Kroplówka

Co to jest kroplówka?

Kroplówka to proces powolnego zwiększania funduszy lub kapitału etapami, zamiast wstrzykiwania dużej kwoty ryczałtowej od razu. Kroplówka może pomóc w finansowaniu startupu lub budowaniu puli inwestycyjnej inwestora detalicznego.

Zrozumienie kanałów kroplowych

Termin kroplówka jest używany do opisania ciągłego procesu inwestowania (lub wstrzykiwania) kapitału w określony cel. Może to dotyczyć nowej firmy typu start-up przez inwestora venture capital lub inwestycji (takiej jak fundusz wzajemny) inwestora detalicznego. Proces odbywa się, gdy firma lub inwestycja wymaga kapitału.

Kiedy inwestor kapitału podwyższonego ryzyka wnosi wkład w postaci kroplówki, firma działa z bardzo niewielką nadwyżką kapitału. Dlatego startup będzie zarabiał pieniądze, gdy pojawi się jego zapotrzebowanie na kapitał. Dokonując zastrzyków gotówki przez kroplówkę, inwestor kapitału podwyższonego ryzyka jest również chroniony przed pewnym ryzykiem.

Ponieważ na różnych etapach występują niewielkie zastrzyki kapitału, zmniejsza to ryzyko utraty całej inwestycji naraz w przypadku upadku startupu. Daje to zatem startupowi szansę na utrzymanie i rozszerzenie działalności, a jednocześnie chroni zaplecza finansowego przed zbyt dużym ryzykiem.

Inwestorzy indywidualni również mogą skorzystać z tego typu strategii. Zmniejsza ryzyko zajmowania pozycji w zawyżonych cenach papierów wartościowych, ponieważ inwestycje są rozłożone. Technika ta również w umiarkowanym stopniu łagodzi wszelkie wahania na rynku, ponieważ korzystają one ze uśredniania kosztu dolara (DCA) – na przykład stała kwota wkładu w dolarach każdego miesiąca spowoduje zakup większej liczby akcji po niskich cenach rynkowych niż po wysokich. ceny.

Ale w zamian za bezpieczeństwo tej dodatkowej płynności inwestorzy poświęcają potencjalnie wyższe zyski, które mogliby osiągnąć, gdyby po prostu dokonali inwestycji ryczałtowej po niskich cenach rynkowych.

Kroplówka a ryczałt: co jest lepsze?

Istnieje kilka różnych szkół myślenia – z których wszystkie preferują zasilenie inwestycji kroplami lub po prostu przekazanie dużej kwoty ryczałtowej.

Kroplówki często działają, gdy niewiele wiadomo o inwestycji, jeśli jest ona zbyt nowa lub gdy czynniki ryzyka są niejasne. Jeśli inwestor typu venture capital lub inwestor planuje sfinansować projekt lub inwestycję i jest trochę niepewny co do ich przyszłości, dobrym pomysłem może być wybranie ścieżki kroplówki.

Rozdawanie pieniędzy etapami, a nie wszystkimi naraz, zmniejsza ryzyko, jak wspomniano powyżej, zwłaszcza w przypadku upadku lub niepowodzenia projektu lub instrumentu inwestycyjnego. Rynki są również bardzo nieprzewidywalne, więc czasami lepiej (szczególnie dla inwestorów detalicznych) wydawać niewielkie kwoty w różnym czasie, a nie wszystkie oszczędności naraz.

Ale z drugiej strony, jeśli inwestor kapitału podwyższonego ryzyka miałby oczekiwać szybkich zwrotów, a startup miał gwarancję sukcesu i wyników, lepszym rozwiązaniem może się wydawać ryczałt. To samo odnosiłoby się do inwestora indywidualnego, który chciałby uzyskać krótki zwrot z inwestycji.