Indeks wyprzedzenia / spadku
Co to jest indeks Advance / Decline?
Indeks wzrostu / spadku jest wskaźnikiem szerokości rynku, który reprezentuje skumulowaną różnicę między liczbą akcji notowanych na giełdzie w górę i w dół w ramach danego indeksu. Rosnąca wartość indeksu A / D sugeruje, że rynek nabiera rozpędu, a spadająca wartość sugeruje, że rynek może tracić tempo.
Indeks wyprzedzenia / spadku jest również nazywany linią wzrostu / spadku lub indeksem lub linią A / D. Służy do potwierdzenia aktualnego trendu indeksów giełdowych lub może być ostrzeżeniem o odwróceniu indeksów giełdowych, gdy indeks A / D różni się od kierunku indeksu giełdowego.
Kluczowe wnioski
- Rosnący indeks A / D pomaga potwierdzić wzrost indeksu giełdowego i pokazuje siłę, ponieważ więcej akcji rośnie niż spada.
- Spadający indeks A / D pomaga potwierdzić spadający indeks giełdowy. Wskazuje to na słabość, ponieważ więcej akcji spada niż rośnie.
- Rosnący indeks giełdowy ze spadającym wzrostem / spadkiem jest niedźwiedzią dywergencją i wskazuje, że wzrosty na giełdzie tracą na sile, ponieważ mniej akcji bierze udział w zwyżkach.
- Spadający indeks giełdowy z rosnącą linią A / D jest zwyżkową dywergencją i wskazuje, że rynek akcji może wzrosnąć, gdy więcej akcji zacznie rosnąć.
Wzór na Indeks Advance / Decline to
Jak obliczyć indeks Advance / Decline
- Zsumuj liczbę notowanych akcji na koniec sesji giełdowej.
- Zsumuj liczbę spadających akcji na koniec sesji giełdowej.
- Odejmij spadki od postępów.
- Jeśli krok trzeci jest ujemny, odejmij liczbę od wcześniejszej wartości indeksu. Jeśli krok trzeci jest dodatni, dodaj go do wcześniejszej wartości indeksu.
- Podczas obliczania po raz pierwszy użyj wartości z kroku trzeciego (ponieważ nie ma wcześniejszej wartości indeksu). Jest to następnie wykorzystywane jako Poprzednia Wartość Indeksu w następnym dniu handlowym.
- Powtarzaj kroki od 1 do 4 codziennie.
Co mówi wskaźnik Advance / Decline Index?
Rosnące wartości indeksu wzrost / spadek są często wykorzystywane do potwierdzenia prawdopodobieństwa kontynuacji trendu wzrostowego indeksu giełdowego. Jeśli indeks giełdowy rośnie, ale jest więcej problemów spadkowych niż rosnących – indeks A / D spada – jest to zwykle znak, że indeks giełdowy traci na znaczeniu i może odczytywać, aby spaść niżej.
Indeks A / D ma również tendencję spadkową, gdy indeks giełdowy spada. Ma to sens, ponieważ indeks giełdowy będzie spadał, gdy więcej akcji będzie spadać niż rosnąć.
Kiedy indeks A / D rośnie, podczas gdy indeks giełdowy spada, nazywa się to byczą dywergencją i może być oznaką, że indeks giełdowy wkrótce zacznie rosnąć. Więcej akcji zaczyna rosnąć niż spadać, więc indeks giełdowy prawdopodobnie również wkrótce wzrośnie.
Podczas gdy wskaźnik wskazuje, że może nastąpić odwrócenie, większość traderów używa indeksu wyprzedzenia / spadku w połączeniu z innymi wskaźnikami technicznymi lub wzorcami wykresów, aby wygenerować konkretny sygnał handlowy z większą precyzją. Indeks A / D sam w sobie nie dostarcza sygnałów kupna ani sprzedaży. Raczej daje szerokie spojrzenie na kondycję indeksu giełdowego.
Wyobraź sobie, że indeks wzrostu / spadku na S&P 500 jest obecnie na poziomie 1835. Gdyby pod koniec ostatniego dnia notowań 300 akcji wzrosło (wzrost), a 200 spadło (spadek), 100 zostałoby dodane do wzrostu / spadku. wartość indeksu, przesuwając ją do 1935 roku.
Przykład indeksu Advance / Decline
Linia A / D jest zwykle wykreślana powyżej lub poniżej wykresu indeksu giełdowego.
W powyższym przykładzie, począwszy od listopada, indeks S&P 500 wzrósł, podobnie jak indeks A / D. Kiedy indeks A / D przebił się poniżej swojej rosnącej linii trendu, indeks giełdowy również spadł.
Różnica między indeksem wzrostu / spadku a indeksem ramion (TRIN)
Indeks A / D jest skumulowanym indeksem, który mierzy liczbę notowanych akcji netto. Arms Index lub TRIN, to kolejny wskaźnik szerokość ale obejmuje głośności. TRIN analizuje stosunek rosnących zapasów do stosunku rosnących wolumenów. Ponieważ wskaźniki te wykorzystują różne dane wejściowe, mogą być używane w połączeniu ze sobą, aby pomóc w ocenie ogólnej kondycji indeksu giełdowego.
Ograniczenia stosowania indeksu Advance / Decline
Indeks A / D może spadać przez dłuższy czas, nawet gdy indeks giełdowy związany z Nasdaq rośnie. Na przykład Nasdaq ma więcej akcji spekulacyjnych niż na przykład nowojorska giełda papierów wartościowych (NYSE). Te spekulacyjne akcje są bardziej narażone na bankructwo lub wycofanie z notowań. Zanim to zrobią, przeciągają w dół indeks A / D i ich negatywny wpływ pozostaje, mimo że akcje, które są obecnie notowane na giełdzie, mogą dobrze sobie radzić i rosnąć.
Indeks A / D nie zawsze ostrzega przed odwróceniem. Często po prostu porusza się w tym samym schemacie co cena. Dywergencja nie występuje przy każdym odwróceniu indeksu giełdowego.
Linia A / D może również czasami dostarczać sprzecznych sygnałów, mimo że trend w indeksie giełdowym pozostaje silny. Lub, linia A / D może mieć silny trend, ale kierunek indeksu giełdowego nie jest zgodny z oczekiwaniami.