Bieżące zobowiązania
Jakie są bieżące zobowiązania?
Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe spółki, które są wymagalne w ciągu jednego roku lub w ramach normalnego cyklu operacyjnego. Cykl operacyjny, zwany również cyklem konwersji gotówki, to czas potrzebny firmie na zakup zapasów i konwersję ich na gotówkę ze sprzedaży. Przykładem bieżącego zobowiązania są pieniądze należne dostawcom w formie zobowiązań.
Kluczowe wnioski
- Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe spółki, które są wymagalne w ciągu jednego roku lub w ramach normalnego cyklu operacyjnego.
- Zobowiązania krótkoterminowe są zazwyczaj rozliczane przy użyciu aktywów obrotowych, czyli aktywów zużywających się w ciągu jednego roku.
- Przykłady zobowiązań bieżących obejmują zobowiązania, zadłużenie krótkoterminowe, dywidendy i weksle do zapłacenia, a także należne podatki dochodowe.
Zrozumienie bieżących zobowiązań
Zobowiązania krótkoterminowe są zazwyczaj rozliczane przy użyciu aktywów obrotowych, czyli aktywów zużywających się w ciągu jednego roku. Aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne lub należności, czyli pieniądze należne od klientów z tytułu sprzedaży. Stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych jest istotny przy określaniu zdolności przedsiębiorstwa do spłaty zadłużenia w terminie.
Rozrachunki z dostawcami to zazwyczaj jedno z największych rachunków bieżących zobowiązań w sprawozdaniach finansowych firmy i reprezentuje niezapłacone faktury od dostawców. Firmy starają się dopasować terminy płatności tak, aby ich należności były zbierane, zanim zobowiązania staną się należne dostawcom.
Na przykład firma może mieć 60-dniowe terminy płatności wobec swojego dostawcy, co skutkuje wymaganiem od klientów zapłaty w terminie 30 dni. Zobowiązania krótkoterminowe można również uregulować poprzez utworzenie nowego zobowiązania krótkoterminowego, takiego jak nowe zobowiązanie krótkoterminowe.
Poniżej znajduje się lista najczęściej występujących zobowiązań bieżących, które znajdują się w bilansie:
- Zobowiązania
- Zadłużenie krótkoterminowe, takie jak kredyty bankowe lub papiery komercyjne wyemitowane w celu finansowania operacji
- Wypłacone dywidendy
- Obligacje płatne – główna część niespłaconego zadłużenia
- Bieżąca część przychodów przyszłych okresów, takich jak przedpłaty klientów za prace niezakończone lub jeszcze niezrealizowane
- Aktualne terminy zapadalności długu długoterminowego
- Odsetki do zapłacenia od niespłaconych długów, w tym zobowiązań długoterminowych
- Podatek dochodowy należny w następnym roku
Czasami przedsiębiorstwa używają rachunku o nazwie „ inne zobowiązania bieżące ” jako ogólnej pozycji w swoich bilansach, aby uwzględnić wszystkie inne zobowiązania wymagalne w ciągu roku, które nie są sklasyfikowane gdzie indziej. Rachunki bieżących zobowiązań mogą się różnić w zależności od branży lub różnych przepisów rządowych.
Analitycy i wierzyciele często posługują się wskaźnikiem bieżącej płynności. Wskaźnik bieżącej płynności mierzy zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych długów lub zobowiązań finansowych. Wskaźnik, który jest obliczany poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe, pokazuje, jak dobrze firma zarządza swoim bilansem, aby spłacać krótkoterminowe długi i zobowiązania. Pokazuje inwestorom i analitykom, czy firma ma wystarczające aktywa obrotowe w swoim bilansie, aby zaspokoić lub spłacić bieżące zadłużenie i inne zobowiązania.
Wskaźnik szybki ma tę samą formułę, co wskaźnik bieżący, z tym że z góry odejmuje wartość całkowitych zapasów. Wskaźnik szybki jest bardziej konserwatywną miarą płynności, ponieważ obejmuje tylko aktywa obrotowe, które można szybko zamienić na gotówkę w celu spłaty bieżących zobowiązań.
Liczba wyższa od jedności jest idealna zarówno dla wskaźników bieżących, jak i szybkich, ponieważ pokazuje, że istnieje więcej aktywów obrotowych do spłaty bieżących krótkoterminowych długów. Jeśli jednak liczba jest zbyt wysoka, może to oznaczać, że firma nie wykorzystuje swoich aktywów tak dobrze, jak mogłoby to być w innym przypadku.
Chociaż aktualne i szybkie wskaźniki pokazują, jak dobrze firma konwertuje swoje aktywa obrotowe na spłatę bieżących zobowiązań, kluczowe jest porównanie wskaźników z firmami z tej samej branży.
Analiza bieżących zobowiązań jest ważna dla inwestorów i wierzycieli. Na przykład banki chcą wiedzieć przed udzieleniem kredytu, czy firma terminowo pobiera – lub otrzymuje zapłatę – należności za swoje konta. Z drugiej strony ważna jest również terminowa spłata zobowiązań firmy. Zarówno aktualne, jak i szybkie wskaźniki pomagają w analizie wypłacalności finansowej przedsiębiorstwa i zarządzaniu jego bieżącymi zobowiązaniami.
