pewne czynniki i przepisy, z których najważniejsze zostały omówione poniżej.

Gdy firma otrzymująca otrzyma informacje handlowe, wprowadza do ACATS określone dane klienta, w tym imię i nazwisko na koncie, numer ubezpieczenia społecznego i numer konta w firmie dostarczającej. Wkrótce po wprowadzeniu danych automatyczna funkcja pozwala firmie dostarczającej zobaczyć, czy została złożona prośba o przeniesienie rachunku. Gdy informacje o koncie klienta zostaną prawidłowo dopasowane, a firma otrzymująca zdecyduje się zaakceptować konto, firma dostarczająca zajmie około trzech dni na przeniesienie aktywów do nowej firmy. Nazywa się to procesem dostawy. W sumie proces walidacji i proces dostawy zwykle trwają około sześciu dni. Ogólnie rzecz biorąc, transfery, w przypadku których podmiot dostarczający nie jest brokerem-dealerem (na przykład bank, fundusz inwestycyjny lub kasy pożyczkowe), zajmują więcej czasu. Ponadto przenoszenie kont wymagających opiekuna, takich jak Indywidualne Konto Emerytalne ( IRA ) lub Konto Powiernicze dla małoletniego dziecka, może zająć więcej czasu.