Pochodny oscylator

Co to jest oscylator pochodny?

Pochodny oscylator jest wskaźnikiem technicznym, który stosuje histogram średniej ruchomej zbieżności-dywergencji (MACD) do podwójnie wygładzonego wskaźnika siły względnej (RSI), aby stworzyć bardziej zaawansowaną wersję wskaźnika RSI.

Pochodny oscylator został opracowany przez Constance Brown i opublikowany w książce Technical Analysis for the Trading Professional.

Zrozumienie oscylatora pochodnego

Wskaźnik techniczny jest bardziej zaawansowaną wersją wskaźnika siły względnej (RSI), który stosuje zasady średniej ruchomej konwergencji-dywergencji (MACD) do podwójnie wygładzonego wskaźnika RSI (DS RSI). Wskaźnik jest wyliczany przez obliczenie różnicy między podwójnie wygładzonym RSI a prostą średnią ruchomą (SMA) DS RSI. Celem wskaźnika jest dostarczanie dokładniejszych sygnałów kupna i sprzedaży niż standardowe obliczenia RSI.

MACD oblicza się przez odjęcie 12-okresowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) od 26-okresowej EMA. W ten sposób oscylator różniczkujący wykorzystuje zasady MACD, ponieważ oscylator różniczkujący jest również wyprowadzany z odejmowania SMA od podwójnie wygładzonego RSI.

Wskaźnik może być używany w dowolnym przedziale czasowym.

Wykorzystanie oscylatora pochodnego

Oscylator różniczkujący jest używany w taki sam sposób, jak histogram MACD. Odczyty dodatnie są uważane za bycze, ujemne są uważane za niedźwiedzie, a zwrotnice powyżej i poniżej sygnału linii zerowej wskazują potencjalne możliwości kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą również szukać rozbieżności w cenie papieru wartościowego, co może wskazywać na zbliżające się odwrócenie dominującego trendu. Dzieje się tak, gdy wskaźnik spada, a cena rośnie lub gdy cena spada, a wskaźnik nadal rośnie.

Handlowcy powinni rozważyć użycie oscylatora pochodnego w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, takimi jak analiza price action i formacje wykresów.

Przykład korzystania z oscylatora pochodnego

Na poniższym tygodniowym wykresie Apple Inc. (AAPL) zastosowano pochodny oscylator. Przejścia linii zerowej są oznaczone pionowymi liniami i strzałkami. Sygnały kupna i sprzedaży pojawią się na zamknięciu dnia, w którym pojawi się sygnał, lub na kolejnym otwarciu.

Wskaźnik generuje szereg transakcji, z których niektóre trwają tylko kilka tygodni. Wykres pokazuje, że ta strategia handlowa może generować zarówno zyskowne, jak i tracące transakcje. Strategia jest najbardziej podatna na dużą liczbę przegranych transakcji, gdy cena porusza się w bok, a akcje (lub inne aktywa) nie mają kierunku.

Odmiana strategii polega na kupowaniu, gdy wskaźnik pojawia się w górę i sprzedawaniu, gdy wskaźnik spada, zamiast czekać na skrzyżowanie linii zerowej. W tym przykładzie wskaźnik ma kolor zielony, gdy porusza się wyżej i czerwony, gdy porusza się niżej. Zapewnia to wcześniejsze punkty wejścia do rajdu i wcześniejsze wyjścia podczas spadków. Chociaż ta metoda działa dobrze, gdy cena wykazuje duże wahania i trend, jest podatna na wiele fałszywych sygnałów i przegranych transakcji, gdy akcja cenowa jest niestabilna lub nie wykazuje trendu.

Różnica między oscylatorem pochodnym a oscylatorem stochastycznym

Oscylator stochastyczny porównuje aktualną cenę w przedziale cenowym w określonym okresie. Wskazuje to, czy akcje lub inne aktywa są mocne czy słabe w porównaniu z ich ostatnim przedziałem cenowym. Wskaźnik jest ograniczony od zera do 100.

Pomimo różnych obliczeń, oscylator stochastyczny, RSI i oscylator pochodny będą zwykle poruszać się w tym samym kierunku, chociaż nie dokładnie w tym samym czasie lub z tą samą wielkością.

Ograniczenia oscylatora pochodnego

Pochodny oscylator może generować dużą liczbę sygnałów handlowych, szczególnie w niestabilnych warunkach handlowych, kiedy wskaźnik jest najbardziej podatny na dawanie fałszywych lub przegranych sygnałów.

Sygnały mogą również wystąpić, gdy cena wykonała już znaczny ruch w danym kierunku. Może to oznaczać wejścia lub wyjścia w nieodpowiednim czasie.

Wskaźnik działa na podstawie informacji o cenach z przeszłości. W obliczeniach wskaźnika nie ma nic z natury prognostycznej.