Rachunkowość zobowiązań bieżących
Gdy firma ustali, że otrzymała korzyść ekonomiczną, którą należy zapłacić w ciągu roku, musi natychmiast odnotować wpis kredytowy na bieżące zobowiązanie. W zależności od charakteru otrzymanej korzyści księgowi firmy klasyfikują ją jako składnik aktywów lub wydatek, który otrzyma zapis debetowy.
Na przykład duży producent samochodów otrzymuje przesyłkę układów wydechowych od swoich dostawców, którym musi zapłacić 10 milionów dolarów w ciągu następnych 90 dni. Ponieważ materiały te nie są natychmiast wprowadzane do produkcji, księgowi firmy rejestrują zapis kredytowy na kontach zobowiązań i zapis debetowy do zapasów, na koncie aktywów, na 10 milionów dolarów. Kiedy firma płaci saldo należne dostawcom, obciąża zobowiązania i zaciąga gotówkę na kwotę 10 milionów dolarów.
Załóżmy, że firma otrzymuje usługi przygotowania podatku od zewnętrznego audytora, któremu musi zapłacić 1 milion dolarów w ciągu następnych 60 dni. Księgowi firmy odnotowują wpis debetowy w wysokości 1 miliona USD na rachunku wydatków związanych z audytem oraz wpis kredytowy w wysokości 1 miliona USD na drugim rachunku bieżących zobowiązań. Po dokonaniu płatności w wysokości 1 miliona dolarów księgowy firmy dokonuje wpisu debetowego w wysokości 1 miliona dolarów na inne konto zobowiązań bieżących i 1 milion dolarów kredytu na koncie gotówkowym.
Przykład zobowiązań bieżących
Poniżej znajduje się przykład bieżących zobowiązań na podstawie skonsolidowanego bilansu Macy’s Inc. (M) z raportu za 10 kwartał spółki z 3 sierpnia 2019 r.
- Widzimy, że firma miała 6 milionów dolarów zadłużenia krótkoterminowego w tym okresie.
- Zobowiązania podzielono na dwie części, w tym zobowiązania z tytułu dostaw na łączną kwotę 1,674 miliarda USD oraz inne zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe w wysokości 2,739 miliarda USD.
- Macy’s miał do zapłacenia 20 milionów dolarów podatków.
- Całkowite zobowiązania za sierpień 2019 r. Wyniosły 4,439 mld USD, co pozostało prawie niezmienione w porównaniu z 4,481 mld USD w tym samym okresie rozliczeniowym rok wcześniej.
Często Zadawane Pytania
Dlaczego inwestorzy dbają o bieżące zobowiązania?
Analiza bieżących zobowiązań jest ważna dla inwestorów i wierzycieli. Na przykład banki chcą wiedzieć przed udzieleniem kredytu, czy firma terminowo pobiera – lub otrzymuje zapłatę – należności za swoje konta. Z drugiej strony ważna jest również terminowa spłata zobowiązań firmy. Zarówno aktualne, jak i szybkie wskaźniki pomagają w analizie wypłacalności finansowej przedsiębiorstwa i zarządzaniu jego bieżącymi zobowiązaniami.
Jakie zobowiązania bieżące są wymienione w bilansie?
Najczęstsze zobowiązania krótkoterminowe w bilansie obejmują zobowiązania, zadłużenie krótkoterminowe, takie jak kredyty bankowe lub papiery komercyjne wyemitowane w celu finansowania operacji, płatne dywidendy. weksle płatne – główna część niespłaconego zadłużenia, bieżąca część odroczonych przychodów, takich jak przedpłaty klientów za prace jeszcze niezakończone lub niezrealizowane, bieżące terminy zapadalności długu długoterminowego, odsetki do spłaty z tytułu niespłaconych długów, w tym zobowiązania długoterminowe, oraz podatek dochodowy należny w następnym roku. Czasami przedsiębiorstwa używają rachunku o nazwie „inne zobowiązania krótkoterminowe” jako ogólnej pozycji w swoich bilansach, aby uwzględnić wszystkie inne zobowiązania wymagalne w ciągu roku, które nie są sklasyfikowane gdzie indziej.
Co to jest aktualny wskaźnik?
Analitycy i wierzyciele często używają wskaźnika bieżącej płynności, który mierzy zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych długów lub zobowiązań finansowych. Wskaźnik, który jest obliczany poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe, pokazuje, jak dobrze firma zarządza swoim bilansem, aby spłacać krótkoterminowe długi i zobowiązania. Pokazuje inwestorom i analitykom, czy firma ma wystarczające aktywa obrotowe w swoim bilansie, aby zaspokoić lub spłacić bieżące zadłużenie i inne zobowiązania.
Co to są aktywa bieżące?
Aktywa obrotowe reprezentują wszystkie aktywa firmy, co do których oczekuje się, że zostaną wygodnie sprzedane, zużyte, wykorzystane lub wyczerpane w ramach standardowych operacji biznesowych w ciągu jednego roku. Aktywa obrotowe pojawiają się w bilansie firmy i obejmują środki pieniężne, ich ekwiwalenty, należności, zapasy, zbywalne papiery wartościowe, przedpłacone zobowiązania i inne aktywa płynne. Zobowiązania krótkoterminowe są zazwyczaj rozliczane przy użyciu aktywów obrotowych.