Wykładnicza średnia krocząca (EMA)

Co to jest wykładnicza średnia krocząca (EMA)?

Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) to rodzaj średniej ruchomej ( MA ), która nadaje większą wagę i znaczenie ostatnim punktom danych. Wykładnicza średnia ruchoma jest również nazywana wykładniczo ważoną średnią ruchomą. Średnia krocząca ważona wykładniczo reaguje w większym stopniu na ostatnie zmiany cen niż zwykła średnia ruchoma ( SMA ), która przypisuje taką samą wagę wszystkim obserwacjom w okresie.

Formuła EMA to

Chociaż istnieje wiele możliwości wyboru współczynnika wygładzania, najczęściej wybieraną jest:

• Wygładzanie = 2

Dzięki temu najnowsze obserwacje mają większą wagę. Jeśli współczynnik wygładzania wzrośnie, nowsze obserwacje mają większy wpływ na EMA.

Obliczanie EMA

Obliczenie EMA wymaga jednej obserwacji więcej niż SMA. Załóżmy, że chcesz użyć 20 dni jako liczby obserwacji dla EMA. Następnie musisz poczekać do 20 dnia, aby uzyskać SMA. 21. dnia możesz następnie użyć SMA z poprzedniego dnia jako pierwszej EMA na wczoraj.

Obliczenie SMA jest proste. Jest to po prostu suma cen zamknięcia akcji w danym okresie podzielona przez liczbę obserwacji z tego okresu. Na przykład 20-dniowa SMA to po prostu suma cen zamknięcia z ostatnich 20 dni handlowych podzielona przez 20.

Następnie należy obliczyć mnożnik do wygładzenia (ważenia) EMA, który zazwyczaj jest zgodny ze wzorem: [2 ÷ (liczba obserwacji + 1)]. Dla 20-dniowej średniej ruchomej mnożnik wyniósłby [2 / (20 + 1)] = 0,0952.

Na koniec do obliczenia bieżącej EMA służy następujący wzór:

• EMA = cena zamknięcia x mnożnik + EMA (dzień poprzedni) x (mnożnik 1)

EMA przypisuje większą wagę ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje równą wagę wszystkim wartościom. Waga przypisana najnowszej cenie jest większa dla EMA z krótszym okresem niż dla EMA z dłuższym okresem. Na przykład mnożnik 18,18% jest stosowany do najnowszych danych cenowych dla 10-okresowej EMA, podczas gdy waga wynosi tylko 9,52% dla 20-okresowej EMA.

Istnieją również niewielkie wahania EMA osiągnięte przy użyciu ceny otwarcia, ceny najwyższej, najniższej lub mediany zamiast ceny zamknięcia.

Co mówi wykładnicza średnia krocząca?

12- i 26-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) są często najczęściej cytowanymi i analizowanymi średnimi krótkoterminowymi. Dane z 12 i 26 dni są wykorzystywane do tworzenia wskaźników, takich jak średnia ruchoma dywergencja konwergencji ( MACD ) i procentowy oscylator cen ( PPO ). Ogólnie rzecz biorąc, 50- i 200-dniowe EMA są wykorzystywane jako wskaźniki długoterminowych trendów. Kiedy cena akcji przekracza 200-dniową średnią kroczącą, jest to techniczny sygnał, że nastąpiło odwrócenie.

Handlowcy, którzy stosują analizę techniczną, uważają średnie kroczące za bardzo przydatne i wnikliwe, gdy są stosowane prawidłowo. Jednak zdają sobie również sprawę, że sygnały te mogą powodować spustoszenie, gdy są niewłaściwie używane lub źle interpretowane. Wszystkie średnie kroczące powszechnie stosowane w analizie technicznej są ze swej natury wskaźnikami opóźnionymi.

W konsekwencji wnioski wyciągnięte z zastosowania średniej ruchomej do konkretnego wykresu rynkowego powinny mieć na celu potwierdzenie ruchu na rynku lub wskazanie jego siły. Optymalny czas wejścia na rynek często mija, zanim średnia ruchoma pokaże, że trend się zmienił.

EMA służy do pewnego stopnia złagodzeniu negatywnego wpływu opóźnień. Ponieważ kalkulacja EMA przywiązuje większą wagę do najnowszych danych, nieco mocniej „obejmuje” akcję cenową i reaguje szybciej. Jest to pożądane, gdy EMA jest używana do uzyskania sygnału wejścia do handlu.

Podobnie jak wszystkie wskaźniki średniej ruchomej, EMA są znacznie lepiej dostosowane do trendów na rynkach. Kiedy rynek znajduje się w silnym i trwałym trendzie wzrostowym, linia wskaźnika EMA również pokaże trend wzrostowy i odwrotnie dla trendu spadkowego. Czujny trader zwróci uwagę zarówno na kierunek linii EMA, jak i na relację tempa zmian z jednego słupka do drugiego. Na przykład załóżmy, że akcja cenowa silnego trendu wzrostowego zaczyna się spłaszczać i odwracać. Z punktu widzenia kosztów alternatywnych, może nadszedł czas, aby przejść na bardziej zwyżkową inwestycję.

Przykłady korzystania z EMA

EMA są powszechnie używane w połączeniu z innymi wskaźnikami, aby potwierdzić znaczące ruchy na rynku i ocenić ich ważność. Dla handlowców, którzy handlują na rynkach dnia bieżącego i szybko zmieniających się, EMA jest bardziej odpowiednia. Dość często traderzy używają EMA do określenia nastawienia handlowego. Jeśli EMA na wykresie dziennym wykazuje silny trend wzrostowy, strategia tradera w ciągu dnia może polegać na inwestowaniu tylko na długiej stronie.

2:03

Różnica między EMA a SMA

Główną różnicą między EMA a SMA jest wrażliwość, którą każda z nich wykazuje na zmiany w danych wykorzystywanych do jej obliczeń.

Dokładniej, EMA nadaje wyższe wagi ostatnim cenom, podczas gdy SMA przypisuje równe wagi wszystkim wartościom. Te dwie średnie są podobne, ponieważ są interpretowane w ten sam sposób i obie są powszechnie używane przez handlowców technicznych w celu wyrównania wahań cen. Ponieważ EMA przykładają większą wagę do najnowszych danych niż do starszych danych, są bardziej wrażliwe na najnowsze zmiany cen niż SMA. To sprawia, że ​​wyniki z EMA są bardziej aktualne i wyjaśnia, dlaczego są preferowane przez wielu traderów.

Ograniczenia EMA

Nie jest jasne, czy należy położyć większy nacisk na ostatnie dni okresu. Wielu handlowców uważa, że ​​nowe dane lepiej odzwierciedlają obecny trend w zakresie bezpieczeństwa. Jednocześnie inni uważają, że przeważanie ostatnich dat tworzy błąd, który prowadzi do większej liczby fałszywych alarmów.

Podobnie EMA opiera się całkowicie na danych historycznych. Wielu ekonomistów uważa, że rynki są wydajne, co oznacza, że ​​obecne ceny rynkowe już odzwierciedlają wszystkie dostępne informacje. Jeśli rynki są rzeczywiście wydajne, wykorzystanie danych historycznych nie powinno nam nic powiedzieć o przyszłym kierunku cen aktywów.