Definicja kanałów Donchian
Co to są kanały Donchian?
Kanały Donchiana to trzy linie generowane przez obliczenia średniej ruchomej, które zawierają wskaźnik utworzony przez górne i dolne pasma wokół pasma średniego lub środkowego. Górne pasmo oznacza najwyższą cenę papieru wartościowego w N okresach, podczas gdy dolne pasmo oznacza najniższą cenę papieru wartościowego w N okresach. Obszar pomiędzy górnym i dolnym pasmem reprezentuje Kanał Donchiański. Richard Donchian, inwestor karierowy futures, opracował wskaźnik w połowie XX wieku, aby pomóc mu zidentyfikować trendy. Później został nazwany „Ojcem podążania za trendami”.
Kluczowe wnioski
- Wskaźnik stara się zidentyfikować bycze i niedźwiedzie skrajne, które sprzyjają odwróceniom, a także wybiciom, załamaniom i pojawiającym się trendom, wyższym i niższym.
- Środkowe pasmo po prostu oblicza średnią między najwyższym maksimum w N okresach i najniższym dołkiem w N okresach, identyfikując medianę lub średnią cenę powrotu.
Wzór na kanały Donchian to:
Jak obliczyć kanały Donchian
Kanał wysoki:
- Wybierz okres (N minut / godzin / dni / tygodni / miesięcy).
- Porównaj wysoki wydruk dla każdej minuty, godziny, dnia, tygodnia lub miesiąca w tym okresie.
- Wybierz najwyższy nadruk.
- Wykreśl wynik.
Kanał niski:
- Wybierz okres (N minut / godzin / dni / tygodni / miesięcy).
- Porównaj niski wydruk dla każdej minuty, godziny, dnia, tygodnia lub miesiąca w tym okresie.
- Wybierz najniższy nadruk.
- Wykreśl wynik.
Kanał centralny :
- Wybierz okres (N minut / godzin / dni / tygodni / miesięcy).
- Porównaj wysokie i niskie wydruki dla każdej minuty, godziny, dnia, tygodnia lub miesiąca w tym okresie.
- Odejmij najwyższy wydruk od najniższego niskiego i podziel przez 2.
- Wykreśl wynik.
Co mówią kanały Donchian?
Kanały Donchian identyfikują porównawcze relacje między bieżącą ceną a zakresami handlowymi w określonych z góry okresach. Trzy wartości tworzą wizualną mapę ceny w czasie, podobną do wstęgi Bollingera, wskazując zakres byczy i niedźwiedzi w wybranym okresie. Górna linia wskazuje zakres byczej energii, podkreślając najwyższą cenę osiągniętą w tym okresie w wyniku konfliktu byka. Linia środkowa określa medianę lub średnią cenę powrotu w danym okresie, podkreślając środkową płaszczyznę osiągniętą w tym okresie w wyniku konfliktu niedźwiedzia byka. Podsumowanie identyfikuje zakres niedźwiedzi energii, podkreślając najniższą cenę osiągniętą w tym okresie w wyniku konfliktu byka.
Przykład korzystania z kanałów Donchian
1:25
W tym przykładzie Kanał Donchiański to zacieniony obszar ograniczony górną zieloną linią i dolną czerwoną linią, z których oba wykorzystują 20 dni jako okresy tworzenia pasma (N). Gdy cena rośnie do najwyższego poziomu w ciągu ostatnich 20 dni lub dłużej, słupki ceny „przesuwają” zieloną linię wyżej, a gdy cena spada do najniższego poziomu w ciągu 20 dni lub dłużej, słupki ceny „przesuwają” czerwoną linię niższy. Kiedy cena spada przez 20 dni od maksimum, zielona linia będzie pozioma, a następnie zacznie spadać. I odwrotnie, gdy cena wzrośnie od minimum przez 20 dni, czerwona linia będzie pozioma przez 20 dni, a następnie zacznie rosnąć.
Różnica między kanałami Donchiana a pasmami Bollingera
Kanały Donchiana wykreślają najwyższą najwyższą i najniższą najniższą wartość w N okresach, podczas gdy wstęgi Bollingera wykreślają prostą średnią ruchomą (SMA) dla N okresów plus / minus standardowe odchylenie ceny dla N okresów X 2. To skutkuje bardziej zrównoważonymi obliczeniami, które redukują wpływ dużych lub niskich wydruków.
Ograniczenia korzystania z kanałów Donchian
Rynki poruszają się zgodnie z wieloma cyklami aktywności. Arbitralna lub powszechnie stosowana wartość okresu N dla kanałów Donchian może nie odzwierciedlać aktualnych warunków rynkowych, generując fałszywe sygnały, które mogą osłabić wyniki handlowe i inwestycyjne.