Indeks rozpowszechnienia
Co to jest wskaźnik rozpowszechnienia?
Stosowany w analizie technicznej wskaźnik dyfuzji mierzy liczbę akcji, które zyskały na wartości lub wykazują dodatnią dynamikę. Jest to przydatne do określenia ogólnej siły rynku akcji, ponieważ wiele akcji zyskuje na wartości, podczas gdy niewiele (starszych) akcji wskazuje na słabszy rynek. Na giełdzie indeks dyfuzji jest zwykle mierzony z dnia na dzień. Akcje z wyprzedzeniem to te, które przesunęły się w górę w stosunku do poprzedniego kursu zamknięcia.
Wskaźnik rozpowszechnienia odnosi się również do liczby wskaźników cyklu biznesowego (BCI ), które poruszają się razem. Jest to przydatne do oceny siły gospodarki. „Wskaźnik rozpowszechnienia” to termin ogólny, którego można używać w innych obszarach statystyki lub finansów, aby ocenić, ile składników grupy porusza się w górę lub w dół.
Kluczowe wnioski
- Indeks rozpowszechnienia odnosi się do powszechnej tendencji w grupie liczb lub statystyk. Na giełdzie indeks dyfuzji odnosi się do tego, czy więcej akcji spada lub znajduje się w indeksie takim jak S&P 500.
- Na giełdzie rosnący indeks dyfuzji oznacza, że rośnie liczba akcji, które poruszają się wyżej, co jest korzystne dla indeksów giełdowych, które rosną w górę.
- Spadający wskaźnik dyfuzji pokazuje, że mniej akcji rośnie w górę, co wskazuje na słabnącą presję kupna i / lub rosnącą presję sprzedaży na indeks giełdowy.
- Indeks dyfuzji można wykorzystać do wykrycia rozbieżności, które mogą sygnalizować siłę lub słabość, która nie jest widoczna po samodzielnym spojrzeniu na indeks giełdowy.
Wzór na wskaźnik dyfuzji to
Zrozumienie wskaźnika rozpowszechnienia
Indeks dyfuzji, znany również jako indeks wzrostu / spadku, jest jednym z wielu różnych narzędzi prognostycznych używanych przez analityków technicznych do sygnalizowania, kiedy rynek jest zwyżkowy lub niedźwiedzi. Indeks dyfuzji jest wskaźnikiem szerokości. Wskaźniki szerokości mierzą, ile akcji bierze udział we wzroście lub spadku na giełdzie.
Ogólnie rzecz biorąc, jeśli indeks dyfuzji rośnie wraz z indeksem giełdowym, pomaga to potwierdzić, że trend wzrostowy w indeksie giełdowym jest silny, ponieważ rosnąca liczba akcji rośnie.
Jeśli indeks dyfuzji zaczyna spadać, podczas gdy indeks giełdowy nadal rośnie, nazywa się to dywergencją niedźwiedzia. Oznacza to, że mniej akcji bierze udział we wzroście indeksu giełdowego, co jest sygnałem ostrzegawczym, że indeks giełdowy może w końcu spaść.
Jeśli indeks dyfuzji spada wraz ze spadkiem indeksu giełdowego, pomaga to potwierdzić trend spadkowy. Oznacza to, że mniej akcji zyskuje na wartości, co ma sens, ponieważ indeks giełdowy spada (a akcje w indeksie spadają).
Jeśli indeks giełdowy spada, a wskaźnik dyfuzji zaczyna rosnąć, nazywa się to byczą dywergencją. Oznacza to, że więcej akcji zaczyna rosnąć, co oznacza, że indeks giełdowy może wkrótce zacząć rosnąć.
Uwagi specjalne
Indeks dyfuzji może również pomóc ekonomiście lub handlowcowi w dokładniejszej interpretacji BCI. Ta grupa wskaźników służy do oceny gospodarki. Ponieważ istnieje wiele wskaźników, z których każdy może powiedzieć różne rzeczy, pomocne jest stworzenie wskaźnika dyfuzji, aby zobaczyć, czy większość wskaźników wskazuje na poprawę sytuacji w gospodarce, czy na pogarszającą się.
Ten rodzaj wskaźnika dyfuzji jest obliczany inaczej i często jest wyrażany w procentach. Wskaźnikom wzrostowym przypisuje się wartość jeden, wskaźnikom niezmiennym przypisuje się wartość 0,5, a wskaźnikom spadkowym wartość zero. Załóżmy, że na 10 wskaźników otrzymujemy wynik 7,5. Podzielić to przez liczbę wskaźników (w tym przypadku 10), a następnie pomnożyć przez 100, aby uzyskać procent. W tym przypadku 75% wskaźników sygnalizuje wzrost aktywności gospodarczej.
Indeks rozpowszechnienia a indeks tick
Indeks dyfuzji mierzy, ile akcji rośnie w ramach indeksu, zazwyczaj w dziennych ramach czasowych. Innymi słowy, mierzy, ile akcji przesunęło się w górę od zamknięcia poprzedniej sesji. Indeks kleszcz jest wskaźnikiem szerokość krótszego terminu, gdyż mierzy ile zapasy miał uptick kontra downtick. Wzrost to cena będąca przedmiotem obrotu wyższa niż ostatnia, a spadek to cena będąca przedmiotem obrotu niższa niż ostatnia.
Indeks dyfuzji może pomóc analitykom ustalić, czy ogólny rynek jest bardziej niedźwiedzi, czy byczy, ale z drugiej strony wydaje się być mniej skuteczny, gdy patrzy się na kierunek Nasdaq i powiązanych indeksów, ponieważ indeksy te mają większą liczbę mniejszych, bardziej ryzykowne, bardziej spekulacyjne akcje niż bardziej stabilne akcje NYSE.
Ograniczenie stosowania wskaźnika rozpowszechnienia
Na giełdzie indeks dyfuzyjny czasami nie działa tak dobrze w przypadku indeksów powiązanych z Nasdaq. Dzieje się tak, ponieważ małe spekulacyjne akcje Nasdaq są bardziej podatne na bankructwo lub wycofanie z giełdy niż akcje NYSE. Dlatego, podczas gdy obecnie notowane akcje Nasdaq mogą rosnąć, wszystkie te wycofane z giełdy wciąż podążają za skumulowanym indeksem dyfuzji. Dlatego indeks dyfuzji może przez długi czas spadać w pewnych okresach, nawet gdy indeksy Nasdaq rosną.
Dywergencja indeksu dyfuzji jest słabym sygnałem synchronizacji transakcji. Dywergencja może trwać dłużej, niż spodziewa się wielu traderów, co oznacza, że handel na dywergencji, gdy tylko zostanie zauważony, może nie być rozsądny. Lepiej poczekać, aż cena potwierdzi rozbieżność. Na przykład, jeśli pojawi się bycza dywergencja, nie kupuj od razu. Przed zakupem poczekaj, aż indeks giełdowy zacznie rosnąć.
Jeśli chodzi o stosowanie wskaźnika rozpowszechnienia do innych grup danych, takich jak BCI, należy pamiętać, że nie wszystkie punkty danych w grupie mogą mieć takie samo znaczenie. Szybko rosnącemu wskaźnikowi przypisuje się wartość punktową tylko jeden, podczas gdy miernemu wzrostowi przypisuje się wartość jeden. Wskaźnik rozpowszechnienia może nadmiernie uprościć dane. Dlatego nadal dobrze jest przyjrzeć się poszczególnym wskaźnikom i temu, co mówią, a także indeksowi dyfuzji.