Czy Twój startup potrzebuje pieniędzy z kapitału podwyższonego ryzyka?

Jeśli jesteś przedsiębiorcą, który założył obiecujący start-up, ale potrzebujesz finansowania, aby osiągnąć wyższy poziom, jedną z opcji do rozważenia jest kapitał wysokiego ryzyka.

Finansowanie kapitału podwyższonego ryzyka ma wiele zalet. Oprócz bardzo potrzebnego kapitału w kluczowym momencie, zazwyczaj uzyskujesz dostęp do sieci kontaktów inwestora, nie wspominając o jego wiedzy biznesowej i doświadczeniu. Brzmi kusząco. Ale przed podjęciem kapitału wysokiego ryzyka warto rozważyć zalety i wady, które omówimy poniżej.

Co to jest kapitał wysokiego ryzyka?

Kapitał wysokiego ryzyka jest zwykle dostarczany w formie inwestycji kapitałowej w przedsiębiorstwie. Finansowanie może pochodzić od anioła-inwestora, który zazwyczaj jest skierowany do przedsiębiorstw rozpoczynających działalność na wczesnym etapie. Może też pochodzić z funduszu venture capital, który poszukuje firm o dużym potencjale wzrostu.

Zarówno anioły biznesu, jak i fundusze venture capital mają tendencję do trzymania się branż, które są im znane. Fundusze venture capital inwestują w portfel firm. Wiedzą, że wiele firm, które wspierają, upadnie, ale kilka z nich przyniesie duże zyski, które sprawią, że ich inwestycje będą opłacalne.

Tak czy inaczej, anioł lub inwestor VC przeanalizuje Twój biznesplan pod kątem jego potencjału i przeprowadzi należytą staranność przed podjęciem decyzji o inwestycji. Zazwyczaj mają długoterminowy horyzont inwestycyjny i są przygotowani do cierpliwości w miarę rozwoju firmy. Oprócz zapewnienia Ci kapitału, inwestorzy prawdopodobnie będą chcieli mieć wpływ na sposób prowadzenia firmy i mogą zażądać miejsca w zarządzie w zamian za swoją inwestycję. 

Zalety Venture Capital

Kapitał wysokiego ryzyka może zapewnić niezbędne finansowanie do rozwoju Twojej firmy. Niektóre branże, takie jak biotechnologia, potrzebują dużych środków finansowych, aby osiągnąć następny poziom. Oczywiście będziesz musiał pilnie zarządzać tymi pieniędzmi i jak najlepiej je wykorzystać.

Kolejną zaletą finansowania venture capital jest to, że otwiera ono zasoby dla przedsiębiorcy. Możesz teraz również skorzystać z zasobów firmy venture capital, w tym jej sieci powiązań i istniejącej wiedzy specjalistycznej. Może to obejmować dostęp do marketingu i wiedzy branżowej.

Wady Venture Capital

Zanim weźmiesz pieniądze od inwestorów venture capital, musisz zrozumieć ich cele inwestycyjne. Chociaż zwykle inwestują długoterminowo, chcą również zwrotu z inwestycji i planują strategię wyjścia.

Mogą być skłonni do wycofania się ze swoich udziałów w drodze pierwszej oferty publicznej  (IPO) lub fuzji z inną spółką. Jeśli planujesz zachować kontrolę nad biznesem, Ty i Twój inwestor możecie nie spotkać się ze sobą. Jeśli przyszłość Twojej firmy nie obejmuje zdarzenia związanego z płynnością, które pozwoli inwestorowi odzyskać pieniądze, prawdopodobnie będzie lepiej bez finansowania kapitału podwyższonego ryzyka.

Kolejną wadą akceptacji kapitału wysokiego ryzyka jest to, że będziesz musiał zrzec się kontroli nad podejmowaniem decyzji. Firma venture capital może mieć własne pomysły dotyczące prowadzenia firmy, które mogą być sprzeczne z twoją. Pieniądze przychodzą ze sznurkami, więc będziesz musiał również bawić się ich pomysłami. Przed przyjęciem kapitału wysokiego ryzyka negocjuj, ile firma będzie miała do powiedzenia w Twojej firmie.

Podsumowanie

Jeśli założyłeś odnoszącą sukcesy firmę i chcesz ją przenieść na wyższy poziom, jedną z opcji jest poszukiwanie funduszy venture capital. Inwestorzy wysokiego ryzyka są doświadczonymi inwestorami i zwykle mają długoterminowy horyzont. Podczas gdy firmy venture capital mogą zapewnić kapitał i wiedzę specjalistyczną dla Twojej firmy, zabranie pieniędzy zwykle oznacza również, że zrzekniesz się części kontroli nad swoją firmą.