Czy ETF wypłaca pełną kwotę dywidend ze swoich akcji?
Fundusze giełdowe (ETF) wypłacają pełną dywidendę, która pochodzi z akcji znajdujących się w funduszu. Aby to zrobić, większość funduszy ETF wypłaca dywidendy kwartalnie, zatrzymując wszystkie dywidendy wypłacone przez akcje bazowe w ciągu kwartału, a następnie wypłacając je akcjonariuszom na zasadzie proporcjonalności. Zazwyczaj są one opłacane gotówką lub w postaci dodatkowych udziałów w funduszu ETF.
Kluczowe wnioski
- Fundusze ETF wypłacają proporcjonalnie pełną kwotę dywidendy pochodzącej z bazowych akcji ETF.
- ETF musi wypłacić dywidendy inwestorom i może je wypłacić, dystrybuując gotówkę lub oferując reinwestycję w dodatkowe akcje ETF.
- ETF wypłaca kwalifikowane dywidendy, które są opodatkowane według stawki długoterminowych zysków kapitałowych, oraz niekwalifikowane dywidendy, które są opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego inwestora.
Sposób przydzielania dywidend
Jeśli jest 100 akcji ETF w obrocie, a inwestor posiada 10 udziałów tego ETF, byłby właścicielem prawa do 10% całkowitej dywidendy zarobionej przez ETF. Gdyby ETF składał się z pięciu akcji bazowych wypłacających dywidendę, całkowita kwota tych kwartalnych dywidend zostałaby umieszczona w puli i rozdzielona pomiędzy udziałowców tego ETF na podstawie jednej akcji.
Gdyby każda z pięciu akcji wypłacających dywidendę wypłacała kwartalną dywidendę w wysokości 1 USD, a ETF posiadał 10 udziałów każdej akcji wypłacającej dywidendę, całkowita dywidenda zarobiona przez ETF wyniosłaby 50 USD na kwartał. ETF rozdzieliłaby te 50 dolarów właścicielom ETF. Inwestor, który posiadał 10 akcji ETF, zarabiałby kwartalną dywidendę w wysokości 5 USD, ponieważ jest właścicielem 10% ETF i ma prawo do 10% całkowitej zarobionej dywidendy.
Większość funduszy ETF zatrzymuje dywidendy z różnych bazowych papierów wartościowych, a następnie dokonuje płatności na rzecz inwestora raz na kwartał w formie gotówki lub większej liczby akcji ETF.
Dwa rodzaje dywidend, które może wypłacić ETF
Istnieją dwa rodzaje dywidend, które ETF może wypłacić inwestorom: dywidendy kwalifikowane i dywidendy niekwalifikowane. Konsekwencje podatkowe dla obu rodzajów dywidend znacznie się różnią.
- Kwalifikowane dywidendy kwalifikują się do długoterminowych zysków kapitałowych, a akcje bazowe muszą być utrzymywane dłużej niż 60 dni przed datą dywidendy.
- Dywidendy niekwalifikowane są opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego inwestora. Całkowita kwota niekwalifikowanych dywidend posiadanych przez ETF jest równa całkowitej kwocie dywidendy pomniejszonej o całkowitą kwotę dywidend traktowanych jako kwalifikowane dywidendy.
Czy fundusze ETF są zobowiązane do wypłaty dywidend?
Emitenci ETF są zobowiązani do wypłaty dywidend pobranych z papierów wartościowych znajdujących się w ich funduszach. Jednak sposób dystrybucji środków zależy od indywidualnego emitenta. Wpływy z tych dywidend mogą zostać wypłacone inwestorom w formie dystrybucji gotówki lub reinwestycji w dodatkowe udziały (ułamkowe) ETF.